Differenza tra obbligazione e prestito
La differenza principale tra obbligazioni e prestito è che le obbligazioni sono gli strumenti di debito emessi dalla società per raccogliere fondi altamente negoziabili sul mercato, ovvero una persona che detiene l'obbligazione può venderla sul mercato senza attendere la sua scadenza, mentre, Il prestito è un accordo tra le due parti in cui una persona prende in prestito denaro da un'altra persona che non è generalmente negoziabile sul mercato.
I termini obbligazione e prestito sono correlati tra loro; tuttavia, non sono la stessa cosa e presentano differenze fondamentali specifiche. Entrambi sono debiti. Un'obbligazione è un tipo di prestito che verrà utilizzato da grandi entità o società o governi per raccogliere capitali, di cui hanno bisogno per gestire la propria attività, ed è fatto vendendo pagherò al pubblico.
Cos'è il prestito?
Un prestito è un debito in cui un prestatore presterà il denaro e un mutuatario lo prenderà in prestito. Verrà fissato un limite di tempo specifico per il rimborso del denaro di debito, che include sia l'importo degli interessi che l'importo del capitale che è stato preso in prestito dal mutuatario da quel prestatore. Questo importo principale viene pagato per lo più a rate regolarmente. Quando ogni rata è una somma di denaro simile, verrà chiamata rendita.
Cos'è Bond?
L'obbligazione è comunemente indicata come i titoli a reddito fisso ed è una delle 3 principali classi di attività con cui i singoli investitori hanno di solito più familiarità, insieme alle azioni (cioè le azioni) e ai mezzi equivalenti. Molti titoli di Stato e obbligazioni societarie sono negoziati pubblicamente; altri sono negoziati solo over-the-counter (cioè OTC) o privatamente tra il prestatore e il mutuatario.
Infografiche su obbligazioni e prestiti
Differenze critiche tra obbligazioni e prestiti
- La differenza principale è che un'obbligazione è altamente negoziabile. Se acquisti un'obbligazione, di solito c'è un mercato dove puoi scambiarla. Significa che puoi persino vendere l'obbligazione, piuttosto che aspettare la fine dei trent'anni. In pratica, le persone acquistano obbligazioni quando desiderano aumentare il proprio portafoglio in questo modo. I prestiti tendono ad essere gli accordi tra mutuatari e banche. I prestiti sono generalmente non negoziabili e la banca sarà obbligata a provvedere all'intera durata del prestito.
- In caso di rimborso, le obbligazioni tendono ad essere rimborsate per intero solo alla scadenza dell'obbligazione, ad esempio 10, 20 o 30 anni. Le banche forse si aspettano il rimborso sia del capitale che degli interessi durante il periodo di rimborso a intervalli regolari.
- I tassi di interesse sui titoli di stato sono generalmente inferiori. I titoli di stato degli Stati Uniti e del Regno Unito sono forse considerati a basso rischio. I prestiti privati su debiti non garantiti, d'altro canto, potrebbero attrarre un tasso di interesse più elevato. Le obbligazioni societarie sono per lo più una via di mezzo, a seconda della reputazione dell'azienda.
- L'emissione di obbligazioni offre alle società una libertà significativamente maggiore di operare come ritengono opportuno perché le libera dalle restrizioni che sono spesso legate ai prestiti concessi dalle banche. Si consideri, ad esempio, che gli istituti di credito oi creditori spesso richiedono alle società di accettare una serie di limitazioni, come non emettere più debiti o non effettuare acquisizioni aziendali fino a quando i loro prestiti non saranno completamente rimborsati.
- Il tasso di interesse che le società pagano agli investitori obbligazionari è spesso inferiore al tasso di interesse che sarebbero tenuti a pagare per ottenere il prestito dalla banca.
- Le obbligazioni negoziate sul mercato possiedono un rating creditizio, che viene emesso dalle agenzie di rating del credito, che va da investment grade a speculative grade, dove le obbligazioni investment-grade sono considerate a basso rischio e solitamente hanno bassi rendimenti. Al contrario, le obbligazioni speculative sono considerate a rischio più elevato e quindi vengono scambiate a rendimenti più elevati per compensare gli investitori per il premio per il rischio. Al contrario, Loan non ha tale concetto; invece, l'affidabilità creditizia è verificata dal creditore.
Tabella comparativa
| Base - Obbligazione vs Prestito | Legame | Prestito | ||
| Definizione | È una specie di strumento di debito. È un modo per il governo o un'azienda di raccogliere fondi vendendo, in effetti, pagherò - con pagamenti di interessi ogni anno. | Un prestito è anche un altro tipo di strumento di debito, fornito da una banca per lo più privata con un tasso di interesse variabile. | ||
| Tassi di interesse | È probabile che i rendimenti dei titoli di Stato siano bassi e rappresentano un investimento più sicuro. | Rispetto a Bond, i tassi di interesse del prestito nella maggior parte dei casi sono più alti e, nel caso in cui si tratti di un prestito non garantito, il suo tasso di interesse sarebbe molto più alto. | ||
| Luogo di origine | Le obbligazioni possono essere vendute sui mercati obbligazionari a istituzioni finanziarie / pubbliche. | I prestiti sono sanzionati principalmente dalle banche. | ||
| Proprietà | I governi o le imprese di solito vendono obbligazioni. | Società o individui li prendono in prestito. | ||
| Tipo di tasso di interesse | I tassi di interesse sulle obbligazioni potrebbero essere fissi, variabili o non potrebbero esserci interessi come nel caso delle obbligazioni zero coupon, che vengono emesse con uno sconto rispetto alla pari. La differenza è presa come interessi e viene contabilizzata proporzionalmente. | I tassi di interesse sui prestiti sono tassi fissi o tassi variabili collegati al tasso base. | ||
| Trading | Le obbligazioni che vengono vendute e acquistate sui mercati obbligazionari e i prezzi delle obbligazioni possono salire e scendere come i prezzi delle azioni. | I prestiti sono generalmente fissati con la banca che li deve prestare. | ||
| Esempi | Titoli del Tesoro USA a 10 anni, titoli garantiti da ipoteca (MBS), titoli garantiti da attività (ABS), ecc .; | Prestiti a termine, prestiti bancari variabili, credito in contanti, ecc. |
Conclusione
I prestiti sono un tipo di debito in cui un prestatore presterà il denaro e un mutuatario prenderà in prestito il denaro. È fissato un tempo specifico per il rimborso del denaro di debito, che include gli interessi e l'importo del capitale che è stato preso in prestito dalla società o da un singolo mutuatario dal prestatore; un'obbligazione, d'altra parte, è un tipo di prestito noto anche come titolo di debito. Nel caso delle obbligazioni, il pubblico è il creditore o il prestatore, e di solito le grandi società o il governo sono i mutuatari.
I prestiti di solito non sono negoziabili, come accennato in precedenza, mentre le obbligazioni hanno un mercato in cui possono essere negoziate prima della scadenza delle obbligazioni.
