Finanza aziendale vs Investment Banking

Differenza tra finanza aziendale e investment banking

La finanza aziendale si riferisce all'aspetto finanziario dell'azienda e coinvolge il processo decisionale relativo al finanziamento, fonti di investimento come debito o capitale proprio e analisi del progetto finanziario nel suo complesso in termini di redditività e costi mentre l'investment banking si riferisce alle attività di finanziamento relative alla raccolta di finanziamenti in azienda attraverso la compravendita di azioni o altri ed è una sottoparte del finanziamento aziendale.

La finanza aziendale e l'investment banking sono tra le scelte di carriera più promettenti per gli studenti di finanza. Entrambe queste aree offrono ruoli di lavoro altamente competitivi e ottime prospettive di crescita professionale. In questo caso, tenteremo di studiare la natura del lavoro, la retribuzione, l'equilibrio tra lavoro e vita privata e altri aspetti e faremo un confronto tra queste due carriere. Per motivi di chiarezza, dovremmo prima definire a grandi linee la finanza aziendale e l'investment banking.

Cos'è la finanza aziendale?

Corporate Finance definita come la struttura finanziaria della società che si occupa di vari elementi dell'entità come azioni di gestione, risorse di finanziamento. Guida a prendere le misure necessarie per aumentare il valore dell'azienda con l'aiuto di indagini appropriate e attuare per assegnare i ricorsi di finanziamento.

L'obiettivo principale della finanza aziendale è aumentare il valore della società in modo da aumentare il valore degli azionisti. Corporate Finance valorizza principalmente tre settori dell'entità come il capital budgeting, la struttura del capitale e la gestione del capitale circolante

Cos'è l'investment banking?

L'investment banking è una divisione separata del settore bancario, che fornisce servizi a individui e organizzazioni per raccogliere fondi tramite titoli. Il banchiere di investimento aiuta gli emittenti di titoli a diventare pubblici e può anche fungere da mediatore tra il pubblico, le organizzazioni e le società che emettono titoli al pubblico.

Mostra come raccogliere fondi dalle società che emettono i titoli da parte di individui e altri Enti di tutto il mondo. Ci sono pochi importanti settori di investment banking riconosciuti a livello globale come JP Morgan Chase, Goldman Sachs, ecc. L'investment banking si è occupato di vari settori sottoscrivendo e agendo come mediatore, ecc.

Differenze concettuali

Finanza aziendale

• La finanza aziendale riguarda fondamentalmente le attività finanziarie di un'azienda. Qualsiasi decisione di investimento o di raccolta di capitali rientra nel suo dominio.
• L'obiettivo fondamentale è massimizzare il valore di un'azienda prendendo decisioni finanziarie strategiche che potrebbero includere l'allocazione delle risorse, l'identificazione di strade per reinvestire i profitti o la raccolta di capitali mediante l'emissione di azioni o titoli di debito.
• Deve essere chiaro che la finanza aziendale ha una portata molto più ampia e l'investment banking può essere definito più come una sottoarea della finanza aziendale.

Investimento bancario

• Si occupa delle principali attività di finanziamento tra cui l'emissione di titoli, l'acquisizione di altre attività (attività di M&A) e funzionalità simili finalizzate alla raccolta di capitali per un'impresa.
• I banchieri di investimento sono tipicamente assunti da grandi società per facilitare queste importanti attività di raccolta fondi, che richiedono un approccio specializzato e una conoscenza esperta da parte dei professionisti.
• Questo è il motivo per cui, nonostante sia tecnicamente un sottodominio della finanza aziendale, l'investment banking si qualifica come un campo distinto a sé stante e riconosciuto come investment banker sono riconosciuti come pesi massimi per il tipo di ruoli che svolgono.

