Cosa sono gli investimenti internazionali?
Gli investimenti internazionali sono quegli investimenti effettuati al di fuori dei mercati domestici e offrono diversificazione del portafoglio e opportunità di minimizzazione del rischio. Un investitore può effettuare investimenti internazionali ampliando così il suo portafoglio e ampliando il suo orizzonte di rendimento. Gli investimenti internazionali servono anche come mezzo per aggiungere diversi strumenti finanziari all'elenco quando i mercati nazionali sono limitati e limitati dalla loro varietà.
Gli investitori in una parte del mondo possono trovare una varietà di combinazioni di azioni e strumenti di debito scambiati in qualche altra parte del mondo. Gli investimenti internazionali mirano ad assicurare agli investitori due probabilità; il contatore dei rischi del mercato interno e delle opportunità sui mercati esteri.
Tipi di investimenti internazionali
I tipi di investimenti internazionali possono essere ampiamente classificati nelle seguenti categorie:
- Fondi governativi / aiuti - Questi sono fondi che fluiscono da un'economia all'altra con lo scopo di aiuto o assistenza all'economia nel suo complesso. Queste transazioni vengono effettuate tra i governi.
- Prestiti transfrontalieri: un accordo di prestito in cui un governo o un'istituzione cerca il finanziamento di un prestito da una banca estera è noto come prestiti transfrontalieri. Il finanziamento transfrontaliero è diventato un popolare veicolo di finanziamento a causa della sua più facile accessibilità e minori restrizioni collaterali.
- Investimenti di portafogli esteri - Quando gli investitori esprimono interessi di investimento in società estere, sono noti come FPI. Questi investitori potrebbero non avere necessariamente interessi a lungo termine, ma possono essere scambiati facilmente attraverso le borse.
- Investimenti diretti esteri: gli IDE sono investimenti effettuati da società multinazionali straniere in un'economia. Gli investimenti diretti esteri sono più una preoccupazione a lungo termine e assumono qualsiasi forma di investimento da azioni e debiti a proprietà e attività.
Tipi di strumenti finanziari per investimenti internazionali
- Ricevute di deposito americane : sono la forma più comune di investimento a livello internazionale. Un investitore negli Stati Uniti può negoziare azioni estere con l'aiuto di ADR. Il titolo sarà quotato su una borsa valori americana e il sottostante sarà detenuto da una banca depositaria americana.
- Ricevute di deposito globali : sono di natura simile alle ADR. I GDR hanno emesso certificati per gli investitori in più di un paese per commerciare con azioni di società straniere.
- Obbligazioni convertibili in valuta estera - Un'obbligazione convertibile emessa in una valuta estera. Un'obbligazione in euro emessa da una società statunitense nel Regno Unito è un esempio di FCCB in cui il rimborso del capitale e il pagamento delle cedole saranno effettuati dalla società statunitense in euro. Tuttavia, il pagamento del dividendo alla conversione dell'obbligazione in azioni sarà effettuato in dollari USA.
Esempi di investimenti internazionali
Alcuni esempi di investimenti internazionali effettuati in tutto il mondo:
- Negli ultimi anni l'economia indiana ha visto un enorme afflusso di investimenti diretti esteri.
- Gli IDE sono cresciuti da 17 miliardi di dollari nel 2013-14 a 36 miliardi di dollari nel 2017-18. Ciò è stato principalmente attribuito a una maggiore facilità di fare affari unita al rafforzamento del mercato azionario indiano.
- Gli IDE dall'Asia si sono ridotti durante il periodo dal 2015 al 2017. Questo è stato elevato a causa del trattato fiscale tra i governi delle Mauritius e dell'India. Il calo è stato di un notevole 30% durante questo periodo.
Gli IDE sono diminuiti di oltre un terzo durante il periodo di recessione globale nel 2009, ma in seguito si sono ripresi nel 2010.
Punti importanti da notare
- Non c'è molta differenza tra FDI e FPI se entrambi hanno interessi a lungo termine. Tuttavia, gli SFD possono richiedere anche disposizioni relative alla proprietà e ai diritti di voto.
- Con i crescenti progressi tecnologici e la portata globale, negli ultimi anni gli FPI e gli IDE hanno superato i finanziamenti transfrontalieri. '
- Gli FPI possono assumere diverse forme, le più comuni sono azioni e fondi comuni di investimento.
- Gli investimenti diretti esteri sono un sottoinsieme degli investimenti internazionali.
Vantaggi degli investimenti internazionali
Sebbene il mercato interno attiri gli investitori di per sé, anche gli investimenti internazionali hanno dei vantaggi.
- Accesso alle opportunità esistenti in diversi mercati che i mercati indigeni potrebbero non fornire.
- Accesso a strumenti che consentono di annullare il rischio di cambio e possono garantire maggiori guadagni.
- Compensazione dei rischi relativi ai mercati domestici e diversificazione di un portafoglio.
Svantaggi degli investimenti internazionali
- Le turbolenze politiche ed economiche possono influenzare notevolmente tali investimenti
- Anche l'accessibilità e la disponibilità di informazioni vitali relative alle imprese e ai mercati esteri è un problema
- Complicazioni rese da normative e condizioni operative variabili dei mercati esteri.
Limitazioni degli investimenti internazionali
Gli investimenti sui mercati internazionali presentano molti inconvenienti. Alcuni di loro sono citati di seguito:
- Tasso di cambio della valuta - Gli investimenti esteri all'inizio sono soggetti al rischio di cambio di valuta. Le fluttuazioni nel cambio di valuta possono influenzare drasticamente le grandi transazioni. Il cambio di valuta può influenzare uno strumento azionario in modo tale che l'investitore possa trovare tassi di cambio diversi al momento dell'acquisto e della vendita.
- Rischio di credito - Il rischio di credito può influire tanto su un investimento internazionale quanto su un investimento interno. Gli investitori dovrebbero esercitare con attenzione le operazioni con la dovuta importanza ai rating di credito.
- Rischio di liquidità - Una delle maggiori preoccupazioni degli investimenti nei mercati internazionali è il rischio di liquidità. Un investitore seduto negli Stati Uniti potrebbe non trovare acquirenti per la sua vendita di titoli nei mercati giapponesi.
Conclusione
Gli investimenti internazionali hanno acquisito slancio dall'inizio di questo secolo. Sebbene questi investimenti offrano maggiori opzioni, hanno anche la loro quota di rischi. Molti investitori nelle economie sviluppate investono nelle economie in crescita per cercare prospettive di rendimenti più elevati. Alcuni investimenti vengono effettuati in fondi gestiti, fondi negoziati in borsa, ecc. Con finalità di diversificazione e aspettative di modesti rendimenti.
Ci sono molti organismi legali (Bank for International Settlements tra cui uno) che sovrintendono alle transazioni che avvengono in tutto il mondo. Da un lato, gli investimenti internazionali stimolano le economie straniere e portano un maggiore afflusso di denaro, sono anche responsabili di aumentare la fiducia del mercato e il credito delle imprese.
