Margine di interesse netto (significato, formula)

Cos'è il margine di interesse netto?

Il margine di interesse netto è un popolare rapporto di redditività utilizzato dalle banche, che le aiuta a determinare il successo delle imprese nell'investimento rispetto alle spese sugli stessi investimenti ed è calcolato come reddito da investimento meno spese per interessi (questo passaggio è denominato compensazione) diviso dal reddito medio attivo.

Formula del margine di interesse netto (NIM)

Questo rapporto parla del NIM, ovvero quanto interesse riceve un investitore su quanto paga.

Ecco la formula.

Quando un investitore investe denaro in obbligazioni o altri strumenti di investimento, ottiene una percentuale di interesse sui suoi investimenti.

Allo stesso tempo, se assumiamo che il denaro investito sia effettivamente preso in prestito, anche l'investitore (e il mutuatario) deve pagare gli interessi al prestatore del denaro.

In questa formula, stiamo cercando di scoprire la differenza tra l'interesse ricevuto e l'interesse pagato. Quindi, confronteremmo la differenza tra le attività investite medie per scoprire la proporzione.

Gli asset investiti medi sono la media di tutti gli investimenti. Prendiamo asset investiti medi per scoprire la mediana di tutti gli asset investiti in modo da poter attenuare le differenze tra gli asset investiti.

Esempi

Facciamo un semplice esempio per illustrare questo concetto

Puoi scaricare questo modello Excel per il rapporto del margine di interesse netto qui - Modello Excel per il rapporto del margine di interesse netto

Xavier ha sperimentato diversi strumenti di investimento. Recentemente ha tentato un sacco di investimenti e vuole vedere come sta andando. Ha preso in prestito $ 100.000 dalla banca e ha investito l'intero importo in uno strumento di investimento. La banca gli sta addebitando un interesse semplice del 10% sul prestito. E ha ottenuto un aumento del 9% trimestrale dall'investimento. Scopri il NIM (se presente).

In questo scenario, dobbiamo scoprire il tasso di interesse per ciascuna parte.

Per prima cosa, scopriremo quanto Xavier deve pagare alla banca. E poi, calcoleremo l'interesse che riceverà Xavier.

Xavier pagherà = ($ 100.000 * 10%) = $ 10.000 alla banca.
E Xavier riceverà alla fine dell'anno = [$ 100.000 * (1 + 0.9 / 4) 4 - 1)] = [$ 100.000 * (2.252 - 1)] = [$ 100.000 * 1.252] = $ 125.200 dall'investimento.
L'interesse ricevuto dall'investimento sarebbe = ($ 125.200 - $ 100.000) = $ 25.200.

Utilizzando la formula del margine di interesse netto, otteniamo:

NIM = (Interessi ricevuti - Interessi pagati) / Asset investiti medi
Oppure NIM = ($ 25.200 - $ 10.000) / $ 100.000 = $ 15.200 / $ 100.000 = 15,2%.

Utilizzo del margine di interesse netto

Questo è un rapporto che ogni banca utilizza. È perché le banche si occupano di raccogliere depositi dagli investitori e quindi utilizzare gli stessi soldi per guadagnare interessi in altri investimenti.
Il NIM è uno dei rapporti più comuni utilizzati per confrontare le prestazioni delle banche.
Per un singolo investitore, anche il margine di interesse netto sarebbe utile in quanto sarebbe in grado di vedere quanto guadagna e quanto paga proporzionalmente.
In realtà, NIM è una misura di quanto bene viene eseguita una strategia di investimento. Se il NIM è inferiore, c'è spazio per il miglioramento, e se il NIM è ben centrato, allora forse l'investitore può continuare con lo stesso tipo di investimenti (la gamma e gli strumenti, entrambi).