Analisi delle tendenze

Cos'è l'analisi delle tendenze?

L'analisi di tendenza è un'analisi dell'andamento dell'azienda confrontando il proprio bilancio per analizzare l'andamento del mercato o un'analisi del futuro sulla base dei risultati delle performance passate ed è un tentativo di prendere le migliori decisioni sulla base dei risultati di l'analisi fatta.

L'analisi delle tendenze implica la raccolta delle informazioni da più periodi e il tracciamento delle informazioni raccolte sulla linea orizzontale con l'obiettivo di trovare modelli utilizzabili dalle informazioni fornite. In Finanza, l'analisi delle tendenze viene utilizzata per l'analisi tecnica e l'analisi contabile delle azioni.

Tipi di tendenza

# 1 - Tendenza al rialzo

Un trend rialzista o un mercato rialzista si verifica quando i mercati finanziari e le attività, come nel caso del livello economico più ampio, si muovono verso l'alto e continuano ad aumentare i prezzi delle azioni o delle attività o persino le dimensioni dell'economia nel periodo. È un periodo di boom in cui vengono creati posti di lavoro, l'economia si sposta in un mercato positivo, i sentimenti nei mercati sono favorevoli e il ciclo degli investimenti è iniziato.

# 2 - Tendenza al ribasso

Una tendenza al ribasso o un mercato ribassista si verifica quando i mercati finanziari e i prezzi delle attività, come nel caso del livello economico più ampio, si muovono nella direzione al ribasso ei prezzi delle azioni o delle attività o anche le dimensioni dell'economia continuano a diminuire nel tempo. È il momento in cui le aziende interrompono l'attività o riducono la produzione a causa di un calo delle vendite. Si perdono posti di lavoro e i prezzi delle attività iniziano a diminuire, il sentimento nel mercato non è favorevole per ulteriori investimenti, gli investitori corrono per il rifugio dell'investimento.

# 3 - Tendenza laterale / orizzontale

Una tendenza laterale / orizzontale significa che i prezzi delle attività o dei prezzi delle azioni - come nel caso dell'economia più ampia - non si stanno muovendo in nessuna direzione; si muovono lateralmente, verso l'alto per qualche tempo, poi verso il basso per qualche tempo. La direzione della tendenza non può essere decisa. È la tendenza in cui gli investitori sono preoccupati per i loro investimenti e il governo sta cercando di spingere l'economia nella tendenza rialzista. Generalmente, l'andamento laterale o orizzontale è considerato rischioso perché non è possibile prevedere quando i sentimenti verranno rivoltati; quindi gli investitori cercano di tenersi alla larga in una situazione del genere.

A cosa serve l'analisi delle tendenze?

Viene utilizzato da entrambi - Analisi contabile e analisi tecnica.

# 1 - Utilizzare in contabilità

Le informazioni sulle vendite e sui costi del conto profitti e perdite dell'organizzazione possono essere disposte su una linea orizzontale per più periodi ed esaminate le tendenze e le incongruenze dei dati. Ad esempio, prendiamo l'esempio di un improvviso aumento delle spese in un determinato trimestre seguito da un forte calo nel periodo successivo, se un indicatore delle spese è stato prenotato due volte nel primo trimestre. Pertanto l'analisi dell'andamento in contabilità è essenziale per esaminare le inesattezze di bilancio, per vedere se l'adeguamento di talune voci debba essere effettuato prima che si tragga la conclusione dal bilancio.

L'analisi delle tendenze nella contabilità confronta la crescita complessiva della voce di bilancio chiave nel corso degli anni dal caso di base.

Ad esempio, nel caso di Colgate, assumiamo che il 2007 sia il caso di base e analizziamo l'andamento delle vendite e dell'utile netto nel corso degli anni.

  • Notiamo che le vendite sono aumentate solo del 16,3% in 8 anni (2008-2015).
  • Notiamo inoltre che l'utile netto complessivo è diminuito del 20,3% negli 8 anni.

Ai fini della previsione, viene utilizzata l'analisi dell'andamento del bilancio stimato per il capo dove non si sono verificati cambiamenti significativi. Ad esempio, se le spese dei dipendenti vengono prese per il 18% delle entrate e non sono state apportate modifiche considerevoli ai dipendenti, per i rendiconti finanziari stimati, le spese dei dipendenti possono essere considerate al 18%.

L'uso interno dell'analisi delle tendenze in contabilità (analisi dei ricavi e dei costi) è uno degli strumenti di gestione più utili per la previsione.

# 2 - Utilizzo nell'analisi tecnica

Un investitore può creare la sua linea di tendenza dai prezzi storici delle azioni e può utilizzare queste informazioni per prevedere il movimento futuro del prezzo delle azioni. La tendenza può essere associata alle informazioni fornite. Le relazioni di causa ed effetto devono essere studiate prima di concludere l'analisi del trend.

  • L'analisi delle tendenze comporta anche la ricerca di modelli che si verificano nel tempo, come un modello di tazza e manico, modello di testa e spalle o modello di testa e spalle invertito.
  • Nell'analisi tecnica, può essere utilizzato nel mercato dei cambi, nel mercato azionario o nel mercato dei derivati. Con lievi modifiche, la stessa analisi può essere utilizzata in tutti i mercati.

Esempi di analisi delle tendenze

  • Esaminare i modelli di vendita per vedere se le vendite stanno diminuendo a causa di clienti o prodotti specifici o regioni di vendita;
  • Esame delle richieste di rimborso spese per la prova di richieste fraudolente.
  • Esame delle voci di spesa per scoprire se ci sono spese insolite in un periodo di rapporto che richiedono ulteriori indagini;
  • Previsione delle voci di spesa e di entrate nel futuro per la definizione del budget per la stima dei risultati futuri.

Qual è l'importanza dell'analisi delle tendenze?

  • L'analisi delle tendenze cerca di scoprire che una tendenza è una corsa al rialzo del mercato e trarre profitto da quella tendenza a meno che e fino a quando i dati non mostrano che può verificarsi un'inversione di tendenza, come un mercato da toro a ribassista. È molto utile per i trader perché muoversi con le tendenze e non andare contro di esse porterà un profitto a un investitore. Il trend è il migliore amico dei trader è una quotazione ben nota nel mercato.
  • Una tendenza non è altro che la direzione generale che il mercato sta andando in un determinato periodo. Le tendenze possono essere sia in crescita che in diminuzione, rispettivamente in relazione ai mercati ribassisti e rialzisti. Non ci sono criteri per decidere quanto tempo è necessario per scoprire il trend; generalmente, più lunga è la direzione, più affidabile è considerato. Sulla base dell'esperienza e di alcune analisi empiriche, vengono progettati alcuni indicatori e il tempo standard viene mantenuto per indicatori come media mobile a 14 giorni, media mobile a 50 giorni, media mobile a 200 giorni.
  • Sebbene non sia specificato un periodo minimo di tempo necessario affinché una direzione sia considerata una tendenza, più a lungo viene mantenuta la direzione, più evidente è la tendenza.

Conclusione

La tendenza è un amico, è una citazione ben nota nella confraternita dei commercianti. Il trader realizza un buon profitto seguendo il trend e l'analisi del trend non è un compito facile. Richiedeva attenzione ai dettagli e comprensione delle dinamiche di mercato.

L'analisi delle tendenze nella contabilità può essere utilizzata dalla direzione o dall'analista per prevedere i bilanci futuri. Seguire ciecamente può rivelarsi pericoloso se non si fa un'analisi adeguata dell'evento passato.