Prerequisiti

Finanza aziendale

• Gli studenti universitari in economia, commercio e finanza potrebbero pianificare una carriera nella finanza aziendale.
• Poiché la maggior parte dei ruoli di lavoro di finanza aziendale richiede una conoscenza approfondita della contabilità, coloro che hanno completato un corso di contabilità potrebbero essere in netto vantaggio.
• Tuttavia, la finanza aziendale ha una portata più ampia rispetto alla maggior parte delle altre aree di lavoro nella finanza e ne consegue logicamente che, a seconda della natura del lavoro per una posizione specifica, i candidati potrebbero dover possedere diversi set di competenze.
• Ad esempio, guadagnare la designazione CPA (Chartered Public Accountant) potrebbe funzionare meglio per i ruoli orientati alla contabilità e coloro che mirano al ruolo di analista finanziario potrebbero trarre maggiori vantaggi con la designazione CFA (Chartered Financial Analyst).
• Va ricordato che la finanza aziendale consiste nel prendere decisioni finanziarie critiche con un ruolo diretto nella creazione di valore per un'azienda.
• Oltre alla contabilità, i candidati devono possedere eccellenti conoscenze di finanza, investimenti e teoria aziendale, tra le altre cose, per avere successo come professionisti.

Competenze necessarie:

• Buone capacità contabili e ottime capacità analitiche
• Ampia conoscenza della finanza aziendale ed eccellenti capacità di comunicazione
• Conoscenza esperta di analisi finanziaria o altri concetti a seconda dei ruoli professionali rilevanti

Investimento bancario

• Gli studenti universitari in finanza, investimenti e aree correlate possono prepararsi per una carriera nell'investment banking sviluppando le competenze necessarie.
• Di solito, le aziende preferiscono assumere MBA dai migliori istituti poiché corsi e certificazioni orientati al business aiuterebbero a prepararsi meglio per i ruoli di investment banking, anche se sarebbe necessaria anche una conoscenza esperta della finanza.
• L'MBA è uno dei pochi corsi di finanza con eccellenti opportunità di networking che può essere un grande vantaggio per i professionisti in questo campo. È un dato di fatto, i tirocini bancari sono più competitivi di alcune posizioni entry-level in altre aree della finanza.
• La maggior parte dei professionisti dell'investment banking iniziano la loro carriera come analisti o associati e dopo alcuni anni di esperienza professionale alle spalle, possono iniziare un'ardua scalata della carriera per acquisire le posizioni di VP, Direttore e Amministratore delegato.

Competenze necessarie:

• Conoscenza avanzata dei concetti finanziari e ottime capacità analitiche
• Dovrebbe possedere eccellenti capacità di networking ed essere un esperto nella negoziazione con il cliente
• Una capacità di funzionare bene sotto pressione.
• Competenze complesse come modellazione finanziaria, valutazioni, Excel, PPT, ecc. Sono un must

Finanza aziendale vs infografica di investment banking

Differenze chiave

1. La differenza fondamentale tra finanza aziendale e investment banking è il fatto che il primo è un concetto più ampio mentre il secondo è un concetto ristretto. Inoltre, l'investment banking fa parte della finanza aziendale.
2. Il finanziamento aziendale aiuta nella gestione di un'entità mentre l'investment banking consente a un'entità di crescere, ovvero aumentare il proprio capitale.
3. Un'altra differenza potrebbe essere il fatto che il primo viene utilizzato per analizzare i bilanci della propria azienda mentre il secondo viene utilizzato per analizzare i bilanci di altre società. In altre parole, la finanza aziendale si occupa delle operazioni finanziarie di un'organizzazione e consente a un'organizzazione di prendere decisioni cruciali relative alla realizzazione di investimenti e alla raccolta di capitali mentre l'investment banking si occupa di attività di finanziamento significative di altre società per aiutarle a raccogliere capitali per se stesse . Le attività di finanziamento nell'investment banking possono includere fusioni e acquisizioni di altre società, emissioni di azioni, ecc. Esclusivamente allo scopo di consentire alle organizzazioni di aumentare il proprio capitale sociale.
4. Lo scopo del finanziamento aziendale è aiutare un'organizzazione a massimizzare il proprio valore attraverso decisioni finanziarie che sono di natura strategica e coinvolgono attività come l'allocazione delle risorse, l'identificazione di opzioni di reinvestimento, la raccolta di capitali attraverso l'emissione di azioni o debito e così via.
5. La varietà di ruoli di lavoro offerti nel finanziamento aziendale è maggiore rispetto alla varietà di ruoli di lavoro offerti nell'investment banking.
6. I lavori di finanziamento aziendale non sono così competitivi rispetto ai lavori nell'investment banking.
7. Un analista finanziario aziendale dovrà preparare relazioni finanziarie per la società in cui è assunto, mentre un analista bancario di investimento dovrà preparare libri di presentazione e memorandum per altre società.
8. Un analista finanziario aziendale è incaricato della preparazione delle dichiarazioni dei redditi e offre servizi di consulenza fiscale per la società in cui è impiegato. D'altra parte, un analista di investment banking ha la responsabilità di offrire servizi di consulenza ad altre società.
9. Un analista finanziario aziendale gestisce gli obiettivi di business a breve e lungo termine di un'entità e si occupa anche delle operazioni commerciali quotidiane della stessa. D'altra parte, un analista di investment banking si occupa di raccogliere capitali per le organizzazioni, fornire servizi di sottoscrizione, fusioni e acquisizioni, servizi bancari al dettaglio e commerciali, vendite e negoziazione e ricerca azionaria.
10. Le competenze richieste per diventare un professionista del finanziamento aziendale sono eccellenti capacità di comunicazione scritta e verbale e una conoscenza approfondita del finanziamento aziendale. D'altra parte, le competenze richieste per diventare un professionista dell'investment banking sono competenze finanziarie, eccellenti capacità di comunicazione orale e scritta e abilità di matematica mentale.
11. I lavori di finanziamento delle imprese non sono stressanti quanto i lavori di investment banking. Ciò è semplicemente dovuto al fatto che i lavori di investment banking sono molto impegnativi e richiede che un individuo dia più tempo e sia sempre in movimento mentre il finanziamento aziendale è abbastanza facile e ai professionisti sarà richiesto di dedicare solo una quantità fissa di tempo .

