Definizione di investimento netto
L'investimento netto è l'importo netto investito dalla società sui propri beni capitali, che è calcolato come la spesa in conto capitale per il periodo meno l'ammortamento e l'ammortamento non in contanti per il periodo, e indica quanto sta investendo l'azienda nel le sue risorse e il raggiungimento della crescita futura del business.
Spiegazione dell'investimento netto
Ogni azienda, grande o piccola, utilizza le risorse per generare entrate e guadagnare profitti. Questi beni subiscono l'usura nel normale corso degli affari. Le attività perdono sostanzialmente la loro vita utile e, per mantenere l'attività in funzionamento, la base patrimoniale deve essere reintegrata investendo capitali su di esse. L'investimento netto è un importo che l'azienda spende oltre l'ammortamento per l'acquisizione di nuove attività o il mantenimento di quelle esistenti.
Il fabbisogno netto di investimento varia da impresa a impresa. Ad esempio, un'azienda basata sui servizi, che genera tutta la sua attività dalla sua forza lavoro, potrebbe non richiedere molti investimenti per crescere perché il suo costo maggiore saranno gli stipendi, che sono Opex. D'altra parte, un'azienda che genera considerevoli affari dalla produzione o dall'utilizzo di una proprietà intellettuale potrebbe dover continuare a investire in attività per una crescita sostenibile.
Formula di investimento netto
La formula dell'investimento netto è rappresentata come di seguito:
Investimento netto = Spese in conto capitale - Deprezzamento e ammortamento non in contanti
Dove,
- La spesa in conto capitale è l'importo lordo speso per la manutenzione dei beni esistenti e l'acquisizione di nuovi beni
- L'ammortamento e l'ammortamento non monetario sono gli ammortamenti e le spese di ammortamento riportati nel conto economico.
Esempi di calcolo dell'investimento netto
Di seguito sono riportati esempi di calcolo dell'investimento netto
Esempio 1
Supponiamo che un'azienda abbia speso $ 100.000 in spese in conto capitale in un anno e abbia una spesa di ammortamento di $ 50.000 sul conto economico.
Calcolo dell'investimento netto
- = $ 100000- $ 50000
- = $ 50000
Il suo investimento netto in questo caso è di $ 50.000 ($ 100.000 - $ 50.000).
Esempio n. 2
L'investimento netto può essere compreso molto meglio studiando un esempio reale di Netflix Inc., il popolare servizio di streaming video. Il modello di business di Netflix prevede l'investimento in contenuti video creando spettacoli e contenuti di film propri e acquistando i diritti di streaming dei contenuti di altre organizzazioni e vendendo i diritti di visualizzazione alla sua enorme base di 150 milioni di abbonati in tutto il mondo.
Netflix deve continuare a investire in contenuti per mantenere una libreria di contenuti per garantire la continuità dei pagamenti da parte dei suoi abbonati. Se i contenuti di Netflix diventano obsoleti e non ci sono novità da guardare, i suoi abbonati si disconnetteranno da Netflix per non tornare più.
Ecco un'istantanea di quanto Netflix ha investito nei suoi contenuti nel 2018
Fonte : netflixinvestor.com
La società ha aggiunto più di 13 miliardi di dollari in risorse di contenuto e ha ammortizzato oltre 7,5 miliardi di dollari in risorse di contenuto. Utilizzando queste informazioni, l'investimento netto di Netflix può essere calcolato come mostrato nella tabella seguente:
Calcolo dell'investimento netto
- = $ 13043437- $ 7532088
- = $ 5511349
L'azienda ha un investimento netto di 5,5 miliardi di dollari.
Nota : sebbene Netflix consideri il flusso di cassa di queste attività come operativo, sta certamente investendo flussi di cassa poiché i vantaggi dei diritti sui contenuti maturano in un lungo periodo di tempo.Importanza dell'investimento netto
Come affermato in precedenza, qualsiasi azienda dovrebbe investire nelle proprie risorse per mantenere la propria crescita ed evitare di diventare obsoleta da qualche parte lungo la linea.
Cosa succederebbe se l'azienda continuasse a sudare i propri asset e non investisse in nuovi asset? La base di asset più vecchia diventerà sicuramente obsoleta, inefficiente e spesso si guasterà. Detto questo, la produzione e le vendite dell'azienda saranno influenzate e porteranno all'esaurimento della domanda, all'insoddisfazione dei clienti, ai resi dei prodotti e alla fine definitiva dell'azienda.
Per evitare la scomparsa, le direzioni continuano a investire nelle risorse esistenti e in nuove risorse della loro azienda. L'investimento in asset esistenti aiuta l'azienda a mantenere il livello di vendite e profitti, mentre l'investimento in asset più nuovi potrebbe essere quello di tenere il passo con le nuove tecnologie o di creare una diversa fonte di entrate e profitti se si prevede che l'attività esistente diventi obsoleta in futuro .
Differenza tra investimento lordo e investimento netto
L'investimento lordo è l'investimento di capitale della società senza detrazione dell'ammortamento. Ci dice l'assoluto investimento che l'azienda ha fatto nelle sue attività in un determinato anno. Sebbene il numero di per sé sia prezioso, è utile analizzarlo dopo averlo compensato per determinare se l'azienda sta investendo solo per mantenere la sua attività attuale o sta investendo anche nel futuro.
Vantaggi
- L'investimento netto indica il tasso di sostituzione delle attività dell'azienda
- L'investimento netto (se positivo), generalmente aiuta l'azienda a rimanere in attività
- Dà una buona idea agli analisti e agli investitori per capire quanto sia seria l'azienda nei confronti dei suoi affari e dei suoi azionisti
- Ci racconta l'intensa attività di capitale (le imprese ad alta intensità di capitale ingurgitano molto capitale)
Conclusione
Il mondo degli affari è dinamico e cambia abbastanza rapidamente. Il prodotto caldo di oggi potrebbe non esistere nemmeno domani se non viene adeguatamente nutrito. Le direzioni non possono scegliere di ignorare gli investimenti per il miglioramento delle loro attività esistenti e creare prodotti aggiuntivi per aumentare le loro fonti di reddito.
Prendi il business dei CD / DVD. Ad esempio, l'azienda è morta a causa del passaggio del mercato video dal CD / DVD allo streaming online e del passaggio del mercato dello storage ai dispositivi di archiviazione portatili. Le aziende che non hanno investito in queste nuove tecnologie al momento giusto hanno cessato l'attività.
Si dovrebbe affrontare l'investimento in modo strategico. Come regola generale, se l'azienda sta investendo solo quanto si sta deprezzando, potrebbe essere un problema. Tuttavia, questo potrebbe non essere vero per tutte le aziende. Alcuni modelli di business non richiedono troppi investimenti e possono durare a lungo semplicemente mantenendo il valore del marchio. Tali aziende hanno requisiti di spesa in conto capitale inferiori e possono realizzare prodotti più nuovi con investimenti minimi in ricerca e sviluppo. Comprendere il requisito strategico dell'investimento netto in un'azienda è la chiave per analizzare le prospettive future dell'azienda.
