La differenza fondamentale tra Capitalizzazione vs Expensing è che la capitalizzazione è il metodo per rilevare il costo sostenuto come una spesa che è di natura capitale o per riconoscere tale spesa come un'attività dell'attività, mentre la spesa si riferisce alla registrazione del costo come spesa in il conto economico dell'azienda che viene detratto dal totale dei ricavi nel calcolo dei profitti dell'azienda.
Capitalization vs. Expensing - La capitalizzazione è definita come la registrazione di un costo come un'attività, nonostante una spesa. Tale considerazione viene fatta mentre un costo non si ritiene sarà erogato interamente nel periodo esistente, invece, in un periodo prolungato. Rimuovere un elemento essenziale dal conto economico della società includendolo consecutivamente nel bilancio dell'impresa solo per mostrare il deprezzamento come un onere chiave contrario ai profitti, può portare a un aumento significativo dei profitti.
Considerando il gigante delle telecomunicazioni, WorldCom, la cui parte principale delle spese comprendeva le spese operative denominate costi di linea. Tali costi erano una remunerazione offerta alle compagnie telefoniche locali per l'utilizzo delle loro linee telefoniche. In generale, le spese di linea erano trattate normalmente, come le normali spese operative. Tuttavia, si presumeva che una parte di queste spese fossero investimenti reali in mercati sconosciuti e che non dovrebbero essere ripagati per diversi anni a venire. Questa logica è stata utilizzata dal CFO dell'azienda, Scott Sullivan, che ha iniziato a "capitalizzare" i costi di linea della sua azienda durante l'ultima parte degli anni '90. Pertanto, queste spese sono state rimosse dal conto economico della società, aumentando così i profitti di diversi miliardi di dollari. Dall'altra parte di Wall Street,sembrava che WorldCom avesse improvvisamente iniziato a generare profitti anche in una fase di flessione che è stata ignorata dagli esperti del settore fino a un grave crollo che è stato assistito in seguito.
Worldcom ha dichiarato fallimento nel luglio 2002.
In questo articolo, discutiamo tra capitalizzazione e spese e perché è vitale per l'analista finanziario:
- Capex vs differenze Opex
Capitalization vs Expensing
La capitalizzazione è la registrazione di una spesa in un bene. Viene fatto quando si ritiene che i benefici di tali spese saranno derivati per un periodo prolungato. Ad esempio, si ritiene che le merci per ufficio vengano spese velocemente. In tal modo, vengono trattati per essere spesi contemporaneamente. Un veicolo viene registrato come un bene immobile e ci si aspetta che venga speso per un periodo di tempo notevolmente lungo tramite l'ammortamento, poiché si prevede che il veicolo venga consumato in un periodo di tempo molto più lungo rispetto alle forniture per ufficio.
La spesa è definita come l'assunzione di qualsiasi spesa come una spesa operativa anziché come un investimento di capitale. Considerando la tassazione, una spesa viene ridotta direttamente dal reddito. Considerando che un bene viene ammortizzato o qualsiasi azienda intraprende una serie di riduzioni durante la vita utile del bene.
Esempio di capitalizzazione
Supponiamo che un'azienda acquisti un'auto del valore di $ 50.000 nel 2017. Ora che la società ha pagato questa spesa, dovremmo prendere questa spesa ($ 50.000) nel conto economico del 2017, o dovremmo registrare questa spesa come qualcos'altro? Avete capito bene!
Supponiamo che un'auto abbia una vita utile di 10 anni. Significa che l'azienda può trarre vantaggio da questa vettura fino al decimo anno. Pertanto non sarà opportuno registrare tutte le spese contemporaneamente nel conto economico. Dovremmo capitalizzare questa spesa di $ 50.000 e ridurla dell'importo del valore derivato ogni anno.
Il valore derivato ogni anno = $ 50.000 / 10 = $ 5.000
Pertanto, registriamo la spesa di $ 50.000 nell'Asset all'inizio del 2017. Durante l'anno, utilizziamo $ 5000 di valore, quindi la fine dell'anno Asset = $ 50.000 - $ 5000 = $ 45.000.
