Rapporto debito / attività Significato
Debt to asset ratio è il rapporto tra il debito totale di una società e il totale delle attività della società; questo rapporto rappresenta la capacità di un'azienda di avere il debito e anche aumentare il debito se necessario per le operazioni della società. Una società che ha un debito totale di $ 20 milioni su $ 100 milioni di asset totali, ha un rapporto di 0,2
Formula del rapporto debito / attivo
Il debito verso l'attività indica quale percentuale delle attività di una società viene finanziata con il debito anziché con il capitale proprio. Il rapporto fondamentalmente aiuta nella valutazione della percentuale di attività che vengono finanziate dal debito rispetto alla percentuale di attività che vengono finanziate dagli investitori. La formula si ricava dividendo l'aggregato di tutti i debiti a breve e lungo termine (totale debiti) per l'aggregato di tutte le attività correnti e non correnti (totale attivo).
Matematicamente, è rappresentato come,
Formula del rapporto debito / attivo = Totale debiti / Totale attivo
Spiegazione
Passaggio 1 : in primo luogo, il debito totale di una società viene calcolato sommando tutti i debiti a breve termine ei debiti a lungo termine che possono essere raccolti dal lato delle passività del bilancio.
Totale debiti = Totale debiti a breve termine + Totale debiti a lungo termine
Passaggio 2: Successivamente, il totale delle attività della società può essere calcolato aggiungendo tutte le attività correnti e le attività non correnti che possono essere raccolte dal lato delle attività del bilancio.
Totale attivo = Totale attivo corrente + Totale attivo non corrente
Fase 3: Infine, la formula del rapporto debito / attivo può essere derivata dividendo i debiti totali (fase 1) per le attività totali (fase 2).
Esempi
Vediamo alcuni esempi semplici o avanzati per capirlo meglio.
Puoi scaricare questo modello Excel per formula rapporto debito / attività qui - Modello Excel per formula rapporto debito / attività
Esempio 1
Prendiamo l'esempio di una società chiamata ABC Ltd, che è un'officina di riparazioni automobilistiche in Brasile. La società è stata sanzionata con un prestito per costruire una nuova struttura che fa parte del suo attuale piano di espansione. Attualmente, ABC Ltd ha $ 80 milioni di attività non correnti, $ 40 milioni di attività correnti, $ 35 milioni di debito a breve termine, $ 15 milioni di debito a lungo termine e $ 70 milioni di patrimonio netto. Calcola il debito verso l'attività per ABC Ltd.
Secondo la domanda,
Debiti totali
- Debiti totali = debiti a breve termine + debiti a lungo termine
- = $ 35 milioni + $ 15 milioni
- = $ 50 milioni
Totale attivo
- Totale attivo = Attivo corrente + Attivo non corrente
- = $ 40 milioni + $ 80 milioni
- = $ 120 milioni
Pertanto, il calcolo del rapporto debito / patrimonio totale è il seguente:
- Debito verso attività = $ 50 milioni / $ 120 milioni
Il rapporto sarà -
- Debito verso attività = 0,4167
Pertanto, si può affermare che il 41,67% del totale delle attività di ABC Ltd è finanziato dal debito.
Esempio n. 2
Prendiamo un esempio di Apple Inc. e calcoliamo il rapporto debito / asset nel 2017 e nel 2018 sulla base delle seguenti informazioni.
Totale attivo nel 2017
- Totale attivo nel 2017 = Totale attivo corrente + Totale attivo non corrente
- = $ 128.645 Mn + $ 246.674 Mn
- = $ 375.319 Mn
Totale attivo nel 2018
- Totale attivo nel 2018 = $ 131.339 Mn + $ 234.386 Mn
- = $ 365,725 Mn
Debiti totali nel 2017
- Debiti totali nel 2017 = Commercial paper + Debiti a termine (quota corrente) + Debiti a termine (quota non corrente)
- = $ 11.977 milioni + $ 6.496 milioni + $ 97.207 milioni
- = $ 115.680 Mn
Debiti totali nel 2018
- Debiti totali nel 2018 = $ 11.964 Mn + $ 8.784 Mn + $ 93.735 Mn
- = $ 114.483 Mn
Utilizzando i valori calcolati sopra, faremo il calcolo del debito verso attività per l'anno 2017 e l'anno 2018.
Calcolo del rapporto debito / attività nel 2017
- Rapporto nel 2017 = Totale debiti nel 2017 / Totale attivo nel 2017
- = $ 115.680 Mn / $ 375.319 Mn
Il rapporto nel 2017 sarà -
- = 0,308
Rapporto nel 2018
- Rapporto nel 2018 = $ 114.483 milioni / $ 365.725 milioni
Il rapporto nel 2018 sarà -
- = 0,313
Rilevanza e usi
È importante comprendere il rapporto debito / asset perché è comunemente utilizzato dai creditori per misurare la quantità di debito in un'azienda. Può anche essere utilizzato per valutare la capacità di rimborso del debito di un'azienda per verificare se la società è ammissibile per eventuali prestiti aggiuntivi. D'altra parte, il rapporto viene utilizzato dagli investitori per garantire che la società sia solvibile, sarà in grado di adempiere ai suoi obblighi attuali e futuri e ha il potenziale per generare un sano ritorno sui loro investimenti.
Questo rapporto viene generalmente utilizzato da investitori, analisti e creditori per valutare il rischio complessivo di un'azienda. Una società con un rapporto più alto indica che la società è più indebitata. Pertanto, è considerato un investimento rischioso e il banchiere potrebbe rifiutare la richiesta di prestito di tale entità. Inoltre, se il rapporto di una società aumenta costantemente, potrebbe essere indicativo del fatto che un default è imminente in un momento futuro.
Le seguenti inferenze possono essere utilizzate come guida per valutare la salute finanziaria di un'azienda:
- Se il rapporto è uguale a uno, significa che tutte le attività dell'azienda sono finanziate dal debito, che indica un'elevata leva finanziaria.
- Se il rapporto è maggiore di uno, significa che la società ha più debiti nei suoi libri che attività. È indicativo di una leva estremamente alta.
- Se il rapporto è inferiore a uno, significa che la società ha più attività che debiti e, come tale, ha il potenziale per adempiere ai propri obblighi liquidando i propri beni, se necessario.
