Investimento vs speculazione

Differenze tra investimento e speculazione

L'investimento è quando un titolo o un'attività viene acquistato con l'intenzione di mantenerlo per un periodo a lungo termine con la prospettiva che aumenterà gradualmente di valore in quel periodo e la speculazione può essere considerata una transazione più basata sul rischio dove l'unico scopo è quello di trarre profitto da quella transazione che è generalmente una transazione a breve termine e spesso una singola transazione.

Entrambe queste terminologie sono generalmente utilizzate come sinonimi a causa di alcune caratteristiche comuni, ma hanno una linea di demarcazione per distinguerle.

In termini semplici, l'investimento implica l'acquisto di un bene o di un titolo con la speranza che generi determinati rendimenti in futuro. La speculazione, d'altra parte, coinvolge un elemento di rischio in una transazione finanziaria e come si possono ricavare profitti sufficienti dalla stessa.

L'investimento è distribuito su un lungo orizzonte temporale e si concentra sull'ottenimento di sicurezza e rendimenti stabili, mentre le attività speculate sono per attività inferiori a un anno. Nella speculazione, l'obiettivo è ottenere rendimenti rapidi e potrebbe compromettere l'obiettivo della sicurezza.

Questo articolo è strutturato come di seguito:

Cos'è l'investimento?

L'investimento implica l'allocazione di denaro per l'acquisto di un'attività che non deve essere consumata nel presente ma che si spera che generi un reddito stabile o che si prevede si apprezzerà in futuro. Il termine è usato molto ampiamente poiché ha un impatto su ogni individuo nella vita che desidera stabilire il proprio futuro finanziario.

L'investimento può essere utilizzato per definire qualsiasi meccanismo in grado di generare rendimenti in futuro. Finanziariamente, comporterà un acquisto di azioni / obbligazioni, immobili, oro o fondi comuni di investimento sono alcuni degli esempi comuni. Ad esempio, si acquisterà una quota della società 'A' per $ 4 nel mercato attuale con la speranza che dopo diciamo 5 anni il suo valore sarà di $ 8 o più in modo che se un investitore decide di vendere, avrebbe ottenuto un guadagno di quanto avevano acquistato per.

La produzione di beni utilizzati come input per la produzione ulteriore di altri beni viene anche definita investimento. L'ambito non è necessariamente limitato al mondo della finanza e può essere esteso anche alla vita personale. Ad esempio, l'apprendimento di una lingua aggiuntiva può rivelarsi un investimento fruttuoso se si ha un'opportunità che richiede la conoscenza di una lingua aggiuntiva.

La crescita economica può anche essere incoraggiata con l'aiuto di investimenti sani e calcolati che implicano decisioni aziendali. Quando un'azienda crea o acquista attrezzature completamente nuove per la produzione per migliorare la produzione totale all'interno della struttura, ciò fa aumentare ulteriormente il PIL del paese. Esistono 2 forme di investimento, ovvero investimento tradizionale e investimento alternativo. Alcuni dei casi popolari sono:

Investimento tradizionale

• Azioni
• Obbligazioni
• Depositi fissi
• Fondi di previdenza
• Oro e gioielli

Investimento alternativo

• Immobiliare
• Investimenti in private equity
• Oggetti da collezione antichi
• Dipinti
• Investimenti in hedge fund
• Prodotti strutturati

L'investimento è uno degli aspetti più importanti della pianificazione finanziaria con l'obiettivo di garantire che il denaro guadagnato non sia improduttivo. Il denaro guadagnato oggi non avrà lo stesso valore 5 anni dopo, a parte il valore intrinseco. Pertanto, il solo risparmio di denaro non sarà sufficiente per raggiungere i futuri obiettivi finanziari. Alcuni dei motivi più importanti per un investimento di denaro sono:

• Investire in varie vie finanziarie garantisce la crescita del denaro invece di rimanere sul conto bancario con rendimenti molto modesti
• I rendimenti di rendimento aiutano a prendersi cura di situazioni di emergenza come spese mediche ecc
• Per l'investimento personale, è possibile garantire il futuro dell'intera famiglia, come le spese di istruzione e matrimonio dei bambini.
• La minimizzazione delle tasse è un ulteriore vantaggio per i governi di tutto il mondo che offrono vantaggi a individui e aziende per effettuare investimenti, soprattutto se associati al governo di istituzioni sostenute dal governo.
• L'inflazione può essere affrontata con successo. L'inflazione continuerà a salire e i rendimenti dei risparmi potrebbero non essere necessariamente sufficienti. Il valore associato al quanto di denaro si deprezza con l'aumento dell'inflazione e l'impatto dell'inflazione sulla riduzione del valore delle attività può essere controllato investendo e generando rendimenti sul corpus.
• È un modo interessante per guadagnare reddito dalla ricchezza accumulata. Ad esempio l'affitto guadagnato da un investimento immobiliare o azioni che sono state acquistate.