La spesa sopra discussa per tutta la contabilità è indicata come Ammortamento.
Capitalization vs Expensing - Differenze chiave (riepilogo)
Il suggerimento principale su una scelta tra spendere e capitalizzare è riportare i profitti in ogni periodo. Se si sceglie di capitalizzare qualsiasi attività contro le spese, si ottengono maggiori profitti e successivamente si determinano maggiori tasse e un miglioramento del valore aziendale. Tuttavia, se selezioniamo la spesa per qualsiasi attività piuttosto che la sua capitalizzazione, si otterrebbero risultati esattamente opposti.
| Capitalizzazione | Expensing |
| Costo registrato come attività in bilancio | Costo rilevato come spesa operativa a conto economico |
| Pur capitalizzando qualsiasi costo e successivamente ammortizzando, il costo viene distribuito su un periodo di tempo più lungo | In condizioni normali, la spesa completa viene sostenuta durante qualsiasi acquisto |
| Per la capitalizzazione dei beni, dovrebbe possedere una vita preziosa che copra più dell'anno esistente. Queste risorse devono essere in grado di gestire l'intera attività. Tuttavia, qualsiasi inventario venduto ai clienti non si qualifica per diventare un bene di capitale. Le immobilizzazioni sono generalmente considerate come attrezzature o una serie di beni immateriali come brevetti o diritti d'autore. Di solito, le immobilizzazioni dovrebbero essere ammortizzate per non essere ammortizzate. | Durante l'avvio o l'acquisto di un'impresa, l'IRS consente di remunerare l'inizio dell'attività o i costi di acquisto. Le spese sostenute per consumare un brevetto, copyright, marchio o proprietà razionale comparabile possono essere ammortizzate. Si può rimborsare l'avviamento che generalmente si prevede di realizzare durante le vendite a causa dell'uso continuo della reputazione o del nome di qualsiasi prodotto o attività che si intende acquisire. In generale, l'IRS consente di rimborsare le spese geologiche che hanno lo scopo di sviluppare o localizzare pozzi petroliferi in tutti gli Stati Uniti. Si potrebbe persino ripagare le spese di ricerca. |
| Una regola generale: qualsiasi appalto oltre un intervallo di dollari specificato viene conteggiato come spesa in conto capitale o capitalizzazione | Una regola generale: l'acquisto di un importo inferiore all'intervallo di dollari assegnato viene trattato come una spesa operativa |
| Per quanto riguarda la contabilizzazione, al momento della capitalizzazione di un'attività, si presume che l'attività abbia ancora valore economico, e si ritiene che benefici per periodi prospettici e quindi è menzionata in un bilancio. | Una spesa comprende i principali costi economici sostenuti da qualsiasi azienda attraverso le operazioni quotidiane per guadagnare entrate. Ogni azienda è autorizzata a cancellare tutte le spese deducibili dalle tasse sulle proprie dichiarazioni specifiche per le imposte sul reddito per ridurre al minimo il reddito imponibile, da cui la responsabilità fiscale. Le spese aziendali più comuni comprendono i pagamenti dei fornitori, i salari ai dipendenti, l'affitto di una fabbrica e l'ammortamento delle attrezzature. |
Inoltre, controlla - Capital Lease vs Operating Lease
Capitalization vs Expensing Example
Durante il 2016, la società ha scoperto che le sue spese operative avrebbero dovuto essere capitalizzate $ 2.250, il che avrebbe anche aumentato le spese di ammortamento di $ 300
Calcola patrimonio e patrimonio netto rettificati
Per calcolare le attività totali rettificate, dobbiamo apportare le seguenti modifiche:
- Poiché la spesa è capitalizzata, dovremmo aggiungerla al patrimonio totale ($ 2,250)
- L'ammortamento incrementale dovuto a questa spesa capitalizzata dovrebbe essere detratto dalla base patrimoniale totale ($ 300)
- Patrimonio netto rettificato totale = $ 15.300 + 2250-300 = $ 17.250
Calcola il reddito rettificato
Anche in questo caso, ci sono due aggiustamenti.
