Società di gestione patrimoniale (AMC)

Cos'è una società di gestione patrimoniale?

Società di gestione patrimoniale è una società che prende le attività finanziarie di una persona, società o un'altra società di gestione patrimoniale (generalmente si tratta di individui con un patrimonio netto elevato) e utilizza le attività per investire in società che le utilizzano come investimento operativo, investimento finanziario o qualsiasi altro investimento per far crescere l'investimento; dopo il quale, i rendimenti saranno restituiti all'investitore effettivo e una piccola parte dei rendimenti viene trattenuta come profitto con la società di gestione del risparmio.

Questa è la terza parte della serie di 9 parti sulla panoramica dell'Investment Banking.

  • Parte 1 - Investment Banking vs Commercial Banking
  • Parte 2 - Ricerca sul capitale in una banca di investimento
  • Parte 3 - Che cos'è la società di gestione patrimoniale
  • Parte 4 - Vendite e scambi
  • Parte 5 - Posizionamenti privati , IPO e FPO
  • Parte 6 - Sottoscrittori e market maker
  • Parte 7 - Fusioni e acquisizioni
  • Parte 8 - Ristrutturazione e riorganizzazione
  • Parte 9 - Responsabilità nel settore degli investimenti bancari

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In questo video, discutiamo di quanto segue:

  • Cos'è la società di gestione patrimoniale o AMC?
  • Come funzionano le società di gestione patrimoniale (AMC)?

Nel seguente video, discutiamo

  • Cos'è Sell Side?
  • Cos'è Buy Side?

Trascrizione di Che cos'è Asset Management Company o AMC 

Cos'è Asset Management Company (AMC)?


Diamo un'occhiata alla società di gestione patrimoniale (AMC) in modo un po 'più dettagliato. Ora cerchiamo di capire il significato di una società di gestione patrimoniale (AMC) a questo riguardo. Quindi, mentre abbiamo discusso della ricerca da un lato, abbiamo detto che la ricerca potrebbe avere diversi tipi di clienti. Uno potrebbe essere i singoli investitori, l'altro potrebbe essere investitori istituzionali e le società di asset management possono essere classificate come uno degli investitori istituzionali. Allora cosa fanno esattamente? Quindi, gli investitori istituzionali come Asset Management Company (AMC), quello che fanno è fondamentalmente investire un pool di fondi di clienti in vari titoli. I titoli possono essere titoli obbligazionari o societari, ovvero titoli azionari basati su azioni.

Come ha funzionato la società di asset management (AMC)?


Quindi l'Asset Management Company (AMC) raccoglie essenzialmente denaro dal pubblico e lo rende un pool di fondi. Quindi forse un fondo di 100 milioni di dollari o forse 200 milioni o un fondo multimiliardario. Quindi, a seconda delle dimensioni del mandato, investono i fondi raccolti dei clienti in vari titoli e un esempio potrebbe essere una società di gestione patrimoniale (AMC) potrebbe essere come un fondo comune. Quindi un fondo comune che investe in titoli tecnologici. Quindi, ovviamente, tu ed io come investitore investiamo in un fondo comune di una delle società che il fondo comune sarà gestito da un gestore di portafoglio qui. Quindi c'è un gestore di portafoglio che indirizza questi fondi in pool in vari titoli. Quindi vediamo di cosa parla questo lavoro, sai come fanno i soldi?

Guadagnano in realtà sai prendendo una o più commissioni a seconda delle dimensioni del fondo che gestiscono. Quindi, se è di 100 milioni, ad esempio, la commissione di gestione potrebbe essere circa il 2% - 3% del patrimonio complessivo gestito o AUM. Quindi è così che le società di gestione patrimoniale guadagnano e il manager che gestisce gli investimenti o prende decisioni di investimento è chiamato gestore di portafoglio o gestore di fondi, ok e la parte importante di questa gestione patrimoniale o delle società di gestione patrimoniale è che forniscono molto di diversificazione perché hanno un pool di risorse più ampio rispetto ai singoli investitori. Quindi posso investire solo in Microsoft o forse in Google.Sai che i fondi comuni di investimento che investono in titoli tecnologici possono fornire una maggiore diversificazione perché hanno fondi più grandi da investire in tutti i domini e sono professionisti, possono fare molte analisi del rischio-rendimento e diversificare il loro ampio portafoglio che in ultima analisi mitigare il mio investimento nel fondo comune di investimento. Quindi è così che fondamentalmente funziona la società di gestione patrimoniale (AMC).

E con questo veniamo alla differenza tra cosa è un lato acquisto e cosa è lato vendita.

Cos'è Sell Side?


