Conto economico di dimensione comune

Il conto economico di dimensioni comuni presenta ogni singola voce disponibile nel conto economico dell'azienda sotto forma di percentuale relativa delle vendite e aiuta ad analizzare gli elementi che guidano i profitti dell'azienda.

Che cos'è l'analisi del conto economico di dimensione comune?

Il termine "conto economico di dimensioni comuni" si riferisce alla presentazione di tutte le voci di un conto economico in una colonna separata sotto forma di percentuali relative delle vendite totali principalmente. Non è un altro tipo di conto economico, ma è solo un tipo di tecnica utilizzata dai gestori finanziari per analizzare il conto economico di un'azienda.

  • Nell'analisi di bilancio, viene utilizzato per confrontare società che operano nello stesso settore o in settori diversi o per confrontare le prestazioni della stessa azienda in periodi di tempo diversi.
  • Inoltre, aiuta un analista finanziario a stabilire una relazione tra ciascuno dei conti nel conto economico e le vendite totali e alla fine aiuta ad accertare in che modo ciascuno dei conti influisce sulla redditività totale.
  • Dal punto di vista di un investitore, fornisce un quadro chiaro dei vari conti di spesa, che vengono sottratti dal totale delle vendite per generare il reddito netto.

Esempi di formato di dichiarazione dei redditi di dimensioni comuni

Prendiamo l'esempio di Apple Inc. per comprendere il concetto e vedere l'andamento dei dati finanziari degli ultimi tre anni.

Tutto l'importo in milioni

Ad esempio, si può vedere che il margine di profitto lordo e il margine di reddito operativo sono stati abbastanza stabili negli ultimi tre esercizi finanziari. Tuttavia, l'utile netto ha registrato un leggero miglioramento nello stesso periodo. Un analista può approfondire ulteriormente per determinare il motivo alla base dello stesso per ottenere una visione più significativa.

Qui puoi scaricare il modello Excel dettagliato.

Formato comune delle dimensioni del conto economico di Colgate

  • Il margine di profitto lordo di Colgate è sempre rimasto al di sopra del 50% in tutti questi anni.
  • Le spese SG&A erano diminuite dal 36,1% nel 2007 al 34,1 nel 2005.
  • Le aliquote fiscali effettive sono aumentate al 44% nel 2015 rispetto a una media del 32-33% negli anni precedenti.
  • L'utile operativo è diminuito in modo significativo nel 2015.
  • L'utile netto è diminuito sostanzialmente a meno del 10%.

Vantaggi dell'analisi del conto economico di dimensione comune

  • A aiuta un utente finanziario a comprendere più chiaramente il conto economico in termini di rapporto o percentuale di ciascuna voce del conto economico come percentuale delle vendite totali dell'azienda.
  • Aiuta un analista ad accertare l'andamento rispetto alla quota percentuale di ciascuna voce sul conto economico e il loro impatto sull'utile netto dell'azienda.
  • Un analista finanziario può utilizzare un conto economico di dimensioni comuni per confrontare le prestazioni finanziarie di diverse entità a colpo d'occhio poiché ogni elemento è espresso in termini di percentuale delle vendite totali.

Svantaggi

  • Molti esperti finanziari considerano inutile il conto economico di dimensioni comuni perché non esiste una proporzione standard approvata di ciascun elemento rispetto alle vendite totali.
  • Se anno dopo anno la preparazione del conto economico di una particolare azienda non è coerente, eseguire uno studio comparativo del conto economico di dimensioni comuni può risultare fuorviante.

Limitazione

  • Non aiuta nel processo decisionale in quanto non esiste una proporzione standard approvata per quanto riguarda la componente del conto economico come percentuale delle vendite totali.
  • Nel caso in cui vi sia una mancanza di coerenza nella preparazione del bilancio a causa di cambiamenti nei principi contabili, concetti, convenzioni. Un conto economico di dimensioni comuni diventa piuttosto irrilevante.
  • È impossibile ignorare gli effetti dell'allestimento di vetrine nel bilancio. Tuttavia, non riesce a capire lo stesso per fornire l'effetto effettivo di ogni conto di spesa sul reddito netto.
  • Inoltre non riesce a distinguere gli elementi qualitativi durante la valutazione delle prestazioni di un'azienda.
  • Non trasmette registrazioni adeguate durante i periodi di fluttuazioni stagionali in varie componenti del conto economico. In quanto tale, non fornisce le informazioni precise agli utenti finanziari della dichiarazione.

Conclusione

In conclusione, si può affermare che il conto economico a dimensione comune facilita un facile confronto. Rende l'analisi molto più semplice in modo che l'analista possa vedere cosa sta effettivamente guidando il profitto di un'azienda e quindi confrontare tale performance con i suoi pari. Consente a un analista di osservare come le prestazioni sono cambiate nel corso del tempo. Dal punto di vista di un investitore, un conto economico di dimensioni comuni aiuta a individuare i modelli nella performance dell'azienda che un conto economico grezzo potrebbe non scoprire.