- Le spese operative di $ 2250 dovrebbero essere aggiunte di nuovo ai guadagni prima delle tasse.
- La spesa addizionale di ammortamento di $ 300 dovrebbe essere ridotta.
Calcola rapporti - Capitalization vs Expensing
Margine di profitto
- Margine di profitto rettificato = reddito netto / vendite rettificato
- Margine di profitto rettificato = $ 4.515 / $ 60.000 = 7,5%
- Il margine di profitto rettificato aumenta a causa dell'aumento del reddito netto
Ritorno sul capitale
- Rendimento del capitale rettificato = (reddito netto rettificato + spese per interessi) / patrimonio medio
- Rendimento del capitale rettificato = ($ 4.515 + $ 750) / (29.100 + 32.850) / 2 = 17%
- In questa formula, il numeratore aumenta un aumento dell'utile netto rettificato; tuttavia, il denominatore aumenta a causa di un aumento dell'Attivo rettificato del 2016.
- Notiamo che l'incidenza dell'aumento del numeratore è maggiore di quella del denominatore, aumentando così tale rapporto dal 13% al 17%
Flusso di cassa dalle operazioni
- Flusso di cassa rettificato dalle operazioni = Flusso di cassa dalle operazioni (prima dell'adeguamento) + Spese operative detratte in modo errato.
- Flusso di cassa rettificato dalle operazioni = $ 3.300 + 2250 = $ 5.550
Flusso di cassa dall'investimento
- Flusso di cassa rettificato dagli investimenti = Flusso di cassa dagli investimenti (prima dell'adeguamento) - Spese capitalizzate
- Flusso di cassa rettificato dalle operazioni = - $ 1.500 - 2250 = - $ 3.750
Flussi di cassa totali
- Se ignoriamo l'impatto fiscale dovuto alle variazioni del reddito netto, il flusso di cassa totale rimane lo stesso a $ 150
Debito / capitale a lungo termine
- Debito a lungo termine rettificato in capitale = Debito a lungo termine / Patrimonio netto rettificato = $ 9.150 / 17.250 = 53%
Riepilogo della rettifica dopo la capitalizzazione delle spese
Notiamo che la maggior parte dei rapporti ha mostrato un impatto positivo dopo la capitalizzazione.
Capitalization vs Expensing - Effetto sul bilancio
La scelta di capitalizzare i costi normalmente avrebbe un impatto sul bilancio dell'impresa. Alcune aree critiche coinvolte durante l'esecuzione della capitalizzazione delle attività, insieme al modo in cui possono alterare il bilancio dell'azienda, includono:
Effetto Bilancio - Capitalizzazione vs Spese
- Il patrimonio consolidato dell'azienda crescerà sulla capitalizzazione dei suoi costi.
- L'impatto sul patrimonio netto sarebbe trascurabile nel lungo termine; tuttavia, all'inizio, l'equità dell'azionista sarebbe maggiore.
| Stato patrimoniale | Expensing | Capitalizzare |
| Attività e responsabilità | Inferiore | Più alto |
| Rapporti di leva (debito / capitale, debito / attività) | Più alto | Più basso a causa della base più alta |
| Valore contabile / quota | Inferiore | Più alto |
Effetto Conto Economico - Capitalizzazione vs Spese
- La capitalizzazione dei costi normalizzerebbe l'incoerenza del reddito dichiarato dell'azienda poiché il costo verrebbe condiviso tra le dichiarazioni.