Outlook sull'occupazione

La finanza aziendale non è solo più ampia nel suo ambito, ma offre anche una maggiore varietà di ruoli lavorativi rispetto all'investment banking. Deve inoltre essere chiarito che i ruoli di investment banking sono in genere molto più competitivi della maggior parte dei ruoli di finanza aziendale e sono anche relativamente difficili da trovare. Nella finanza aziendale, le persone possono ritagliarsi un percorso di carriera come contabile, analista finanziario, consulenti, account manager o tesoriere tra gli altri ruoli professionali.

L'investment banking non è solo un ramo specializzato della finanza aziendale con minori opportunità di carriera. I banchieri di investimento aiutano i loro clienti a emettere azioni e titoli di debito per raccogliere capitali importanti e facilitare operazioni di fusione e acquisizione (fusioni e acquisizioni) insieme ad altre importanti attività di finanziamento. Questo tipo di ruolo richiede persone all'estremità più alta dello spettro in termini di capacità di comunicazione e capacità di negoziazione, conoscenza autorevole della finanza e predisposizione per la matematica, qualità che possono essere un po 'difficili da trovare in un singolo individuo.

Fino a circa un decennio fa, l'investment banking era la scelta preferita di una carriera nella finanza. Tuttavia, il campo di gioco è stato livellato in una certa misura negli ultimi anni, poiché l'investment banking ha subito un duro colpo, specialmente nell'era post-credit crunch, poiché l'economia continua a riprendersi e il settore finanziario sta assistendo a una ristrutturazione su larga scala. Anche oggi l'investment banking è una scelta preziosa, ma è diventato sempre più difficile entrarci. A New York e Londra, due degli hub globali di investment banking, preferiscono assumere dalle migliori scuole della Ivy League, che potrebbero non essere di tutti tazza di tè.

Nel complesso, secondo una stima del Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti, il settore finanziario dovrebbe assistere a una crescita dell'occupazione di quasi l'11% tra il 2012 e il 2022. Questo può essere considerato un dato positivo, per quanto riguarda le medie a lungo termine e fa ben sperare per chiunque abbia intenzione di intraprendere una carriera finanziaria.

Finanza aziendale vs stipendio di investment banking

Finanza aziendale

Sarebbe abbastanza difficile identificare i guadagni medi dei professionisti della finanza aziendale poiché la natura del lavoro varia molto da un ruolo lavorativo all'altro.

