Cosa sono i titoli non negoziabili?
I titoli non negoziabili sono titoli difficili da acquistare e da vendere sul mercato perché non sono negoziati in alcun mercato secondario principale e sono generalmente venduti e acquistati tramite transazioni private o over-the-counter.
I titoli non negoziabili sono quelli che non possono essere acquistati o venduti poiché non vengono scambiati così spesso in nessun mercato secondario. Questi sono generalmente portati e venduti privatamente in transazioni private o mercati OTC. È difficile per il proprietario di tali titoli trovare un acquirente. Inoltre, anche alcuni titoli negoziabili non possono essere venduti a causa di molte regole e regolamenti governativi.
Perché alcuni titoli non sono negoziabili?
Il motivo principale e più vitale per cui i titoli non sono negoziabili è la necessità di una proprietà stabile dei titoli. Questi titoli sono venduti principalmente a sconto rispetto al loro valore nominale. Il guadagno per l'investitore è lo sconto tra il valore nominale e il prezzo di acquisto del titolo
Esempi di titoli non negoziabili sono i seguenti:
- Obbligazione di risparmio USA
- Azioni (società private)
- Titoli di Stato locale
- Certificati
- Titoli di stato federali
- Serie di conti pubblici
Ad alcuni titoli è vietata la rivendita e devono essere detenuti fino alla scadenza, come le obbligazioni di risparmio statunitensi, che devono essere detenute fino alla scadenza. Un altro esempio potrebbe essere la sicurezza privata come gli investimenti in società in accomandita che non possono essere venduti a causa della difficoltà di rivendita. La non negoziabilità delle azioni di una società privata non è un problema per il proprietario perché se vuole vendere, dovrà diluire la proprietà e il controllo della società
Gli Stati Uniti emettono titoli negoziabili e non negoziabili. I buoni del tesoro statunitensi e i buoni del tesoro sono negoziati liberamente nel mercato statunitense
Caratteristiche dei titoli non negoziabili
# 1 - Altamente illiquido
- È la caratteristica più importante che fa uno strumento finanziario.
- Questi titoli non sono liquidi e non possono essere convertiti in contanti fino alla data di scadenza.
- Il periodo di scadenza non è definito. Tuttavia, secondo la convenzione e le regole GAAP, la durata è in genere più lunga e può variare da più di tre anni a dieci
# 2 - Trasferibile
- Alcuni di questi titoli non sono trasferibili e quindi devono essere conservati fino alla scadenza. D'altra parte, ci sono alcuni titoli che sono trasferibili e utilizzati anche come regali.
- Illiquido e non trasferibile sono le caratteristiche che si completano a vicenda.
Le due funzionalità precedenti vengono utilizzate per classificare qualsiasi titolo come non negoziabile.
# 3 - Rendimento elevato
- Questi titoli di solito hanno una scadenza lunga e sono garantiti dal governo. Si presume che l'investitore recupererà il capitale e il tasso di interesse dipenderà dal tasso di mercato. Tuttavia, si presume che il rendimento sarà maggiore.
- Il rendimento dei titoli non negoziabili è superiore a quello dei titoli negoziabili.
Esempio di titoli non negoziabili
Un investitore cerca investimenti a lungo termine. Ha in mano un reddito disponibile sufficiente. Vuole investirlo per sua figlia, che attualmente ha cinque anni. Il suo consulente per gli investimenti gli ha offerto due opzioni: obbligazioni del Tesoro USA di trenta, sessanta o novanta giorni e obbligazioni di risparmio statunitensi. Deve selezionare uno di questi.
Considerando le preferenze e le esigenze dell'investitore, dovrebbe selezionare obbligazioni di risparmio statunitensi. I buoni di risparmio statunitensi sono a lungo termine. Possono anche essere trasferiti dopo che il bambino ha compiuto diciotto anni. Ha anche questo importo e non lo richiederà presto.
Un altro fattore da considerare qui è che queste obbligazioni forniranno un rendimento con il minimo rischio. Anche se i buoni del tesoro statunitensi forniscono rendimenti, sono a breve termine come trenta, sessanta, novanta giorni
Se l'investitore seleziona questa opzione, dovrà rinnovare queste obbligazioni dopo ogni scadenza. Inoltre, le caratteristiche di questi legami non soddisfano i suoi bisogni.
Vantaggi
- Gli investitori possono acquistare obbligazioni statunitensi di età superiore ai 18 anni. Questi titoli non negoziabili non possono essere venduti o portati e non possono essere negoziati sul mercato secondario.
- Questi titoli sono anche ottimi regali. Questi titoli possono essere non negoziabili, ma possono essere notevolmente acquistati per altri. Ad esempio, si può acquistare un'obbligazione per suo figlio e loro potranno accedervi dopo aver compiuto 18 anni
- Uno degli altri motivi importanti è che questi titoli non possono essere portati o venduti. Aumenta la qualità degli investimenti. Queste obbligazioni sono considerate la forma di investimento più sicura che i consumatori possono scegliere. Tuttavia, esiste un limite all'importo che un individuo può acquistare. Queste obbligazioni hanno rischi principali bassi e il rendimento è garantito.
- Significa che non perderai soldi e sarai sempre pagato più in alto di quello che hanno investito.
Svantaggi
- Uno dei principali svantaggi dei titoli non negoziabili è la sua mancanza di liquidità. Se un investitore possiede un'obbligazione di questo tipo e ha un rapido bisogno di contanti, allora questa obbligazione non può essere di alcuna utilità poiché non può essere venduta fino alla data di scadenza e l'investitore non può incassarla per raccogliere denaro aggiuntivo
- Come discusso in precedenza, c'è un ritorno garantito su questi investimenti. Tuttavia, c'è anche una perdita di opportunità. Poiché il rendimento è garantito, non vi sono ulteriori possibilità di ottenere più rendimenti, anche se il mercato si comporta bene.
- Esistono anche titoli non negoziabili che non sono trasferibili. Se un investitore sta cercando di investire in questo, dovrebbe assicurarsi di investire solo il reddito disponibile che non è richiesto fino alla data di scadenza. Poiché non possono essere venduti o trasferiti, non è possibile riacquistarli quando necessario.