- Dal punto di vista della redditività, l'azienda dovrebbe godere di una maggiore redditività all'inizio.
| Conto economico | Expensing | Capitalizzare |
| Variabilità del reddito | Maggiore variabilità | Effetto levigante sull'utile netto di anno in anno |
| Abbinamento dei ricavi | Meno corrispondenza di ricavi e costi | Costo differito e abbinato ai ricavi |
| Redditività (primi anni) | Più basso poiché tutte le spese passano attraverso l'IS | Maggiore in quanto il costo viene ammortizzato |
| Redditività (anni successivi) | Più alto in quanto tutti i costi sono stati spesi | Minore per ammortamento del costo capitalizzato |
Effetto flusso di cassa - Capitalizzazione vs spese
- Supponiamo che l'impresa capitalizzi le sue spese. L'influenza sarebbe solo sul flusso di cassa dalle operazioni e sul flusso di cassa dagli investimenti
| Flusso monetario | Expensing | Capitalizzare |
| Flusso di cassa dalle operazioni | Inferiore | Più alto |
| Flusso di cassa dall'investimento | Più alto | Inferiore |
| Flussi di cassa totali | Stesso | Stesso |
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Motivazioni per spese o capitalizzazione
Nel determinare se un costo deve essere speso o capitalizzato, le aziende spesso utilizzano una tecnica più semplice per separare le attività in due segmenti chiave,
- Attività che offrono guadagni potenziali
- Asset che non offrono alcun guadagno potenziale
Alcuni dei costi dell'azienda fornirebbero solo un vantaggio una tantum per l'azienda e, quindi, rientrano nel secondo segmento. Di solito si tratta di costi sostenuti poiché non si ritiene che l'azienda goda di potenziali guadagni attraverso di essi.
Al contrario, le attività che offrono guadagni potenziali possono spesso essere capitalizzate e, quindi, le spese sarebbero distribuite tra i bilanci.
Un esempio facile potrebbe essere il pagamento di una polizza assicurativa. L'azienda può acquistare una polizza a data fissa per diciamo due anni pagando l'intero costo in una volta sola. Poiché l'assicurazione assisterà l'azienda anche nel prossimo futuro, potrebbe capitalizzare le spese.
Capitalizzazione dei beni immateriali
Le organizzazioni possono persino imbattersi in beni immateriali che sono proprietà non monetarie e non hanno alcuna materia fisica; tuttavia, offrono ancora vantaggi per l'azienda. Alcuni esempi di beni immateriali includono diritti d'autore, brevetti o spese di ricerca e sviluppo.
Brevetti
- I brevetti sviluppati internamente non compaiono nel bilancio
- SFAS 2 richiede che tutti i costi sostenuti per lo sviluppo dei brevetti siano addebitati man mano che vengono sostenuti
- I brevetti acquisiti in un'operazione di libera concorrenza appariranno in bilancio al costo pagato per acquistarlo
- I brevetti vengono ammortizzati utilizzando la vita legale o la vita utile, a seconda di quale sia la più breve
Buona volontà
- L'avviamento può essere registrato solo quando un'impresa acquista un'altra impresa
- La normale transazione è la prova del valore dell'avviamento
- Secondo lo SFAS 142, l'avviamento non è più ammortizzato ma sottoposto a verifica per riduzione di valore
- Quando l'avviamento ha subito una riduzione di valore, viene svalutato e la perdita viene trasferita a conto economico nel periodo corrente
- I manager possono essere incentivati a mettere per iscritto una buona parte dell'avviamento oa non annotare mai l'avviamento
Annunci
- La pubblicità è una spesa per informare i potenziali clienti sul prodotto o sui servizi dell'azienda.
- I vantaggi di una pubblicità di successo possono estendersi per molti periodi nel futuro. Tuttavia, tali vantaggi sono molto difficili da misurare
- GAAP richiede l'immediata spesa della maggior parte dei costi pubblicitari
- Più conservatore delle maiuscole!