Molte volte ho visto studenti confondere tra ciò che è un buy-side e ciò che è un sell-side e perché vengono utilizzati in questo contesto di investment banking. Quando abbiamo parlato in precedenza di investment banking, abbiamo detto che l'investment banking ha una divisione di ricerca oltre alla divisione vendite e trading, quindi pensa alla divisione di ricerca azionaria che sta preparando rapporti e consigli di ricerca azionaria. Quindi ricerca e consulenza per chi? Quindi ricerca e consulenza per clienti come clienti istituzionali, investitori che possono investire individualmente. Quindi stiamo dicendo che il dipartimento di ricerca della banca di investimento produrrà ricerche che saranno consumate dai clienti. Quindi i clienti sarebbero investitori istituzionali e individuali.Quindi, ogni volta che vedi questo rapporto su una raccomandazione di acquisto-vendita da una società di intermediazione, pensa a questo come un lato di vendita perché quello che stanno facendo è essenzialmente vendere idee ok, quindi non stanno vendendo rapporti, quindi per favore non ci potrebbe essere una mediazione neutra aziende, società di intermediazione indipendenti che vendono report e cartellini dei prezzi ma quando parliamo di sell-side nel contesto dell'investment banking vendono idee ok. Quindi vendono idee ai clienti e nella maggior parte dei casi queste idee vengono comunicate gratuitamente. Quindi è così che arriva un lato di vendita, le idee di vendita vanno bene.società di intermediazione indipendenti che vendono report e cartellini dei prezzi, ma quando parliamo di sell-side nel contesto dell'investment banking vendono idee ok. Quindi vendono idee ai clienti e nella maggior parte dei casi queste idee vengono comunicate gratuitamente. Quindi è così che arriva un lato di vendita, le idee di vendita vanno bene.società di intermediazione indipendenti che vendono report e cartellini dei prezzi, ma quando parliamo di sell-side nel contesto dell'investment banking vendono idee ok. Quindi vendono idee ai clienti e nella maggior parte dei casi queste idee vengono comunicate gratuitamente. Quindi è così che arriva un lato di vendita, le idee di vendita vanno bene.

Cos'è Buy Side?


Pensa a un lato acquisto, il lato acquisto non è altro che il cliente che sta dal lato istituzionale. Quindi un lato è un'idea di vendita lato vendita, vendere idee a chi? Per i clienti e i clienti sono chiamati come buy-side perché quello che fanno essenzialmente è che hanno un pool di fondi, investono in azioni e obbligazioni. Quindi un lato acquisto è colui che acquista azioni e obbligazioni e lo fa in grandi quantità di titoli per scopi di marketing monetario. Quindi hanno un mandato e investono secondo il loro mandato. Allora chi sono gli esempi di buy-side? Quindi diamo un'occhiata ad un paio di loro. Hedge Funds, Mutual Funds, Insurance Companies, Pension Funds per citarne alcuni effettivamente buy-side perché se guardi individualmente Hedge Funds, Mutual Funds in ogni luogo troverai un gestore di fondi che interagirà con le società di intermediazione per idee.Quindi la società di intermediazione sta dando idee ai fondi comuni di investimento. Il fondo comune sta ascoltando quelle idee, potrebbero apprezzare quelle idee e non vedono l'ora di fare investimenti. Quindi i cui portafogli sono queste società che gestiscono effettivamente sul lato acquisti gestendo sono fondamentalmente i clienti. Quindi i fondi comuni di investimento degli investitori sono un pool di fondi dei propri investitori. Ecco perché sono chiamati Buy-side perché investono in azioni e obbligazioni ok. Spero che con questo la tua capacità di comprendere le funzioni di base della ricerca come fanno a guadagnare, quali sono i clienti che sono gli EMC e qual è il deterrente tra il side e il sell-side.Quindi i cui portafogli sono queste società che gestiscono effettivamente sul lato acquisti gestendo sono fondamentalmente i clienti. Quindi i fondi comuni di investimento degli investitori sono un pool di fondi dei propri investitori. Ecco perché sono chiamati Buy-side perché investono in azioni e obbligazioni ok. Spero che con questo la tua capacità di comprendere le funzioni di base della ricerca come fanno a guadagnare, quali sono i clienti che sono gli EMC e qual è il deterrente tra il side e il sell-side.Quindi i cui portafogli sono queste società che gestiscono effettivamente sul lato acquisti gestendo sono fondamentalmente i clienti. Quindi i fondi comuni di investimento degli investitori sono un pool di fondi dei propri investitori. Ecco perché sono chiamati Buy-side perché investono in azioni e obbligazioni ok. Spero che con questo la tua capacità di comprendere le funzioni più o meno di base della ricerca come fanno a guadagnare, quali sono i clienti che sono gli EMC e qual è il deterrente tra il side e il sell-side.Spero che con questo la tua capacità di comprendere le funzioni di base della ricerca come fanno a guadagnare, quali sono i clienti che sono gli EMC e qual è il deterrente tra il side e il sell-side.Spero che con questo la tua capacità di comprendere le funzioni di base della ricerca come fanno a guadagnare, quali sono i clienti che sono gli EMC e qual è il deterrente tra il side e il sell-side.