Cosa sono i titoli di investimento?
I titoli di investimento vengono acquistati dagli investitori, con o senza intermediari o agenti, solo per investimento e per mantenerli a lungo termine. Questi sono riflessi come investimenti non correnti nel bilancio e includono titoli a reddito fisso e a reddito variabile. D'altra parte, i titoli di negoziazione sono quei titoli che vengono acquistati per operazioni infragiornaliere o il cui scopo è quello di guadagnare dalla variazione di prezzo a breve termine.
Nota: è l'intenzione dell'acquirente di titoli che conta quando classifica il titolo come titolo di investimento o titolo di negoziazione. Il titolo ha una scadenza di 10 anni può ancora essere classificato come titolo di negoziazione se l'acquirente del titolo intende detenerlo per un breve periodo (magari solo per guadagnare dalla variazione di prezzo).Tipi di titoli di investimento
A) Titoli di investimento tradizionali
# 1 - Oro
È la prima forma di investimento dal momento in cui nessuno dei mercati di investimento sviluppati era disponibile per gli investitori. È stato utilizzato come alternativa al denaro nei tempi antichi e ha iniziato a essere utilizzato come investimento quando il suo equilibrio tra domanda e offerta è stato disturbato. Le banche centrali e il Fondo monetario internazionale hanno un ruolo importante da svolgere nella determinazione dei prezzi dell'oro.
# 2 - Immobiliare
Acquistare, sviluppare, gestire e mantenere, vendere e affittare proprietà immobiliari è stata ed è una delle forme tradizionali di investimento. Lo scopo dell'investimento immobiliare è quello di guadagnare sotto forma di affitti (che è come un flusso di cassa regolare per la gestione delle spese operative quotidiane) e di guadagnare dall'aumento dei prezzi (vantaggio per la proprietà a lungo termine).
# 3 - Materie prime
Le materie prime sono state utilizzate come investimento per guadagnare dal disallineamento della domanda e dell'offerta poiché sono stagionali. I principali costi sostenuti sono i costi di stoccaggio e il guadagno arriva dal rendimento della convenienza.
B) Modern Investment Securities
# 1 - Titoli a reddito fisso
Sono considerati titoli a reddito fisso quei titoli che genereranno flussi di cassa fissi sia a titolo di interesse (in particolare su obbligazioni / obbligazioni) sia tramite una percentuale fissa di dividendo (in caso di azioni privilegiate). Il rendimento di questi titoli non sarebbe influenzato da alcun fattore di mercato. Un rischio inferiore è coinvolto in questi tipi di titoli.
# 2 - Obbligazioni / obbligazioni
Si tratta di opzioni di investimento a lungo termine con reddito fisso basato sul tasso di interesse. Il rischio di tali tipi di titoli dipende dal tipo di emittente. Il rischio principale affrontato è il rischio di credito dell'emittente di questi titoli. Diverse alternative di investimento sono disponibili in questa categoria:
- Titoli di Stato
- Obbligazioni di società del settore privato
- Obbligazioni di unità del settore pubblico (PSU)
# 3 - Azione preferita
Le azioni privilegiate sono le azioni i cui titolari detengono diritti preferenziali su azioni ordinarie o azioni in due circostanze:
- Pagamento del dividendo, vale a dire, questi azionisti ricevono un tasso fisso di dividendi e vengono pagati prima che qualsiasi dividendo venga pagato agli azionisti comuni.
- In caso di liquidazione, questi azionisti hanno diritti preferenziali di pagamento del capitale prima che qualsiasi cosa sia distribuita agli azionisti comuni, ma dopo obbligazioni e obbligazionisti.
# 4 - Titoli a reddito variabile
I titoli diversi dai titoli a reddito fisso sono considerati titoli a reddito variabile. Il rendimento di questi titoli non è fisso e varia a causa dei cambiamenti dei fattori di mercato.
# 5 - Azioni ordinarie o azioni
Gli azionisti comuni sono i proprietari dell'azienda. Significa che tali azionisti hanno diritti finali sui profitti e sulle attività della società. Il reddito su tali azioni è variabile a seconda del rischio, del tasso di rendimento, della liquidità, della crescita, della commerciabilità, ecc. Tali investimenti sono più rischiosi così come investimenti più liquidi. Questi titoli di investimento possono essere facilmente negoziati sui mercati primari e secondari.
# 6 - Fondi comuni di investimento
I fondi comuni di investimento, in termini semplici, sono il portafoglio di vari titoli. È un fondo creato per investire in vari titoli azionari o di debito o un mix di entrambi e finanziato dai suoi detentori di quote. I detentori di quote sono gli investitori che sono i proprietari finali del fondo comune di investimento. L'idea è di diversificare il rischio in quanto il rischio viene diluito investendo in un portafoglio piuttosto che in un singolo titolo.
Fattori da considerare prima di acquistare titoli
Fattori da considerare per l'acquisizione di titoli di investimento:
# 1 - Appetito al rischio
La propensione al rischio di ogni investitore è diversa da un altro. La propensione al rischio dipende dal reddito, dalle passività o spese personali e dai risparmi dell'investitore. Per un giovane investitore che non ha passività personali da intrattenere e che guadagna e risparmia bene, la sua propensione al rischio è maggiore di un investitore che ha passività personali più fisse e quindi risparmia una quantità di denaro inferiore.
Gli investitori che hanno una buona propensione al rischio possono investire in titoli più rischiosi, ad esempio azioni, rispetto agli investitori con una bassa propensione al rischio. Possono considerare di investire in titoli a reddito fisso.
# 2 - Periodo di blocco
Gli investitori che si aspettano l'urgente bisogno di denaro o liquidità a breve investiranno in titoli più liquidi rispetto agli investitori che possono bloccare il loro investimento. La motivazione che spinge gli investitori a bloccare i propri titoli a lungo termine è il rendimento extra generato in nome della liquidità persa.
# 3 - Tratti personali
I tratti personali di un investitore come l'età, la tradizione, ecc. Determinano anche il tipo di titoli di investimento da acquistare. Un giovane può correre il rischio e investirà in titoli a lungo termine piuttosto che in un dipendente in pensione il cui obiettivo principale è generare un flusso di cassa mensile per far fronte alle sue spese quotidiane.
# 4 - Obiettivo di investimento
Se l'obiettivo è ottenere un flusso di cassa regolare, i titoli che pagano dividendi o interessi sono opzioni migliori, mentre se l'obiettivo è guadagnare dall'aumento dei prezzi, è necessario considerare i titoli di crescita.
