Che cos'è l'indice ponderato in base al prezzo?
L'indice ponderato in base al prezzo si riferisce all'indice azionario in cui le società associate sono assegnate sulla base o in proporzione del prezzo per azione della rispettiva società membro prevalente in un determinato momento e aiuta a tenere traccia della salute generale di economia insieme alla sua condizione attuale.
È un indice del mercato azionario in cui le azioni delle società sono ponderate in base al prezzo delle loro azioni. Questo indice è per lo più influenzato dalle azioni, che hanno un prezzo più elevato, e tali azioni ricevono un peso maggiore nell'indice indipendentemente dalle società che emettono le dimensioni o dal numero di Azioni in circolazione. Le azioni con meno prezzi hanno un'influenza minore sull'indice. In parole semplici, PWI è una media aritmetica dei prezzi dei titoli inclusi nell'indice.
DJIA (Dow Jones Industrial Average) è uno degli indici ponderati in base al prezzo nel mondo.
Formula indice ponderata in base al prezzo
Formula PWI = Somma del prezzo delle azioni dei membri nell'indice / Numero di membri nell'indice. Peso (i) = Prezzo delle azioni (i) / Somma di tutti i prezzi dei membri;
Esempi
Dal calcolo dell'indice riportato di seguito, quale proporzione rappresenta ciascuna azione?
Quindi il peso di Netflix nell'indice sopra può essere calcolato come,
= 220/220 + 10,50 + 57
= $ 0,7652
Quindi il peso di Ford nell'indice sopra può essere calcolato come,
= 10,50 / 220 + 10,50 + 57
= $ 0,0365
Quindi il peso dell'ala selvatica di bufalo nell'indice sopra può essere calcolato come,
= 57/220 + 10,50 + 57
= $ 0,1983
Pertanto, il calcolo è il seguente,
PWI = $ 220 + $ 10,50 + $ 57/3
PWI = $ 95,83
Due principali indici ponderati in base al prezzo
- Dow Jones Industrial Average - Basato su 30 titoli statunitensi
- Nikkei Dow - Basato su 225 azioni
Vantaggi
- È facile monitorare lo stato di salute generale dell'economia e le condizioni attuali dell'economia.
- Consente agli investitori di prendere una decisione e, con l'aiuto dei dati storici nell'indice, dà un'idea agli investitori di come il mercato ha reagito a determinate situazioni in passato.
- Uno dei vantaggi più importanti dell'indice Price-Weighted è la sua semplicità; è facile da calcolare, capire e lo schema di pesatura è semplice da capire.
Svantaggi
- Se il prezzo di un titolo azionario di piccole dimensioni ha lo stesso effetto sull'indice delle variazioni di prezzo di un titolo di grandi imprese.
- Il prezzo di un'azione nell'indice non è un buon indicatore del suo vero valore di mercato.
- Le piccole società con prezzi delle azioni più elevati possono avere un peso maggiore e le società più grandi con un prezzo delle azioni basso avranno pesi inferiori e che mostreranno un'immagine poco chiara o incerta del mercato.
- Uno degli svantaggi più importanti o un grave pregiudizio è che il titolo che nominalmente ha un prezzo delle azioni più alto ha il maggiore impatto sull'indice e, per questo motivo, la maggior parte degli indici azionari non utilizza l'indice ponderato in base al prezzo.
- Uno degli svantaggi è che anche in caso di frazionamenti azionari, l'aggiustamento viene effettuato con il divisore e ciò porta a variazioni arbitrarie dei pesi.
- A causa dei frazionamenti azionari, il prezzo delle aziende in crescita è diminuito, il che conferisce all'indice una tendenza al downgrade.
- Un indice è solo un accesso a un determinato mercato e non significa che sia accurato al 100% e che ci sono una serie di fattori che cambiano la direzione del mercato, che a volte non si riflettono in un indice.
- In questo metodo, le società piccole e grandi hanno la stessa importanza o valore nel prezzo dell'indice.
Limitazioni
- Ogni volta che ci sono frazionamenti azionari o dividendi, il divisore deve essere adeguato; in caso contrario, l'indice non sarà o non sarà in grado di misurare la crescita effettiva. Quindi questo significa che i frazionamenti azionari causano problemi.
- Se guardi rigorosamente all'indice ponderato in base al prezzo, non è affatto un indice; è una media, l'indice non è altro che il confronto della media attualmente calcolata con lo stesso valore di base.
- Il prezzo del titolo o il prezzo delle azioni da soli non possono comunicare il suo vero valore di mercato. Ignora i fattori di mercato della domanda e dell'offerta.
- Il problema con l'indice ponderato in base al prezzo è che è orientato verso azioni a prezzo elevato.
Punti importanti
- PWI oggigiorno meno comune rispetto ad altri indici, e gli indici ponderati in base al prezzo più comuni e più grandi sono Dow Jones industrial average (DJIA) e Nikkei 225
- Questa tecnica considera solo il prezzo di ogni componente per arrivare al valore finale dell'indice.
- Uno spin-off, una fusione e un frazionamento azionario influenzano la struttura dell'Indice.
- Un punto importante da notare in un indice ponderato in base al prezzo che il divisore cambia nel tempo per adattarsi alla struttura attuale dell'indice.
Conclusione
La descrizione di cui sopra fornisce una panoramica di come il PWI fornisce informazioni sul prezzo delle azioni di un titolo sul mercato. Un indice generalmente misura una variazione statistica nel portafoglio di azioni, che rappresenta il mercato complessivo. Nell'anno 1896 fu creato il primo indice, che oggi è conosciuto con il nome Dow Jones Industrial Average (DJIA). Al giorno d'oggi, è meno popolare e utilizzato rispetto ad altri indici a causa di alcune limitazioni all'indice. Ci sono alcuni vantaggi e svantaggi associati all'indice ponderato in base al prezzo.
È chiaro che riflette le variazioni dei prezzi delle azioni, ma non rifletteva alcuna variazione del mercato. Per un trading di successo di un indice, è necessario avere una comprensione della costruzione degli indici e, se si comprendono le differenze e le interrelazioni tra gli indici, è facile capire il contratto futures basato sugli indici. In un indice ponderato in base al prezzo, un'azione con un prezzo più alto ha un impatto maggiore sulla performance dell'indice.
