Fusioni e acquisizioni (definizione, esempi) | Processo di fusione e acquisizione

Cosa sono le fusioni e le acquisizioni?

Una fusione e acquisizione (M&A) si riferisce all'accordo che tra le due società esistenti si converte nella nuova società, o l'acquisto di una società da parte di un'altra ecc. espandere la capacità di ricerca, espandere le operazioni in nuovi segmenti e aumentare il valore per gli azionisti, ecc.

Per M&A si intende una combinazione di società. Quando due società si uniscono per formare un'unica società, viene definita Fusione di società. Mentre le acquisizioni sono dove una società viene rilevata dalla società.

In caso di Fusione, la società acquisita cessa di esistere e diventa parte della società incorporante.
In caso di Acquisizione, la società acquirente rileva la quota di maggioranza della società acquisita e la società acquirente continua a esistere. In breve, in acquisizione un'impresa / organizzazione acquista l'altra azienda / organizzazione.

Processo di fusioni e acquisizioni

Parliamo del seguente processo.

Fase 1: Revisione pre-acquisizione: In questa fase viene effettuata l'autovalutazione della società acquirente con riferimento alla necessità di Mergers and Acquisitions (M&A) e viene realizzata una strategia per il piano di crescita attraverso il target.
Fase 2: ricerca e screening degli obiettivi: in questa fase vengono identificati i possibili candidati all'acquisizione (aziende). Questo processo serve principalmente per identificare una buona strategia per la società acquirente.
Fase 3: indagine e valutazione dell'obiettivo: una volta identificata la società appropriata attraverso lo screening, viene eseguita un'analisi dettagliata di tale azienda. Questo è definito come due diligence.
Fase 4: acquisizione del target tramite negoziazioni: una volta selezionata la società target, il passaggio successivo consiste nell'avvio delle negoziazioni per giungere a un accordo per una fusione negoziata. Ciò comporterà l'esecuzione dell'affare.
Fase 5: integrazione post-fusione: se tutti i passaggi di cui sopra sono stati completati con successo, allora c'è un annuncio formale dell'accordo di fusione da entrambe le società partecipanti.

Vantaggi di fusioni e acquisizioni

# 1 - Miglioramento della società e dei risultati aziendali

L'obiettivo principale di fusioni e acquisizioni è quello di realizzare una crescita sinergica per entrambe le società coinvolte e migliorare le prestazioni delle società. Pertanto, la generazione di valore può essere definita come uno degli obiettivi chiave di ogni fusione e acquisizione.
La maggiore quota di mercato che è generalmente causa di M&A porta alla generazione di maggiori profitti e ricavi. Il profitto dall'operazione può anche essere migliorato se la nuova gestione gestisce in modo efficiente gli sprechi o le attività improduttive e li ottiene eliminati dalle operazioni.

# 2 - Eliminazione della capacità in eccesso

Quando le industrie sono cresciute in una certa misura, tende a verificarsi un punto di capacità in eccesso. Quando sempre più aziende entrano nello stesso settore, l'offerta continua ad aumentare e questo fa scendere ulteriormente i prezzi. Con l'ingresso di nuove società nel mercato, il grafico della domanda e dell'offerta delle società esistenti viene interrotto, il che porta a un calo dei prezzi.
Pertanto, le società si fondono o acquisiscono per sbarazzarsi dell'offerta in eccesso nel mercato e per correggere i prezzi in calo perché se il prezzo continua a diminuire a un certo punto diventa impossibile per molte aziende sopravvivere nel mercato.

# 3 - Accelerazione della crescita

Le operazioni di fusione e acquisizione sono sostanzialmente al ribasso tenendo presente il fattore di generazione della crescita. La fusione e l'acquisizione aumentano le quote di mercato e generano maggiori profitti e ricavi. Quando una società target ha assorbito le vendite e anche i suoi clienti vengono rilevati e, di conseguenza, porta più vendite, più ricavi e più profitti.

# 4 - Competenze e know-how tecnologico

Le aziende in genere hanno ottenuto fusioni e acquisizioni per assorbire la tecnologia e le competenze moderne dell'azienda target. Di solito poche aziende detengono esclusivamente i diritti su determinate tecnologie e costruire queste tecnologie da zero è più costoso e difficile.
Pertanto, le aziende preferiscono fondere o acquisire tali società per ottenere anche la tecnologia nel processo. Inoltre, M&A fornisce un ambito di condivisione della tecnologia e delle competenze di entrambe le società che possono portare a una crescita sinergica e a una migliore condivisione della visione.

# 5 - Strategie per roll up

Alcune aziende sono molto piccole per operare sul mercato e devono affrontare un costo di produzione più elevato per facilitare le vendite. Le loro operazioni non sono realizzabili e non godono nemmeno di economie di scala. Questo è lo scenario più adatto per essere acquisito in quanto un'acquisizione può rivelarsi un vantaggio per l'azienda target in quanto aiuterebbe l'azienda a sopravvivere nel mercato e, a volte, a godere di economie di scala con l'aiuto di un'azienda in cerca di obiettivi.

Le 3 migliori operazioni di fusione e acquisizione in India

Vodafone-Hutchison: nell'anno 2007, la più grande società di telecomunicazioni con entrate al mondo, Vodafone ha fatto un importante sciopero nel mercato indiano delle telecomunicazioni acquistando il 52% del capitale di Hutchison Essar Ltd. Il gruppo Essar detiene ancora il 32% nella joint venture.
Hindalco-Novelis : The Hindalco Company ha rilevato la società canadese Novelis per 6 miliardi di dollari, queste fusioni e acquisizioni (M&A) hanno portato la società a diventare la più grande al mondo di laminati di alluminio Novelis opera come sussidiaria di Hindalco.
Mahindra e Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra ha acquisito il 90% di Schoneweiss, azienda leader nel settore della forgiatura in Germania nel 2007, e ha consolidato la posizione di Mahindra nel mercato globale.

Come possono avvenire le fusioni e acquisizioni?

acquistando beni
acquistando azioni ordinarie
mediante scambio di azioni con beni
scambiando azioni con azioni

Ragioni per M&A

Mergers and Acquisitions (M&A) migliora la qualità delle prestazioni delle aziende riducendo il costo ridondante delle operazioni
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