• Tuttavia, secondo una ricerca di Robert Half International nel 2009, un analista finanziario entry-level guadagna ovunque tra $ 35.000 e $ 50.000 all'anno.
• Nelle aziende più grandi, potrebbero guadagnare tra $ 40.000 e $ 50.000.
• Per mettere le cose in prospettiva, i vantaggi sono aumentati da allora, portando lo stipendio medio per un analista finanziario a circa $ 79.000 a maggio 2014 secondo il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti.
• Analisti esperti possono guadagnare da $ 55.000 a $ 88.000, mentre un gestore delle imposte potrebbe guadagnare tra $ 90.000 e $ 130.000 all'anno.
• L'assistente del tesoriere potrebbe guadagnare tra $ 85.000 e $ 115.000. Nella fascia più alta, un chief financial officer (CFO) può avere un pacchetto retributivo superiore a $ 250.000 in media.

Investimento bancario

Nonostante una leggera flessione nel settore dell'investment banking, continua a offrire una remunerazione molto più elevata rispetto a qualsiasi lavoro nel settore della finanza aziendale.

• Anche gli stagisti di investment banking potrebbero guadagnare in media da $ 70.000 a $ 80.000 e dopo essere entrati come analisti, potrebbero guadagnare tra $ 115.000 e $ 130.000 con bonus compresi tra $ 15.000 e $ 30.000.
• Uno dei fattori più significativi a questo riguardo è la dimensione dell'azienda che determina in gran parte il tipo di remunerazione che si potrebbe offrire.
• Ad esempio, le grandi aziende di New York potrebbero pagare tra $ 120.000 e $ 200.000 per i migliori laureati MBA, che è molto al di sopra del pacchetto medio.
• Tuttavia, nelle aziende più piccole, potrebbe essere relativamente molto inferiore. Dopo aver accumulato un'esperienza di oltre 3 anni, i dipendenti potrebbero guadagnare ovunque in media più di $ 200.000 all'anno. C'è stata anche una tendenza all'aumento degli incentivi basati su azioni assegnate agli associati di investment banking.

Sia nella finanza aziendale che nell'investment banking, la dimensione dell'azienda che assume un individuo potrebbe fare la differenza in termini di pacchetti retributivi e incentivi. Questo è il motivo per cui la remunerazione per posizioni simili potrebbe variare in larga misura nelle diverse aziende, quindi sulla base dei dati salariali L'investment banking dovrebbe essere chiaramente la scelta migliore, ma sembra che con una grande impresa, si potrebbe essere in grado di guadagnare molto più in alto in una finanza aziendale posizione pure.

Tabella comparativa

Pro e contro di carriera

Finanza aziendale

Professionisti:

• Lo stipendio medio medio per diverse posizioni di finanza aziendale indica che la maggior parte delle aperture in questo settore rientra nella fascia di reddito più elevato del settore finanziario. I vantaggi sono abbastanza buoni e le prospettive di crescita abbondanti.
• Esiste una maggiore varietà di ruoli professionali rispetto all'investment banking, rendendo più facile scegliere un ruolo in linea con le competenze e le capacità individuali.
• In questo campo è disponibile un numero maggiore di aperture rispetto all'investment banking. Nonostante sia competitivo, non sarebbe così difficile ottenere un'apertura nella finanza aziendale come nell'investment banking.
• L'orario di lavoro non è tra i migliori ma si colloca su un livello molto migliore rispetto all'investment banking. Per quanto riguarda le carriere finanziarie, l'orario di lavoro non è male ma poi di nuovo potrebbe dipendere dall'esatta natura del ruolo e dalla pressione lavorativa.

Contro:

• Per alcuni ruoli professionali, potrebbe essere richiesto un Master e, in generale, le persone con certificazioni pertinenti per supportare il loro ruolo professionale sono preferite rispetto alla maggior parte degli altri. Ciò rende il campo leggermente più competitivo rispetto ad altre aree finanziarie. Tuttavia, la finanza aziendale coinvolge attività decisionali chiave e sarebbe ragionevole solo se i datori di lavoro preferissero assumere persone con un vantaggio competitivo.
• La maggior parte dei ruoli professionali non sono altrettanto remunerativi quanto la maggior parte dei lavori di investment banking. Tuttavia, con una buona azienda, si potrebbe ottenere un pacchetto retributivo più elevato.
• Uno degli svantaggi evidenti è in termini di riconoscimento. Laddove i banchieri di investimento sono spesso lodati per il loro contributo all'intermediazione con successo di operazioni di fusione e acquisizione o altre operazioni importanti, gli analisti finanziari aziendali non sono considerati sullo stesso piedistallo nonostante la natura critica del loro lavoro.

