Tasso spot

Definizione di tasso spot

Il "Tasso Spot" è il tasso in contanti al quale avviene la transazione e / o il regolamento immediato tra l'acquirente e il venditore. Questo tasso può essere considerato per tutti i tipi di prodotti prevalenti nel mercato, dai prodotti di consumo agli immobili ai mercati dei capitali. Dà il valore immediato del prodotto oggetto di transazione.

Esempi di tassi spot

Vediamo alcuni esempi semplici o avanzati per capirlo meglio.

Esempio 1

Joe va al mercato per acquistare 10 g di lingotti d'oro 24k. Il venditore offre lo stesso a $ 450,00. Questo tasso è il tasso a pronti. Se Joe acquista i lingotti a questo tasso, la transazione viene regolata.

Possiamo anche dire che questo tasso è il tasso di mercato reale che mostra l'effettivo movimento del mercato.

Esempio n. 2

Nell'esempio sopra, considera che il venditore offre a Joe un affare. La sua opinione è che il mercato sarà rialzista in futuro e i tassi dell'oro aumenteranno. Suggerisce a Joe di prenotare il lingotto oggi a $ 455,00 e di ritirare lo stesso dopo 1 mese. Le tariffe dopo 1 mese sarebbero di circa $ 475,00.

Questo tipo di contratto è un contratto a termine, in base al quale l'acquirente può prenotare il prodotto a un tasso leggermente superiore al tasso a pronti (incluso il premio del venditore) chiamato anche tasso a termine, e prendere la consegna in un secondo momento, ottenendo così profitti dal tasso a pronti.

Esempio n. 3

Può essere misurato anche per gli scambi di valuta. Di seguito è riportata una tabella che mostra i tassi di conversione di varie valute rispetto a USD.

Tariffe spot alla chiusura del 18 aprile 2019

Fonte: www.yahoofinance.com

La tabella sopra riflette il tasso che deve essere pagato da ciascuna altra valuta per l'acquisto di dollari USA. Questi sono chiamati tassi a pronti perché in quel caso specifico, o in quel punto , questo è il tasso di cambio. Può variare in diversi orari della giornata e anche in altri giorni. In realtà, cambia continuamente in bps ogni secondo.

Vantaggi

  • Alle parti viene confermata la tariffa e il valore del prodotto per il quale si intende effettuare la transazione.
  • Il tasso spot fornisce l'effettivo movimento dei mercati.
  • Non ci sono speculazioni coinvolte nel calcolo di questo tasso.
  • Non vi è alcun effetto dalle dinamiche di mercato come la volatilità, il valore temporale, le variazioni dei tassi di interesse, ecc. Poiché acquirenti e venditori sono entrambi sicuri dello scenario attuale del mercato senza motivo di dubbi sui movimenti futuri del mercato.
  • Lo studio dei tassi spot per un determinato periodo può aiutare nell'analisi dell'andamento dei prezzi di mercato per il particolare prodotto.

Svantaggi

  • Il tasso spot può rivelarsi portare un profitto inferiore a un acquirente del prodotto in caso di mercati ribassisti. L'attuale tasso a pronti potrebbe essere più alto a causa del quale l'acquirente paga di più oggi rispetto a domani.
  • Il finanziamento richiede anche altri prodotti che si occupano di tassi e speculazioni future.
  • Il tasso a pronti comporta rischi di cambio per le finanze individuali, aziendali e di altro tipo, poiché il tasso corrente potrebbe non essere equivalente al tasso al momento del regolamento.
  • I tassi variabili possono creare una differenza nel calcolo effettivo in quanto fluttuano e possono essere diversi al momento del regolamento.
  • Dipende anche da situazioni di mercato che includono scenari politici, condizioni di guerra, situazioni di forza maggiore e altre attività ambientali. Sebbene ciò possa non essere direttamente correlato alle prestazioni del prodotto, in realtà influisce sul suo prezzo sul mercato. Tuttavia, in tali scenari, quasi l'intero mercato viene influenzato.

Limitazioni

  • Può essere utile in un caso particolare, ma manca della capacità di prevedere tassi e movimenti futuristici del mercato.
  • Dipende dalla domanda di quel particolare prodotto sul mercato, maggiore è la domanda, maggiore è il prezzo. Tuttavia, se le richieste cambiano in futuro, il prezzo cambia. Quindi, per un acquirente che ha una visione rialzista potrebbe subire perdite in base agli acquisti di tassi spot. Ciò può, tuttavia, essere coperto da qualsiasi prodotto derivato che abbia un tasso di interesse futuro come una delle sue componenti.
  • È molto dinamico. Per i prodotti liquidi sul mercato, cambia ogni secondo (a volte anche millisecondi). Pertanto, l'acquirente deve essere estremamente concentrato sull'acquisto e sul regolamento del contratto desiderato, poiché anche piccole variazioni nei punti base possono avere un grande impatto per alcune operazioni a seconda di altri fattori.
  • È la tariffa base. Gli investitori possono negoziare contratti su tassi spot basati su un tasso specifico e offrire un reddito prudente su una vendita. Questa limitazione può essere superata investendo in prodotti più dinamici che si occupano di tariffe futuristiche.

Punti importanti da notare A bout Change in Spot Rate

  • Un aumento del tasso a pronti riflette l'accettazione del prodotto nei mercati e viceversa.
  • Il tasso spot volatile indica l'instabilità della performance del prodotto nel mercato. Aumenta il rischio complessivo del portafoglio e può anche influenzare la performance di altre attività nel portafoglio.
  • Gli aumenti del tasso a pronti denotano un mercato rialzista e viceversa. Tuttavia, è importante comprendere le dinamiche di tali titoli prevalenti in quel caso.
  • Delta, che è il derivato di primo ordine, dipende dalle variazioni del prezzo del prodotto ed è uno degli indicatori chiave del movimento di mercato per la maggior parte dei titoli.

Conclusione

Questi tassi sono una delle componenti più importanti che denotano il movimento del mercato. Anche i tassi a termine e altri contratti futures / swap funzionano con riferimento ai tassi spot. Il movimento del tasso spot definisce una visione di mercato per gli investitori. Definisce anche i tassi per altri prodotti derivati. Gli investitori si affidano al tasso spot per altri parametri che definiscono le componenti di prezzo dei prodotti. Tuttavia, per ottenere il meglio dai contratti a pronti, i venditori di quel particolare prodotto devono analizzare adeguatamente tutti i componenti da cui dipende. D'altra parte, gli acquirenti devono essere completamente consapevoli delle tendenze di mercato esistenti e dovrebbe esserci un tasso concordato di comune accordo affinché la transazione abbia luogo.