Cos'è una partnership di investimento?
La partnership di investimento si riferisce a qualsiasi forma di proprietà aziendale in cui ci sarebbe almeno il 90% di tutti i suoi investimenti detenuti in strumenti finanziari come obbligazioni, futures su azioni e opzioni e il reddito predominante che ne deriva (solitamente> 90%) andrebbe per avere tali attività finanziarie come fonte.
Esempi di partnership di investimento
Di seguito sono riportati alcuni esempi:
- Fondi speculativi
- Fondi comuni di investimento
- Private Equity
- Capitalisti di ventura
- Servizi di gestione del portafoglio
Vantaggi delle partnership di investimento
- Rendimenti ingranditi: questo tipo di attività di solito rientra nella categoria dei fondi di investimento alternativi. Investono in titoli rischiosi in cui vi è spazio anche per un potenziale di rendimento più elevato. Quindi esiste un'alta probabilità di rendimenti più elevati investendo in tali partnership di investimento
- Meno regolamentazione - Per le categorie di fondi di investimento alternativi come gli hedge fund, anche la regolamentazione è limitata ei fondi sono a loro discrezione per quanto riguarda il modo in cui gestiscono i loro investimenti. Quindi sono liberi di adottare il loro stile di strategia per dare il massimo e il massimo rendimento agli investitori. Non ci sarebbero state molte interferenze di alcun tipo
- Contributo alla crescita: questo tipo di partnership di investimento fornisce il capitale di crescita necessario per un'azienda che cerca di raccogliere fondi. Per le società che cercano di raccogliere fondi da investitori istituzionali, questo percorso sarà un'opzione praticabile in quanto le società possono soddisfare i criteri richiesti per determinate partecipazioni nella società sotto forma di investitori istituzionali quando cercano per la prima volta un'IPO. Inoltre, alcune società possono evitare il percorso di raccolta di denaro tramite l'emittente pubblico a causa di varie normative e formalità coinvolte. In tali casi, adottano la via per garantire finanziamenti da hedge fund attraverso una procedura comune nota come collocamento privato.
- Fornisce Seed e Angel Capital - Una tale forma di partnership di investimento continua a investire in società amatoriali che stanno appena iniziando e quindi aiutano le aziende a garantire i loro finanziamenti per la crescita. Di solito, le società di capitale di rischio continuano ad acquistare una partecipazione in tali società e quindi escono in modo appropriato dopo che la società ha realizzato una crescita sufficiente in un arco di tempo di 5-10 anni
- Capacità di ottenere l'accesso a prodotti complessi - Dovendo investire in una partnership di investimento, un investitore al dettaglio può ottenere l'accesso avendo un'esposizione a prodotti complicati in cui gli hedge fund investono come derivati esotici come i credit default swap ecc. Gli investitori al dettaglio nella loro normalità Ovviamente non avrebbe accesso a tali prodotti. È solo investendo denaro in tali partnership, che ottengono l'accesso ai mercati per tali prodotti.
- Gestione in outsourcing di denaro in mani professionali - Dovendo fornire denaro a tali fondi, gli investitori ora esternalizzerebbero la gestione del denaro a gestori di denaro professionisti e quindi l'investitore al dettaglio è libero dal preoccuparsi di quale titolo acquistare o vendere, quali mercati monitorare per opportunità e così via. Ha la certezza che i loro soldi sono gestiti da professionisti ora.
Svantaggi delle partnership di investimento
- Nessuna trasparenza: il più delle volte, le informazioni sulle partnership di investimento non sono note soprattutto quando si tratta di rendiconti finanziari. Gli investitori, sebbene sofisticati, potrebbero non avere abbastanza conoscenze e dove si trovino su come esattamente il denaro viene gestito e dove viene investito su base giornaliera, come di solito accade per gli hedge fund. Inoltre, non sono obbligati a dichiarare pubblicamente le proprie prestazioni e i rendimenti conseguiti nel corso degli straordinari o di anno in anno. Quindi ciò che manca, in questo caso, è la trasparenza per il pubblico riguardo a come esattamente il loro denaro viene gestito dalle partnership di investimento
- Competizione per la sopravvivenza del meglio - Quando si tratta di soldi, è una tendenza naturale a cercare il meglio, riguardo a chi dà i migliori rendimenti. Quindi viene effettuato un controllo costante su chi ottiene il rendimento migliore in un anno sulla base dei rendimenti storici. Quindi gli investitori tenderebbero ad affluire verso tali fondi che danno loro i migliori ritorni per il denaro. I media finanziari mettono sempre in evidenza le performance e i rendimenti generati. In tali scenari, i fondi che non si comportano al livello del benchmark vengono eliminati e gli investitori possono iniziare a riscattare e quindi pompare i loro soldi in fondi con prestazioni migliori.
- Un piccolo errore cancella tutto - Ci sono stati casi in cui il miglior artista non è nelle classifiche per il prossimo anno. Il più delle volte si nota anche che i migliori hedge fund liquidano dopo un certo periodo di tempo. Una strategia sbagliata o un passaggio sbagliato nel titolo sbagliato possono spazzare via la ricchezza che è stata creata nel corso degli anni e gli investitori inizieranno a rimborsare. Anche quando si tratta di private equity e venture capital, se investono in società che attualmente non stanno andando bene come una volta, anche la loro valutazione sarà declassata. Ciò influisce sui rendimenti dei fondi PE e VC.
Limitazioni
Gli hedge fund e le società di capitale di rischio di solito cercano finanziamenti solo da investitori accreditati e sofisticati e i piccoli investitori al dettaglio potrebbero non essere in grado di investire in essi.
Conclusione
- Le partnership di investimento tendono a fornire i finanziamenti necessari per la crescita alle iniziative che ne hanno bisogno, oltre ad aiutare gli investitori a ottenere rendimenti sorprendenti dagli investimenti che hanno fatto. Queste partnership facilitano senza dubbio una maggiore efficienza nei mercati finanziari assumendo posizioni non convenzionali nel mercato come le posizioni corte.
- Investono anche in prodotti esotici sui quali l'investitore laico non avrà molte informazioni. Tuttavia, la mancanza di trasparenza in tali partnership di investimento terrà gli investitori all'oscuro, soprattutto per quanto riguarda i dati finanziari della società.
- Inoltre, la forte concorrenza spingerà fuori i deboli mentre gli investitori cercano di ottenere il rimborso da tali società di investimento in perdita. Tuttavia, ci sono state partnership di investimento che sono andate a creare enormi ricchezze per gli investitori e per la comunità nel suo insieme.