Investimento bancario

Professionisti:

• È una sorta di scelta di punta in termini di carriera finanziaria. Uno dei motivi è che si tratta di uno dei lavori meglio retribuiti che porta una buona dose di riconoscimento nel settore. I vantaggi entry-level sono senza dubbio tra i migliori nel settore finanziario e anche un banchiere di investimento entry-level che lavora con una grande azienda può guadagnare molto meglio rispetto a professionisti più esperti in altre aree della finanza.
• La curva di apprendimento è ripida per gli analisti entry-level che possono lavorare in un ambiente di lavoro intenso e interagire con alcune delle migliori menti del settore. La fase iniziale di 2-3 anni può aiutarli ad acquisire una solida base nell'investment banking e potrebbe essere a lungo termine. Dopo aver dedicato alcuni anni di duro lavoro, possono continuare a occupare le posizioni di VP, Direttore e Direttore generale.
• Questo ruolo lavorativo è riservato a coloro che sono spinti dal desiderio di superare la concorrenza e possiedono una combinazione di eccellenti capacità di negoziazione, conoscenza avanzata della finanza e capacità di gestire un'intensa pressione lavorativa.

Contro:

• Dopo il crollo globale del 2008, c'è stato un calo dei posti di lavoro nell'investment banking, ma continua ad essere una delle carriere più promettenti poiché le grandi società continuano ad assumere nuovi talenti. Tuttavia, con un altro crollo del mercato, le cose potrebbero prendere una brutta piega per i banchieri di investimento.
• A causa dell'intensa pressione lavorativa, molti analisti entry-level passano a nuovi ruoli entro i primi due anni, che è anche noto come prurito di 2 anni. Semmai, indica quanto possa essere impegnativo questo ruolo lavorativo e non tutti potrebbero essere tagliati per questo.
• L'orario di lavoro è a dir poco intenso, con i banchieri d'investimento che lavorano in media da 75 a 100 ore a settimana. Anche chi sopravvive alla fase iniziale potrebbe dover prestare maggiore attenzione alla propria salute negli anni successivi, visto il tipo di fatica lavorativa. Controlla l'Investment Banking Lifestyle

Equilibrio vita-lavoro

La finanza aziendale sembra essere una scelta migliore in termini di orario di lavoro rispetto all'investment banking. In effetti, l'investment banking gode di una reputazione piuttosto scadente per le ore di lavoro intense e rimane poco tempo per la famiglia, gli amici, la ricreazione o il relax. Essendo uno dei lavori finanziari più competitivi, ci si aspetterebbe piuttosto che i professionisti a livelli più alti siano incentivati ​​con un migliore equilibrio tra vita privata e lavoro, ma potrebbe non essere così.

Anche nella finanza aziendale, l'orario di lavoro non è tra i migliori, ma i professionisti di solito hanno abbastanza tempo ed energie per sgranchirsi le gambe. Tuttavia, poiché la maggior parte dei ruoli nella finanza aziendale differisce ampiamente in termini di responsabilità, anche l'orario di lavoro potrebbe variare. Tuttavia, in media, godono di un'esistenza professionale più equilibrata. L'investment banking è solitamente pensato per coloro che amano essere riconosciuti come maniaci del lavoro.

Conclusione

Durante la scelta della carriera, ogni individuo dovrebbe cercare di valutare in modo obiettivo se possiede le competenze desiderate e, soprattutto, se gli piacerebbe o meno il ruolo lavorativo. Lo stesso vale anche per entrambe queste carriere. Entrambe sono aree competitive nella finanza con buoni vantaggi ed eccellenti opportunità di crescita, ma l'investment banking ha chiaramente un vantaggio in termini di compensazione e possibilità di crescere come professionista.

Coloro che apprezzano passare il tempo creativo lontano dal lavoro potrebbero preferire la finanza aziendale rispetto all'investment banking, poiché quest'ultimo potrebbe non essere una buona scelta in termini di ore di lavoro. Tuttavia, la decisione non dovrebbe essere basata su un singolo fattore, sia esso la retribuzione o l'orario di lavoro. Una visione equilibrata del ruolo lavorativo dovrebbe essere attentamente misurata rispetto al set di abilità, capacità e obiettivi di un individuo prima di decidere qualsiasi cosa.