Rapporto combinato

Rapporto combinato nella definizione assicurativa

Il combined ratio, che è generalmente utilizzato nel settore assicurativo (soprattutto nei settori immobiliare e infortuni), è la misura della redditività per capire come una compagnia di assicurazioni si sta comportando nelle sue operazioni quotidiane ed è tramite l'aggiunta di due rapporti, ovvero la perdita di sottoscrizione rapporto e rapporto di spesa.

Formula di rapporto combinato

La formula del rapporto combinato è rappresentata come di seguito,

dove,

• Indice di perdita di sottoscrizione = (Sinistri pagati + Riserve di perdita netta) / Premio netto guadagnato
• Expense Ratio = Spese di sottoscrizione incluse commissioni / premio netto contabilizzato

Le spese di sottoscrizione sono le spese legate alla sottoscrizione e comprendono le commissioni di vendita degli agenti, gli stipendi del personale assicurativo, le spese di marketing e altre spese generali.

Componenti del Combined Ratio nell'assicurazione

Costituisce la somma di due rapporti. Il primo è un calcolo derivato dividendo la perdita subita più la spesa di aggiustamento della perdita (LAE) per i premi guadagnati, cioè il rapporto di perdita dell'anno solare). E il secondo è calcolato dividendo tutte le altre spese per i premi scritti o guadagnati, cioè, rapporto di spesa di base legale. Quando la risultante viene applicata al risultato finale di un'azienda, il combined ratio è anche definito come un rapporto composito. Viene utilizzato sia dalle compagnie di assicurazione che da quelle di riassicurazione.

Esempio di rapporto combinato nell'assicurazione

Supponiamo che ABZ Ltd. sia una compagnia di assicurazioni. La spesa complessiva di sottoscrizione della società è calcolata in $ 50 milioni. Ha subito una perdita e anche un aggiustamento apportato a tale importo è di $ 75. Il premio netto della società è ammontato a $ 200 milioni e, nell'anno, ha guadagnato un premio complessivo di $ 150 milioni.

Soluzione

Il combined ratio di ABZ Ltd. è calcolato sommando le perdite subite e l'adeguamento ad essa effettuato e dividendo la risultante per il premio guadagnato. Pertanto il combined ratio della base finanziaria è 0,83, o 83% (ossia $ 50 milioni + $ 75 milioni) / $ 150 milioni.

Per calcolare il combined ratio su base commerciale, sommare il rapporto tra l'adeguamento delle perdite per premio guadagnato e il rapporto tra le spese di sottoscrizione e il premio netto contabilizzato.

Calcolo del rapporto combinato

• = $ 0,50 + $ 0,33
• = $ 0,83

Il rapporto combinato della base commerciale di ABZ Ltd. è quindi pari a 0,83, o 83%, vale a dire $ 75 milioni / $ 150 milioni + $ 50 milioni / $ 150 milioni.

Rapporto combinato - Scenario pratico

Il combined ratio è generalmente considerato come una misura della redditività di una compagnia di assicurazioni; È indicato in%, e se è superiore al 100% significa che l'azienda sta pagando più di quanto guadagna, mentre se è inferiore al 100% significa che sta guadagnando più di quanto sta pagando .

Vantaggi

•  Fornisce un quadro migliore dell'efficienza con cui sono stati fissati i livelli premium.
• Indica la gestione di una società in cui l'azienda sta realizzando un profitto o meno, ovvero se il guadagno è più / meno dei pagamenti.
• È il modo migliore per calcolare il profitto poiché non tiene conto del reddito da investimento e si concentra solo sulle operazioni di sottoscrizione.
• Entrambi i componenti del combined ratio possono essere spiegati separatamente. La sinistralità di sottoscrizione misura l'efficienza della società sullo standard della sua metodologia di sottoscrizione. Al contrario, il rapporto di spesa misura quanto sia corretta l'attività complessiva dell'azienda.

Svantaggi

• Non fornisce il quadro completo della redditività dell'azienda perché esclude il reddito da investimenti. Queste società guadagnano una buona fonte di reddito dagli investimenti in obbligazioni, azioni e altri strumenti finanziari che sono al di fuori del loro core business.
• È composto da molti componenti. Tendiamo a concentrarci solo sul numero CR e perdiamo l'analisi dei componenti di cui è composto.
• Non possiamo dire se la CR è più significativa del 100%, il che significa che un'azienda non è redditizia perché può accadere che la società stia realizzando un discreto profitto da altri redditi da investimento.
• L'azienda può apportare modifiche specifiche al proprio bilancio per migliorare le componenti del combined ratio, e quindi questo rapporto finisce per non essere altro che vetrine.
• Prende in considerazione solo gli aspetti monetari dell'impresa e ignora gli aspetti qualitativi.

Limitazioni

Avendo molti vantaggi, ha anche alcune limitazioni. I vari elementi che compongono il combined ratio (perdite, spese e premio guadagnato) agiscono ciascuno come parametro di riferimento del potenziale di redditività o del rischio di perdita. Pertanto, è necessario comprendere queste componenti individualmente e insieme nel loro insieme per determinare con precisione la performance finanziaria dell'azienda.

Punti importanti 

• Viene utilizzato per misurare la redditività di una compagnia di assicurazioni, in particolare società di assicurazioni immobiliari e contro i danni.
• Il combined ratio misura le perdite subite e le spese in relazione al premio totale incassato dall'impresa.
• È il modo più efficace e diretto per misurare la redditività dell'azienda
• È un modo per misurare se i premi raccolti come entrate sono superiori al pagamento relativo alla richiesta di rimborso che deve pagare.
• È il modo più semplice per misurare se l'azienda o l'azienda è finanziariamente sana o meno.
• È determinato sommando la sinistralità e l'indice di spesa.
• In caso di combined ratio su base commerciale, la compagnia di assicurazione paga meno dei premi che riceve. In alternativa, quando prendiamo in considerazione il combined ratio della base finanziaria, la compagnia di assicurazioni sta pagando l'importo equivalente ai premi che riceve.
• Un combined ratio sano nel campo dei settori assicurativi è generalmente considerato compreso tra il 75% e il 90%. Indica che gran parte del premio guadagnato viene utilizzato per coprire il rischio effettivo.

Conclusione

Per concludere, possiamo dire che il calcolo del combined ratio è facile una volta che sappiamo da dove ottenere i numeri. Il più grande suggerimento è conoscere il significato e scoprire dove individuare i numeri nei rapporti finanziari. Può essere difficile se non sappiamo cosa e dove guardare.

Abbiamo capito ora come i coefficienti combinati possono aiutarci a identificare quali compagnie di assicurazione sono redditizie e quelle che non sono abbastanza buone. È un rapporto che si applica principalmente alle compagnie di assicurazione contro i danni alla proprietà. Abbiamo un diverso insieme di rapporti che si applicano alle compagnie di assicurazione sulla vita.