Contabilità per ricerca e sviluppo
- I benefici futuri delle spese di ricerca e sviluppo sono altamente incerti all'inizio di un progetto
- SFAS 2 richiede che praticamente tutte le spese di ricerca e sviluppo vengano addebitate man mano che vengono sostenute
- Il principio della contabilità conservativa viene applicato in caso di ricerca e sviluppo
- Tuttavia, quando un'impresa acquista un'altra impresa, il prezzo di acquisto totale deve essere ripartito tra le singole attività acquisite
- SFAS 2 richiede che una parte del prezzo di acquisto venga assegnata alla ricerca e sviluppo in corso e venga immediatamente cancellata
- I manager hanno un forte incentivo ad allocare una parte importante del prezzo di acquisto alla ricerca e sviluppo in corso di acquisto
Contabilizzazione dei costi di sviluppo software
- Più liberale per la contabilità delle spese interne per lo sviluppo del software
- Il costo di sviluppo del software è un costo importante per molte piccole società di servizi in crescita e questa è la loro risorsa principale.
- Ha spinto FASB a essere più liberale nella formulazione dello SFAS 86
Limitazioni di capitalizzazione e spese
Capitalizzazione
- Come regola empirica per qualsiasi capitalizzazione di attività, se quell'attività ha un guadagno a lungo termine o una crescita del valore per l'azienda, sembrano esserci alcuni inconvenienti a questa legge. Ad esempio, i costi di ricerca e sviluppo (R&S) non possono essere capitalizzati, sebbene tali attività offrano rigorosamente vantaggi a lungo termine all'azienda.
- Uno dei motivi principali per cui la maggior parte delle nazioni nega la capitalizzazione delle spese di ricerca e sviluppo è superare il dubbio sui guadagni. Valutare se i potenziali guadagni di un investimento sarebbero problematici e, di conseguenza, è più semplice spendere tali costi.
- Tuttavia, i contabili locali di diversi paesi possono utilizzare metodi diversi per analizzare i costi di ricerca e sviluppo.
- Inoltre, la capitalizzazione di un'attività può esagerare i valori delle attività, come illustrato nel bilancio dell'azienda che può influenzare in una certa misura il bilancio dell'azienda.
- Infine, è fondamentale ricordare che i costi di inventario non possono essere capitalizzati. Anche dopo che si può essere disposti a mantenere quell'inventario a lungo termine e si prevede di venderlo nel prossimo ciclo economico, ma le spese non possono essere capitalizzate.
Expensing
- Durante l'avvio di un'impresa, si ritiene che vi siano alcune limitazioni critiche per quanto riguarda le spese. In molti casi, i costi istantanei possono essere capitalizzati nonostante non rientrino necessariamente nelle regole di capitalizzazione dell'impresa per l'esercizio finanziario iniziale.
- Bisogna anche considerare che poiché i costi di ricerca e sviluppo sono solitamente presi come una spesa, alcune spese legali relative all'acquisizione del bene, insieme alle tasse di brevetto, possono essere capitalizzate.
- Inoltre, è necessario rimanere cauti mentre si spendono i costi relativi a aggiornamenti o riparazioni. Se il valore di un articolo aumenta notevolmente o la sua durata di vita aumenta, i costi possono essere meglio capitalizzati.
- Infine, le spese riducono il reddito totale guadagnato dall'azienda e, quindi, bisogna essere cauti nel garantire che i fondi a breve termine siano in grado di regolare questa modifica.
Conclusione - Capitalization vs Expensing
Si ritiene che la capitalizzazione contro le spese sia un aspetto vitale della definizione delle politiche finanziarie di qualsiasi azienda. I costi possono avere un impatto significativo sulle finanze aziendali della società, mentre è fondamentale acquisire la capacità di sfruttare i vantaggi sia della capitalizzazione che delle spese.
La gestione contabile delle spese può rivelarsi una differenza fondamentale tra qualsiasi conto economico lucrativo e quello che illustra una perdita. Potrebbe essere difficile scegliere tra queste opzioni. Tuttavia, in generale, la capitalizzazione contro le spese può offrire all'attività significative opportunità di crescita pur mantenendo un futuro luminoso dell'azienda.
