Cos'è il rischio sistematico?
Il rischio sistematico è definito come il rischio inerente all'intero mercato o all'intero segmento di mercato poiché influisce sull'economia nel suo complesso e non può essere diversificato e quindi è anche noto come "rischio non diversificabile" o "rischio di mercato" o anche "Rischio di volatilità".
Tipi di rischio sistematico
I vari tipi sono elencati di seguito come sotto
- Rischio di tasso di interesse : si riferisce al rischio derivante dalla variazione dei tassi di interesse di mercato e influenza gli strumenti a reddito fisso come le obbligazioni
- Rischio di mercato : si riferisce al rischio derivante dalle variazioni del prezzo di mercato dei titoli che provoca un calo significativo in caso di correzione del mercato azionario
- Rischio del tasso di cambio : deriva dalle variazioni del valore delle valute e colpisce le società con una notevole esposizione alle transazioni in valuta estera
- Rischio politico : è dovuto principalmente all'instabilità politica in qualsiasi economia e influisce sulle decisioni aziendali
Esempio di rischio sistematico
Esempi di rischio sistematico che interesserebbero l'intera economia come descritto sotto i vari tipi sono illustrati con l'esempio come sotto.
In che modo è utile l'analisi del rischio sistematico?
# 1 - Vista olistica
Ciò andrebbe a considerare l'intera economia e l'analista otterrebbe un'immagine migliore in quanto ciò fornisce una visione olistica dell'intera economia. Servirebbe da proxy per il rischio dell'intera economia piuttosto che dover scoprire il rischio inerente a ciascun settore in isolamento
# 2 - Aiuta a comprendere il rischio non diversificabile
È attraverso la comprensione del rischio sistematico che influenzerebbe l'economia; l'investitore tenderebbe a farsi un'idea dell'entità del suo portafoglio esposto a rischi non diversificabili nell'economia. In tal modo, avrebbe una buona sensazione o comprensione per la volatilità che sarebbe causata nel portafoglio a causa di un impatto di qualsiasi evento di questo tipo che influenzerebbe il mercato nel suo complesso
# 3 - Aiuta nell'identificazione del rischio
La diversificazione del rischio continua a costituire la base dell'assicurazione e anche quella degli investimenti. La presenza del rischio sistematico continua a incidere su tutto contemporaneamente. Adottando un approccio probabilistico del suo impatto sul profilo di rischio del portafoglio delle compagnie di assicurazione, questo approccio aiuta a comprendere e identificare meglio i rischi. Sebbene il rischio sistematico non possa essere ridotto con la diversificazione, fa molta strada nel dover comprendere e identificare i rischi
# 4 - Aiuta a comprendere le ripercussioni
Poiché il rischio sistematico colpisce l'intera economia, aiuta a comprenderne l'interconnessione e le ripercussioni. Ad esempio, quando il mutuo immobiliare è scoppiato nel 2007, il rischio sistematico che vi si aggrovigliava è diventato un fenomeno nazionale e questa crisi di liquidità ha colpito i mercati finanziari, che a loro volta hanno colpito altre economie e portato a un forte calo del commercio e degli investimenti su scala globale. base.
Svantaggi
# 1 - Impatto di massa
A differenza del rischio specifico del settore, questo tipo di rischi colpisce tutti. Le imprese potrebbero rallentare, l'afflusso di capitali potrebbe ridursi e potrebbero essere effettuati tagli di posti di lavoro. Pertanto tali rischi interessano l'intera economia e possono portare a un rallentamento globale se il ribasso si diffonde anche ad altri paesi
# 2 - Difficile studiare il rischio specifico del settore
Considera l'intera economia; sarebbe davvero difficile considerare in modo isolato l'impatto dello stesso su vari settori, azioni e attività. Potrebbero esserci rischi e fattori specifici del settore che influenzano queste attività e ne hanno una maggiore comprensione; diventa essenziale studiarli isolatamente piuttosto che considerare la visione olistica
# 3 - La scala dell'impatto può essere diversa
Sebbene il rischio non diversificabile, essendo un rischio sistematico, abbia un impatto sull'intera economia, la portata dell'impatto può differire tra le attività e anche tra i settori. Qui diventa fondamentale comprendere e studiare questi settori con un'ottica diversa da quella dell'intera economia
Limitazioni
- Sebbene il rischio sistematico abbia un impatto sull'intera economia, la portata e l'entità dello stesso possono differire tra i settori, e quindi diventa cruciale studiarli isolatamente. Il rischio sistematico stesso potrebbe non fornire un quadro completo all'analista in un simile scenario. Potrebbe aver bisogno di analizzare comportamenti e fattori specifici del settore che influiscono sullo stesso.
Conclusione
- Il rischio sistematico non essendo diversificabile ha un impatto su tutti i settori, azioni, attività, ecc. E, in sostanza, sull'intera economia. Aiuta a valutare l'esposizione considerando una visione olistica dei rischi inerenti all'economia.
- Tale rischio è pericoloso per l'economia in quanto lo stesso, quando dilagante, può essere un'indicazione di un'economia in rallentamento, un segnale di attività fiacca di una recessione imminente. Ha un impatto su vasta scala e ripercussioni che spesso si diffondono da un settore all'altro o addirittura da un'economia all'altra del resto, quando sono interconnesse.
- Tuttavia, per valutare e comprendere il rischio inerente a qualsiasi attività o settore specifico, è necessario studiarli isolatamente e il rischio sistematico potrebbe non essere in grado di aiutare molto in questo senso.
- Tuttavia, fa molto per aiutare a comprendere l'esposizione e il massiccio impatto che il portafoglio può subire nell'eventualità causata da un rischio sistematico o non diversificabile e diventa quindi uno strumento essenziale per la gestione del rischio. È servito anche come base per vari modelli di valutazione come il Capital Asset Pricing Model (CAPM).
