Criteri di locazione di capitale
I criteri di locazione di capitale includono quanto segue 1) la proprietà del bene viene trasferita al locatario alla fine del periodo di locazione, 2) il locatario ha la possibilità di acquistare il bene locato al prezzo inferiore al prezzo di mercato del bene al prezzo fine del periodo di locazione, 3) che il periodo di locazione sia almeno il 75% della vita economica / utile dell'attività e 4) il valore attuale del canone minimo di locazione deve essere almeno il 90% del fair value del bene.
Capital Lease non è altro che il diritto o la proprietà di un bene in leasing viene trasferito al locatario e il locatore finanzia solo i beni in leasing.
I 4 principali criteri per un leasing di capitale
I criteri di Capital Lease sono principalmente di quattro tipi e il contratto di locazione è valido solo se soddisfa una delle quattro opzioni:
# 1 - Proprietà
La proprietà di un bene locato viene trasferita al locatario al termine del contratto di locazione. Il contratto di leasing include una disposizione che, alla fine, il titolo di locazione dei beni in leasing passerà al locatario.
Esempio
Proviamo a capire il contratto di locazione di proprietà attraverso l'esempio di base sottostante.
Sterling Corporation ha firmato un contratto di locazione per un bene per 60 mesi con la durata della vita utile di un bene è di 10 anni. La Sterling Corporation si impegna a pagare al locatore il pagamento mensile del leasing con gli interessi poiché un bene è finanziato dal locatore e, come da accordo, il Locatore è pronto a trasferire la proprietà legale di un bene in leasing al locatario alla fine del contratto.
Pertanto, il leasing di cui sopra è classificato come Capital Lease come contratto di locazione che soddisfa i criteri di proprietà.
# 2 - Opzione acquisto affare (BPO)
Se il contratto di locazione contiene un'opzione di acquisto a prezzi vantaggiosi, il contratto di locazione è denominato Capital Lease. Il contratto di leasing prevede che il locatario possa acquistare i beni o immobili in leasing a un prezzo che si prevede sia notevolmente inferiore al fair value, tali criteri sono definiti come opzione di acquisto a buon mercato.
Esempio
Essar limited (Locatore) e Trojan limited (Locatario) hanno firmato un contratto di leasing il 1 ° gennaio 2012. La durata del contratto di locazione è di 15 anni. Il contratto di leasing non è annullabile e prevede un canone minimo di leasing con un valore attuale di $ 450.000, e il leasing prevede l'utilizzo di macchinari con una vita utile stimata di 17 anni ed è valutato a $ 460.000. Il contratto di locazione prevedeva una disposizione a Trojan limitata all'acquisto delle attività per $ 20.000 alla fine del contratto di locazione.
Quindi, nell'esempio precedente, la clausola di acquisto con affare in un contratto di locazione viene fornita a Trojan Limited; tale contratto di locazione è classificato come contratto di locazione di capitale.
# 3 - Durata del contratto di locazione
Se il contratto di leasing prevede una clausola di una durata del leasing non annullabile, che è pari al 75% o superiore alla vita economica attesa dei beni in leasing, tale contratto di leasing è denominato Capital Lease.
Quindi, se guardi l'esempio spiegato nel criterio due, soddisfa i criteri di durata del leasing, poiché la durata del leasing è di 15 anni e la vita dei beni è di 17 anni, quindi la durata è più del 75% della vita economica dei beni in leasing sopra citato esempio.
Esempio
Discutiamo un altro esempio.
Una ABC limited ha firmato un contratto di locazione con XYZ limited per Machinery, che ha un valore equo di $ 17.000, e ABC limited l'ha affittata per 3 anni. In cambio, XYZ limited rimborserà l'affitto mensile di $ 600 e la durata economica dei macchinari è di 5 anni, la società addebita anche il 3% di interessi su un prestito di $ 17.000.
Quindi, nell'esempio precedente, la durata del leasing è di 3 anni e la durata della vita economica del bene locato è di 5 anni, quindi la durata del leasing è inferiore al 75% della durata del bene, quindi il leasing di cui sopra è chiamato leasing operativo.
# 4 - Valore attuale
Il valore attuale dei pagamenti minimi del leasing (MLP) è pari o superiore al 90% del valore equo delle attività.
Quindi, se prendi l'esempio del secondo criterio, il valore equo di mercato di un bene è $ 460.000 e il valore attuale dei pagamenti minimi di locazione è $ 450.000, che è superiore al 90%, quindi il contratto di locazione ha soddisfatto i criteri del valore attuale MLP.
Esempio di criteri di locazione di capitale
- Il 1 ° dicembre 2010, Kelly Inc., una società di servizi di stampa e di laptop, ha stipulato un contratto di locazione per un colore copiato con Xerox limited
- Il contratto di locazione prevedeva quattro pagamenti annuali di $ 100.000 a partire dal 1 ° dicembre 2010, l'inizio del contratto di locazione e ogni 1 ° dicembre fino al completamento di quattro pagamenti annuali.
- La durata della vita economica o utile di una fotocopiatrice è stimata in sei anni. Prima di decidere di noleggiarla, Kelly Inc. ha considerato l'acquisto della fotocopiatrice per il suo prezzo in contanti di $ 479.079. Se i fondi fossero stati presi in prestito per acquistare la fotocopiatrice, il tasso di interesse sarebbe stato del 10%. Come classificare il contratto di locazione di cui sopra?
Soluzione:-
Ora applicheremo i quattro criteri di classificazione.
Calcolo: - PV di MLP = i pagamenti del leasing moltiplicano per il valore attuale **
= $ 100.000 * 3,48685
= $ 348.685 <90% di $ 479.079
** Valore attuale di una rendita con scadenza di $ 1: n = 4, i = 10%
Poiché nessuno dei quattro criteri di classificazione è soddisfatto, non si tratta di un contratto di locazione di capitale, ma di un contratto di leasing operativo.
Supponiamo ora che se il contratto di leasing sopra menzionato preveda una clausola che la durata del leasing è uguale alla vita utile stimata della fotocopiatrice, la transazione deve essere registrata dal locatario come un leasing di capitale poiché soddisfa i criteri della durata del leasing non annullabile è pari a 75 % o più della vita economica attesa delle attività.
Conclusione
Quindi dalle spiegazioni di cui sopra, è chiaro che il leasing di capitale esiste solo se il contratto di locazione soddisfa uno qualsiasi dei criteri sopra menzionati. Se un contratto di leasing non soddisfa nessuno dei criteri sopra menzionati, tale leasing viene definito per impostazione predefinita un leasing operativo. Il criterio di cui sopra è utilizzato per classificare i contratti di locazione sui libri del locatario.