Cos'è la speculazione?

La speculazione non ha una definizione precisa ma implica l'acquisto di un bene per realizzare profitti dalla successiva variazione di prezzo e dall'eventuale vendita. Gli speculatori si abbandonano a beni negoziabili che non hanno una lunga vita.

La speculazione comporta un livello di rischio relativamente più elevato e una maggiore incertezza dei rendimenti sebbene possa essere sulla stessa linea di un investitore. Questi speculatori sono generalmente addestrati e agiscono quando il gioco delle probabilità è alto a loro favore. Sono molto orgogliosi della loro opinione e considerano di attribuire un premio elevato a questo. Le decisioni vengono prese in considerazione quando l'atmosfera è di panico, confusione o alti livelli di ottimismo, ma va comunque controcorrente.

La probabilità della situazione opposta è difficile che si verifichi, ma se lo fa gli speculatori possono guadagnare una cifra considerevole da quella. Ad esempio, se il mercato azionario sta attraversando una fase rialzista e lo scenario è ottimistico, le possibilità di caduta sono relativamente minori, ma gli speculatori possono prevedere che una fase ribassista arriverà presto e piazzare le loro scommesse di conseguenza. Se si verifica una fase ribassista, gli speculatori guadagnano un margine molto ampio poiché hanno fatto una previsione quando le scommesse erano contro la loro opinione.

Molti possono considerare gli speculatori come giocatori d'azzardo pericolosi sebbene forniscano la liquidità tanto richiesta nel mercato che è essenziale per l'efficienza nel mercato. In alcuni settori come le materie prime, gli speculatori forniscono una liquidità sostanziale, altrimenti gli unici partecipanti sarebbero le aziende alimentari e gli agricoltori che potrebbero avere una capacità limitata di investire e assumersi il rischio.

Con partecipanti minori, lo spread denaro-lettera sarebbe più grande e più difficile da trovare una controparte in caso di chiusura delle negoziazioni. La conseguente illiquidità aumenterà sostanzialmente il rischio nel mercato e offrirà l'opportunità di guadagnare di più, che è dove gli speculatori incassano.

La speculazione può anche aumentare la volatilità e il rischio a breve termine, gonfiando così i prezzi e portando a bolle di asset simili al mercato immobiliare del 2005-06 negli Stati Uniti. I tassi di interesse erano bassi e gli speculatori scommettevano sui prezzi delle case che continuavano a salire man mano che più persone acquisteranno case (con l'aiuto della leva finanziaria) con l'intenzione di venderle quando i prezzi aumenteranno ulteriormente con forti profitti. La vendita di case che seguì definisce una situazione di mercato speculativo.

