Coefficiente di fatturato della contabilità clienti (formula, calcoli)

Che cosa è il rapporto di rotazione dei crediti commerciali?

L'indice di rotazione dei crediti commerciali è un rapporto di attività che viene utilizzato per misurare l'efficienza della Società nel fornire strumenti di credito ai clienti e recuperare l'importo dovuto da loro entro le date di scadenza, aumentando così la gestione del capitale circolante della Società.

In questo rapporto, consideriamo le vendite a credito e i crediti. Come sapete, quando un'azienda vende i suoi prodotti a credito, ci vuole un tempo decente per essere pagata. L'importo che l'impresa riceverebbe a causa delle vendite a credito nel prossimo futuro è chiamato crediti commerciali.

Questo rapporto è una misura che calcola la proporzione tra le vendite nette di crediti di un'impresa e la quantità media di crediti con cui l'azienda ha a che fare.

Formula rapporto Fatturato Conti Crediti

Diamo un'occhiata alla formula:

Nel rapporto sopra, abbiamo due componenti.

La prima componente è il fatturato netto. Dobbiamo tenere presente che qui non possiamo prendere le vendite nette totali. Dobbiamo separare le vendite in contanti e le vendite a credito. Quindi, dobbiamo detrarre qualsiasi rendimento di vendita relativo alle vendite a credito dalle vendite a credito.
La seconda componente è la media dei crediti. Per conoscere la media dei crediti (netti), dobbiamo considerare due elementi - Contabilità clienti (apertura) Contabilità clienti (chiusura) e trovare la media dei due.

Esempi

Ecco un semplice esempio per illustrare questo concetto

Gigs Inc. dispone delle seguenti informazioni:

Vendite nette di credito - $ 500.000
Crediti verso clienti (apertura) - $ 40.000
Contabilità clienti (chiusura) - $ 60.000

Scopri il rapporto di rotazione dei crediti commerciali.

Nell'esempio sopra, abbiamo tutte le informazioni disponibili.

Innanzitutto, scopriremo i crediti medi (netti).

Crediti contabili medi (netti) = ($ 40.000 + $ 60.000) / 2 = $ 50.000.

Utilizzando la formula del turnover dei crediti, otteniamo:

Fatturato contabilità clienti = Vendite nette su crediti / Media conti clienti
= $ 500.000 / $ 50.000 = 10 volte.

Se confrontiamo il rapporto con altre società in un settore simile, saremo in grado di interpretare se questo numero è efficiente o meno.

Esempio di Colgate

Calcoliamo il rapporto di rotazione dei crediti verso clienti di Colgate.

Qui abbiamo utilizzato l'ipotesi che tutte le vendite siano "vendite a credito".
Ad esempio, sono stati presi i crediti medi del 2014 e 2015 (come mostrato nell'immagine sotto)

In media, il turnover dei crediti verso clienti di Colgate è stato di circa 10 volte.
L'aumento del fatturato dei crediti implica una maggiore frequenza di conversione dei crediti in denaro.

Di seguito è riportato un rapido confronto del turnover dei crediti di Colgate rispetto a P&G rispetto a Unilever

Notiamo che il rapporto di rotazione dei crediti P&G è leggermente superiore a quello di Colgate.
Il turnover dei crediti di Unilever è più vicino a quello di Colgate.

fonte: ycharts

Utilizzo del fatturato della contabilità clienti

È un rapporto di efficienza. Viene utilizzato per vedere quante volte sono stati incassati i crediti durante un anno fiscale.
Un fatturato più elevato è salutare per un'azienda. Denota che l'intervallo di tempo tra le vendite a credito e la ricezione di denaro è inferiore. E questo significa che l'azienda è abbastanza efficiente nel riscuotere i crediti.
D'altra parte, un fatturato inferiore non è sufficiente per un'azienda. Indica che l'intervallo di tempo tra le vendite a credito e la ricezione di denaro è maggiore. Di conseguenza, c'è sempre il rischio di non ricevere l'importo dovuto.
Quando un investitore guarda questo rapporto, deve sapere quanto è efficiente l'impresa nel riscuotere l'importo dovuto. Il rischio di ritardare o non ricevere il pagamento può influire direttamente sul flusso di cassa dell'azienda.