Cos'è Spot Market?
Il mercato spot, noto anche come "mercato fisico" o "mercato in contanti", è un mercato finanziario in cui vengono acquistati e venduti titoli finanziari come azioni, valute, materie prime per la consegna immediata. La maggior parte delle negoziazioni sul mercato spot sono regolate o consegnate due giorni lavorativi dopo la data di negoziazione (T + 2), ma molte delle controparti optano per il regolamento "subito". Il prezzo di regolamento o il tasso è chiamato prezzo a pronti. Un investitore che desidera possedere azioni di una società acquisterà immediatamente le azioni che gli consentiranno di possedere le azioni con effetto immediato.
Esempio
Il petrolio greggio WTI o Brent viene scambiato al prezzo spot, ma la consegna avviene solo dopo circa un mese. Poiché si tratta di una merce, la consegna di solito richiede tempo. Mentre nel caso delle scorte, viene consegnato immediatamente una volta effettuato il pagamento e viene trasferita anche la proprietà.
Tipi di mercato spot
Il mercato a pronti può essere negoziato in borsa o negoziato allo sportello. Dipende da dove si svolge lo scambio. Lo scambio riunisce acquirenti e venditori in un unico luogo e facilita il trading. Al contrario, uno scambio da banco avviene con un gruppo chiuso di partecipanti che non ha una posizione centrale.
# 1 - Exchange-Traded
- Exchange fornisce il tasso a pronti al quale vengono scambiati i titoli.
- Acquirenti e venditori di titoli finanziari vengono riuniti in un luogo centrale in cambio.
- Le negoziazioni effettuate tramite una borsa valori comportano un rischio limitato rispetto alle negoziazioni eseguite fuori borsa a causa del minor rischio di insolvenza di una controparte.
# 2 - Over Counter
- Over the counter, le negoziazioni vengono effettuate tra un gruppo limitato di controparti.
- Al banco, le negoziazioni pesano più rischi delle operazioni.
- Le negoziazioni eseguite allo sportello sono generalmente negoziate al tasso di cambio.
Esempi di mercato spot
Esempio 1
John possiede un'azienda di tessuti a New York e cerca fornitori che si occupino di tessuti di buona qualità a un prezzo competitivo. Guarda su Internet e trova un fornitore cinese che offre quasi il 40% di sconto su ordini all'ingrosso di oltre $ 10.000. Il pagamento deve essere effettuato in CNY e John potrebbe risparmiare molto se l'attuale tasso di mercato per USDCNY è alto.
Controlla l'attuale tasso USDCNY, che è 7,03, che è superiore al valore usuale. Ma guardando lo sconto offerto dal fornitore, John decide di eseguire una valuta estera per convertire l'equivalente in CNY di $ 10.000.
- USDCNY = 7,03
- Importo dell'acquisto = $ 10.000
- Importo CNY = $ 10.000 * 7,03
- Importo CNY = 70.300
La transazione a pronti in valuta estera si regola o viene consegnata dopo 2 giorni (T + 2) e John è in grado di effettuare il pagamento, il che gli consente un risparmio del 40% sul suo acquisto.
Esempio n. 2
Steve sta cercando di investire $ 5.000 nel mercato azionario ma non è sicuro di come iniziare. Apre un conto Demat con una delle sue banche di fiducia e controlla i vari titoli scambiati sul mercato. A causa della paura di perdere i suoi soldi, Steve è interessato a mettere i suoi soldi solo nelle azioni blue-chip. Acquista 100 azioni di Apple a $ 200,47. Effettua il pagamento e ha 10 azioni Apple nel suo account; il mercato spot consente anche il regolamento immediato. Consente a Steve di ottenere la proprietà delle azioni Apple lo stesso giorno. Steve cerca anche altri penny stock, che secondo lui potrebbero trasformarsi in una buona performance. Investe $ 2.000 in due diversi penny stock.
Ora, Steve ha $ 1.000 e decide di investire in valute. Guarda le tendenze del mercato e investe nello yuan cinese aspettandosi che aumenti a causa delle notizie che circondano la crescita economica della Cina. Presume che lo Yuan cinese abbia una buona performance a lungo termine e quindi investe i restanti $ 1.000 in valuta.
Lo scambio si stabilizza in 2 giorni e il conto verrà consegnato con lo Yuan cinese.
Punti essenziali sul mercato spot
- A differenza di un'operazione a pronti, un contratto futures conferisce all'investitore l'obbligo di acquistare o vendere il titolo finanziario a un prezzo prestabilito e una data futura.
- Il denaro cambia di mano in una data successiva che i prezzi dei futures dimostrano dove una parte del mercato si aspetta che il prezzo di un asset vada mentre il prezzo spot è il prezzo in quel momento.
- Anche un'operazione futures, in cui si prevede che una merce verrà consegnata o regolata in meno di un mese, fa parte del mercato a pronti. Potrebbe essere stato venduto al prezzo spot, ma la proprietà viene trasferita solo in una data futura, che non è immediata.
- Le normative locali regolano il mercato fisico.
- Il prezzo quotato per un acquisto o una vendita su un mercato spot è chiamato prezzo spot.
Vantaggi del mercato spot
Alcuni dei vantaggi sono i seguenti.
- Il mercato spot è più flessibile di un mercato futures poiché possono essere scambiati su volumi inferiori (1.000 unità). Al contrario, un mercato dei futures richiede volumi più elevati (di solito 100.000 unità, l'eccezione in pochissimi strumenti).
- Questo tipo di mercato è veloce e la consegna avviene normalmente in due giorni.
- Un mercato spot è semplice, a differenza di un mercato dei futures.
- Il mercato fisico facilita il trading immediato con un trasferimento di fondi e proprietà in un breve periodo.
- I trader lo preferiscono maggiormente per la sua flessibilità e facilità di negoziazione piuttosto che per il mercato dei futures, che può essere complicato e richiedere tempo.
Conclusione
- Quando un titolo viene acquistato o venduto e quindi regolato o consegnato immediatamente, si riferisce a una transazione di mercato fisica.
- I contratti acquistati o venduti sul mercato spot hanno effetto immediato.
- Un mercato fisico è diverso da un mercato a termine poiché il denaro viene scambiato immediatamente.
- Consente il trasferimento immediato della proprietà dei titoli.