Investimenti vs infografica speculazione

Differenze chiave tra investimento e speculazione

1. Un investimento implica un asset con la speranza di garantire in futuro rendimenti superiori all'importo principale. D'altra parte, la speculazione implica la conduzione di una transazione finanziaria di rischio con l'obiettivo di ottenere guadagni su larga scala da una singola transazione.
2. Gli investimenti sono generalmente detenuti per un lungo periodo di tempo generalmente superiore a un anno. Istanze come gli immobili e le assicurazioni sulla vita si svolgono per orizzonti temporali come 25-30 anni. La speculazione si svolge per un periodo di tempo molto breve, solitamente inferiore a un anno, e può anche riguardare un evento imminente.
3. L'ammontare del rischio assunto è relativamente moderato rispetto alla speculazione. Poiché l'investimento è fatto in gran parte dalla classe media che lavora per la comunità, metterebbero i soldi di riserva del loro duro lavoro, che si aspettano di guadagnare un rendimento stabile. Sono pronti a separarsi dai loro risparmi se offre un ritorno definitivo. La speculazione si concentrerà sull'ottenere rendimenti elevati in un periodo di tempo relativamente più breve e quindi la quantità di rischio è molto alta.
4. Un investitore utilizzerà i propri fondi per investire, mentre gli speculatori utilizzeranno fondi presi in prestito e attireranno i mutuatari con rendimenti interessanti.
5. Il punto di cui sopra riflette anche l'atteggiamento degli investitori e degli speculatori. Gli investitori seguiranno generalmente un approccio cauto e conservativo, considerando l'investimento insieme alla propensione al rischio che possono assorbire. Gli speculatori credono in un approccio aggressivo che evidenzi l'attacco ma l'atteggiamento incauto. Poiché i rendimenti sono troppo allettanti e la finestra di opportunità è molto ridotta, questo comportamento si rifletterà facilmente.
6. Gli investitori si aspettano di trarre profitto dalla variazione del valore di un asset, mentre gli speculatori si concentrano sull'estrazione di profitti dalle variazioni di prezzo dovute alle forze della domanda e dell'offerta.
7. Nel prendere decisioni, gli investitori condurranno ricerche approfondite e si concentreranno sui fattori fondamentali dell'azienda come la posizione finanziaria, l'analisi dei rapporti, ecc. Mentre le decisioni speculative si basano su grafici tecnici, dinamiche di mercato e opinioni / suggerimenti personali ricevuti.
8. Le strade per considerare gli investimenti si concentreranno sulle società blue chip del mercato azionario, conto bancario di risparmio, fondo di previdenza, ecc., Ma gli speculatori si concentreranno su aree come il mercato delle materie prime, il trading di opzioni, le scommesse, ecc.
9. L'investimento non dà luogo a pratiche come l'insider trading o la possibile fuga di informazioni che possono essere osservate in attività speculative poiché i loro rendimenti sono lucrativi.
10. Il livello di pazienza e sacrificio è relativamente alto in caso di investimento ma non in caso di speculazione sebbene la probabilità di perdite si moltiplichi nelle attività speculative.
11. Le attività di investimento sono registrate separatamente nel bilancio di un'impresa ma la speculazione non è registrata separatamente. A seconda dei rendimenti che offrono, tale attività può essere classificata sotto-investimento o sotto la categoria di "Altre attività / Entrate varie".
12. La quantità di denaro per investire le attività è relativamente inferiore e dipende dalle capacità dell'individuo / dell'organizzazione, ma la speculazione richiede grandi fondi per l'esecuzione delle attività.

Investimento vs speculazione - Tabella comparativa

Nota importante

Non si dovrebbe mescolare la speculazione con il gioco d'azzardo. Molte volte entrambi questi termini verranno usati insieme dando l'impressione che significhi lo stesso ma non lo è. Il gioco d'azzardo implica l'investimento di denaro su un evento che ha un esito incerto nella speranza di vincere più soldi senza alcun tipo di calcolo. È puramente un gioco d'azzardo con le probabilità non necessariamente con il giocatore.

Ad esempio, un giocatore d'azzardo prenderà in considerazione un gioco di roulette americana piuttosto che speculare sul mercato delle materie prime. Tuttavia, la vincita è solo di 35 a 1, mentre le probabilità di vittoria sono di 37 a 1.

Pertanto, se la scommessa vale $ 5 su un singolo numero, il reddito potenziale è $ 175 ma la possibilità di vincere questo importo è 1/37 e se il numero selezionato non arriva, anche i $ 5 vengono persi.

Conclusione

Sebbene la maggior parte delle caratteristiche dell'investimento e della speculazione si sovrappongano, è necessario comprendere le differenze che ci separano.

Va notato che tutti gli investimenti sono speculazioni, ma tutte le speculazioni non sono necessariamente investimenti. L'obiettivo di entrambi è guadagnare profitti, solo il metodo comporta una differenza. Non c'è niente di corretto o sbagliato nell'approccio, ma dipende dall'obiettivo a lungo termine dell'individuo e dal quantum di rischio che è disposto a sopportare.

La verità è che ogni attività che svolgiamo implica speculazioni e l'individuo viene allo scoperto e usa il suo giudizio per prevedere il corso futuro degli eventi e agire di conseguenza. Questa psicologia peculiare fa sì che molti investitori evitino determinate azioni o obbligazioni a causa delle sue possibilità impreviste che fanno giudicare agli investitori la sicurezza dal rendimento e dalla stabilità offerti. Se la sicurezza paga oltre una certa soglia, è classificata come "speculativa" e non fa per loro.

Quindi, si dovrebbe essere consapevoli dei pro e dei contro di entrambe queste situazioni e mantenere la consapevolezza prima di arrivare a qualsiasi decisione e non esclusivamente come attività di investimento o speculazione. Anche l'elemento del gioco d'azzardo non dovrebbe essere completamente trascurato e la conoscenza dello stesso dovrebbe essere tenuta presente prima di arrivare a qualsiasi decisione.