Sindacato di prestito

Sindacazione del significato di prestito

Quando un gruppo di prestatori collabora insieme di solito attraverso un intermediario che è un istituto finanziario principale, o un agente di sindacato, che organizza e amministra la transazione, inclusi rimborsi, commissioni, ecc. Per fornire i requisiti finanziari a un singolo mutuatario più grande (di solito al di fuori della capacità di prestatore unico) in cui avviene la divisione del rischio e dei rendimenti tra loro è nota come sindacazione di prestiti.

In Loan Syndication, un gruppo di banche fornisce prestiti congiuntamente a un singolo mutuatario perché una singola banca non può soddisfare l'enorme richiesta del mutuatario in quanto potrebbe essere oltre la sua esposizione al rischio. Questo tipo di processo di sindacazione di prestiti è richiesto dalle grandi aziende che stanno lavorando a un grande progetto e quel progetto richiede un'enorme quantità di capitale per la loro attività.

Caratteristiche di prestito sindacato

• Grande importo.
• Nessun accordo separato tra una singola banca e il mutuatario.
• Nessuna ambiguità è usata per essere lì.
• La durata dell'accordo generalmente varia da 3 a 15 anni.
• Basso rischio si trova in prestito Syndication.
• Ogni banca non deve necessariamente contribuire con un importo uguale.

Esempio di come funziona loan syndication

Supponiamo che EFG Ltd sia una singola organizzazione nazionale e ora voglia essere un'organizzazione multinazionale per gestire l'azienda richiede una grande quantità di capitale e la società ha un buon rapporto con una banca. Questa grande quantità di capitale è così alta che una singola banca non può finanziare e non può assumersi da sola quell'elevato rischio.

EFG ltd si rivolge alla sua banca preferita (banca capofila) con la quale l'azienda ha un buon rapporto e afferma che la nostra azienda richiede $ 2 miliardi. La banca dà un'opzione alla società per la sindacazione del prestito perché non è possibile finanziare individualmente un importo così elevato. La banca preferita ora presenta altre banche con il Cliente (azienda) e tutti insieme decideranno come separare l'importo tra di loro (può o non può essere uguale) e una delle banche sarà nominata banca agente e tutte le altre banche saranno note come banche partecipanti

Partecipanti a prestito sindacato

Di seguito sono riportati i partecipanti alla sindacazione del prestito.

# 1 - Il Lead Bank può anche essere chiamato Arrange Bank

• La banca capofila funge da manager e responsabile da parte di un mutuatario di organizzare il finanziamento in base a un termine specifico deciso dalle parti del prestito.
• La banca capofila deve trovare altre banche come parti prestatrici che possano partecipare volontariamente a questa sindacazione e disposte a sostenere il rischio insieme.
• La banca capofila deve discutere i dettagli del contratto ed è responsabile della preparazione della documentazione del prestito con le banche partecipanti.

# 2 - UnderWriting Bank

• La banca capofila può sottoscrivere le parti non sottoscritte del prestito richiesto o anche un'altra banca può sottoscrivere il prestito.
• Le banche di sottoscrizione si assumeranno il rischio che si verifichi.

# 3 - Banca partecipante

• Tutte le banche che partecipano alla sindacazione di prestiti sono note come banche partecipanti.
• Le banche partecipanti addebiteranno commissioni per la loro partecipazione.

# 4 - Banca degli agenti

• Il lavoro della banca agente è garantire che la sindacazione dei prestiti funzioni in modo efficace.
• La banca agente funge da mediatore tra mutuatario e prestatore e aveva anche un obbligo contrattuale per entrambe le parti (mutuatario e prestatore).
• In alcuni casi, la banca agente ha alcuni doveri aggiuntivi indicati nel contratto di agenzia.
• Il lavoro di base delle banche agenti per convogliare i fondi da tutte le banche partecipanti al mutuatario e convogliare gli interessi e l'importo del capitale dal mutuatario alle banche partecipanti.

Tipi di sindacato di prestito

I seguenti sono i tipi di prestito sindacato.

Tipo n. 1 - Offerta non scritta

In base a questa disposizione, l'agente principale garantisce l'intero prestito. Se il prestito non è stato completamente richiesto, l'agente principale ha la possibilità di assorbire la parte sottoscrizione. Questa sindacazione di prestiti attira le commissioni di servizio più elevate e questi tipi di prestiti hanno un rischio elevato e genereranno un enorme profitto per la banca.

Tipo n. 2 - Miglior affare

In base a questo accordo, la banca capofila non è impegnata né garantisce l'intero importo del prestito richiesto dal mutuatario e si impegna al meglio a trovare altri finanziatori per fornire impegni per il resto. L'eventuale quota di finanziamento sottoscrizione verrà recuperata approfittando delle variazioni delle condizioni di mercato. Se il prestito è continuamente sottoscrizione, il mutuatario può essere costretto ad accettare un importo inferiore o il prestito può essere annullato.

Tipo # 3 - Club Deal

In questo tipo di syndication è di importo inferiore fino a $ 150 milioni. In questo, tutti i membri del club hanno una quota uguale. In questo mutuatario può organizzare il club stesso o può essere coinvolto un arrangiatore.

Processo di sindacazione del prestito

Ecco il processo di sindacazione del prestito.

• Passaggio 1: dovrebbe esserci la discussione iniziale con i promotori.
• Passaggio 2: quindi, è necessario eseguire la valutazione del progetto.
• Passaggio 3: è necessario disporre di alternative per le fonti di finanziamento.
• Fase 4: Quindi, dovrebbe essere fatta una discussione preliminare con i finanziatori.
• Passaggio 5: Quindi è necessario preparare la domanda di prestito e seguirla.
• Passaggio 6: fornire assistenza nella valutazione del progetto eseguendo analisi finanziarie.
• Passaggio 7: Infine, la lettera di credito dovrebbe essere ottenuta da un istituto di credito.

Vantaggi

• Il finanziamento richiede meno tempo e fatica.
• L'amministrazione del prestito è estremamente efficiente.
• È vantaggioso per i mutuatari stabilire una buona immagine di mercato.
• I mutuatari hanno flessibilità nella struttura e nei prezzi.
• Il mutuatario non ha bisogno di andare in ciascuna banca e inoltre non deve applicare un'applicazione separata a tutte le banche.
• Lo scopo e la durata del prestito sono fissi.
• Il sistema è semplice.

Svantaggi

• Processo che richiede tempo poiché la negoziazione con la banca può richiedere diversi giorni, quindi la sindacazione del prestito è un processo che richiede tempo.
• I mutuatari possono anche essere influenzati negativamente dai contratti di prestito sindacato.
• Se il problema si presenta, può essere difficile per i mutuatari soddisfare tutte le banche contemporaneamente.
• Gestire la relazione tra più parti è un compito difficile.
• Se la redditività fallisce, la banca più piccola vuole ritirare il proprio capitale.

Conclusione

In Loan Syndication, diversi istituti di credito forniscono varie parti di un prestito. Ogni prestatore ha una responsabilità nei confronti della propria quota di prestito. Ogni prestatore ha un rischio minore a causa della condivisione di un prestito (grande importo) tra più di un prestatore. Banche o istituzioni finanziarie traggono profitto dalla sindacazione di prestiti.