Cos'è la liquidità?
La liquidità mostra la facilità di convertire le attività oi titoli dell'azienda in contanti, ovvero la velocità con cui le attività oi titoli possono essere acquistati o venduti dalla società sul mercato. La liquidità è la capacità dell'impresa di estinguere le passività correnti con le attività correnti che possiede. Prima di investire una somma enorme in qualsiasi investimento, ogni azienda deve guardare alla propria liquidità in modo da poterla garantire anche dopo aver investito in un progetto.
Esempio
Diamo prima un'occhiata al bilancio. E poi parleremo di liquidità.
Stato patrimoniale della società MNC
| 2016 (in dollari USA) | |
| Risorse | |
| denaro contante | 45.000 |
| Banca | 35.000 |
| Spese prepagate | 15.000 |
| Inventari | 10.000 |
| Debitore | 20.000 |
| Investimenti | 100.000 |
| Attrezzature | 50.000 |
| Impianti e macchinari | 45.000 |
| Totale attivo | 320.000 |
| Passività | |
| Spese eccezionali | 15.000 |
| Creditore | 25.000 |
| Debito a lungo termine | 50.000 |
| Totale passività | 90.000 |
| Patrimonio netto | |
| Patrimonio netto | 210.000 |
| Utili trattenuti | 20.000 |
| Patrimonio netto totale | 230.000 |
| Totale passività e patrimonio netto | 320.000 |
Dai dati sopra riportati, scoprire la liquidità dell'azienda.
In questo esempio, viene fornito tutto. Dobbiamo scoprire quali sono le passività correnti e quali sono le attività correnti.
- Chiamiamo quelle attività attività correnti che possono essere facilmente convertite in contanti. In questo esempio, abbiamo contanti, banca, spese prepagate, scorte e debitori.
- Le passività correnti sono quelle che possono essere facilmente estinte. In questo esempio, abbiamo spese e creditori in sospeso.
Poiché abbiamo identificato le attività correnti e le passività correnti, calcoliamo prima il rapporto corrente, quindi calcoleremo un rapporto di prova dell'acidità o rapporto rapido.
Rapporto attuale
| 2016 (in dollari USA) | |
| Attività correnti | |
| denaro contante | 45.000 |
| Banca | 35.000 |
| Spese prepagate | 15.000 |
| Inventari | 10.000 |
| Debitore | 20.000 |
| Totale dei beni attuali | 125.000 |
| 2016 (in dollari USA) | |
| Passività correnti | |
| Spese eccezionali | 15.000 |
| Creditore | 25.000 |
| Totale passività correnti | 40.000 |
Quindi, il rapporto attuale sarebbe il seguente:
| 2016 (in dollari USA) | |
| Attività correnti totali (A) | 125.000 |
| Totale passività correnti (B) | 40.000 |
| Rapporto corrente (A / B) | 3.125 |
- Dall'attuale rapporto, è chiaro che se MNC Company vuole investire in un nuovo progetto, può (ovviamente, ci sono altri fattori che devono essere considerati) senza sacrificare la sua liquidità.
- Idealmente, un rapporto corrente di 2: 1 (che significa 2) è considerato ottimo per un'azienda. Qui, il rapporto attuale è 3,125: 1.000 (che significa 3,125). Ciò significa che la liquidità di questa azienda è abbastanza buona.
Ora, esamineremo il risultato del rapporto rapido.
Rapporto rapido / rapporto test acido
L'unica differenza tra il rapporto rapido e il rapporto corrente è nel rapporto rapido, non consideriamo le "scorte" nelle attività correnti.
| 2016 (in dollari USA) | |
| Attività correnti | |
| denaro contante | 45.000 |
| Banca | 35.000 |
| Spese prepagate | 15.000 |
| Inventari | Nessuno |
| Debitore | 20.000 |
| Totale dei beni attuali | 115.000 |
Le passività correnti totali rimarrebbero le stesse, ovvero $ 40.000.
Quindi il rapporto rapido sarebbe il seguente:
| 2016 (in dollari USA) | |
| Attività correnti totali (A) | 115.000 |
| Totale passività correnti (B) | 40.000 |
| Rapporto corrente (A / B) | 2.875 |
Dal calcolo, è chiaro che anche il rapporto rapido di MNC Company è abbastanza buono.
Liquidità - Colgate contro Procter & Gamble contro Unilever
Confrontiamo ora la posizione di liquidità di Colgate rispetto a P&G rispetto a Unilever. Per questo, ci affidiamo ai due rapporti: Current Ratio e Quick Ratio
Rapporto attuale
Di seguito è riportato il grafico che rappresenta gli attuali rapporti di Colgate, P&G e Unilever.
- Notiamo che il Current ratio di Colgate è aumentato negli ultimi 3-4 anni ed è attualmente a 1.361.
- P&G Current Ratio è diminuito nell'ultimo anno ed è a 0,877
- L'attuale rapporto di Unilever è stato più basso rispetto a Colgate e P&G, essendo attualmente a 0,733x
Dall'alto, possiamo dedurre che quando confrontiamo i tre, Colgate ha la migliore posizione di liquidità, mentre l'attuale rapporto di Unilever è in una situazione disastrosa.
Rapporto rapido
Il grafico sotto mostra il rapporto rapido delle tre società.
Notiamo che la liquidità di Colgate è nella posizione migliore in quanto il suo rapporto rapido è 0,885, mentre la liquidità di Unilever è in una posizione difficile con il rapporto rapido a 0,382.
Conclusione
Quindi, tutto ciò che un investitore (un'azienda) deve fare prima di un investimento è assicurarsi di avere abbastanza liquidità o attività correnti per estinguere le passività correnti. Se ciò non sembra possibile, l'azienda può aprire rapidamente il proprio bilancio, calcolare le attività correnti e le passività correnti e calcolare il rapporto corrente e il rapporto rapido. Se vedono che i rapporti sono superiori a 1,5-2, la società è in una buona posizione, almeno dal punto di vista della liquidità.
Una parola di cautela qui, anche se la liquidità è buona; ciò non significa che possano investire molti soldi in un progetto. Devono fare un VAN o altri calcoli per sapere se l'investimento è una buona idea o meno.
