Finanziamento del ponte

Cos'è il Bridge Financing?

Il finanziamento ponte è definito come il metodo di finanziamento che aiuta nell'acquisizione di prestiti a breve termine per soddisfare le esigenze aziendali immediate fino a quando non viene garantito il finanziamento a lungo termine. Prestiti o finanziamenti ponte vengono acquisiti per soddisfare le esigenze di capitale circolante dell'azienda o per consolidare eventuali requisiti aziendali a breve termine. Hanno costi finanziari o tassi di interesse elevati.

Questi metodi di finanziamento colmano il lasso di tempo in cui l'azienda sta affrontando una crisi di liquidità e l'azienda sta per ottenere un'infusione di capitale dalle opzioni di finanziamento a lungo termine.

Tipi di finanziamento ponte / prestito

# 1 - Finanziamento ponte per debito

Il finanziamento ponte può essere organizzato sotto forma di debito ad alto interesse. Questi debiti sono fondamentalmente per un lasso di tempo a breve termine. Tali prestiti aumentano la crisi finanziaria e le difficoltà del business.

# 2 - IPO di finanziamento del ponte

Il finanziamento ponte può essere utilizzato prima dell'inizio dell'offerta pubblica iniziale. Tali prestiti possono essere utilizzati per coprire i costi di flottazione derivanti dall'avvio dell'offerta pubblica iniziale. I costi di flottazione sono costi sostenuti dall'impresa per intraprendere i servizi di sottoscrizione per avviare il processo di IPO.

# 3 - Finanziamento di ponti chiusi

Questo accordo di finanziamento ponte garantisce che il periodo di tempo per il servizio dei prestiti sia fissato tra il prestatore e il mutuatario. Questi tipi di accordi garantiscono che i prestiti siano serviti in modo tempestivo. Questo tipo di accordo è vincolato da un contratto legale.

# 4 - Finanziamento Open Bridge

In questa variante di finanziamento ponte, il periodo di tempo per il servizio dei prestiti non è fisso. Questa disposizione non può garantire il servizio tempestivo dei prestiti.

# 5 - Finanziamento ponte prima e seconda carica

In questo tipo di contratto di prestito, il prestatore richiede un primo o un secondo addebito corrispondente alla base di garanzia in cui i prestiti ponte vengono acquisiti dall'impresa. Se il prestatore richiede il primo addebito, allora il prestatore avrebbe il primo diritto verso la garanzia in caso di inadempienze da parte del cliente. Se il prestatore richiede il secondo addebito, allora il prestatore avrebbe il secondo diritto verso la garanzia in caso di inadempienze da parte dell'azienda.

Esempi di finanziamento di ponti

  • L'attività è attualmente in grave crisi di liquidità, ma ha fornito una nuova opportunità di business. Hanno un deficit di $ 600.000 necessario allo scopo di avviare un nuovo progetto di business. Si sono rivolti al più vicino venture capitalist per il finanziamento ponte.
  • Il capitale di rischio che valuta l'opportunità di business e la redditività che ne deriva approva la finanza ponte. Accetta di finanziare ma a un costo elevato del 15% di tasso di interesse con il prestito che viene servito a partire da un anno dall'erogazione del prestito.
  • Supponiamo che un'azienda stia per entrare nell'offerta pubblica iniziale. Tuttavia, ci sono circa tre mesi per avviare l'offerta pubblica iniziale. L'azienda richiede un ulteriore $ 1.000.000 di contanti per mantenere le operazioni dell'azienda.
  • L'azienda, quindi, si è rivolta al sottoscrittore che sta attualmente lavorando all'Offerta pubblica iniziale del business. Il sottoscrittore si impegna a finanziare il ponte a condizione che la società fornisca le sue azioni ai sottoscrittori a un prezzo inferiore al prezzo di emissione ma equivalente all'importo del ponte dato.

Esempio numerico di finanziamento del ponte

Supponiamo che un individuo abbia una vecchia proprietà residenziale che vuole disporre della proprietà è sotto il mutuo e i costi di chiusura sarebbero intorno a $ 20.000. La vecchia proprietà ha un valore di $ 1.200.000 e ha un saldo in sospeso di $ 300.000.

L'individuo prevede di acquistare una nuova proprietà residenziale per un importo di $ 2.200.000 in cui può procurare finanziamenti fino a $ 1.000.000. L'individuo ha ancora un importo in deficit per soddisfare l'acquisto della proprietà che può essere finanziato tramite un accordo di finanziamento ponte.

Il seguente sarebbe l'importo del deficit come visualizzato: -

Pertanto, l'azienda richiede immediatamente un prestito ponte di $ 320.000 per acquisire la nuova proprietà.

Vantaggi

  1. Questi prestiti vengono elaborati molto rapidamente e istantaneamente.
  2. Possono aiutare a migliorare il profilo di credito per coloro che hanno un profilo di credito negativo se l'entità finisce per servire i pagamenti tempestivi del prestito per tutta la durata del prestito.
  3. Aiuta nella finanza rapida per perseguire le aste e le esigenze aziendali immediate.
  4. I termini e le condizioni coinvolti con i prestiti ponte dipendono dalla flessibilità degli istituti di credito.
  5. Aiuta il mutuatario a gestire i suoi cicli di pagamento.

Svantaggi

  1. I prestiti ponte hanno un alto tasso di interesse e quindi sono definiti molto costosi.
  2. Poiché i prestiti sono molto costosi, comportano un elevato rischio di insolvenza per i mutuatari.
  3. Gli istituti di credito addebitano commissioni elevate sui ritardi di pagamento.
  4. Per ogni prestito non pagato, il saldo si aggrava con il tasso di finanziamento.
  5. Il mutuatario potrebbe non essere in grado di uscire da tali prestiti in quanto potrebbe non riuscire a ottenere prestiti da istituti di credito tradizionali.

Limitazioni

  1. Il mutuatario con un profilo di credito negativo potrebbe non avere accesso ai prestiti ponte.
  2. Il prestatore può richiedere garanzie collaterali prima di fornire prestiti ponte per assicurare i propri prestiti da mutuatari con un profilo di credito negativo.
  3. L'istituto di credito può inoltre addebitare commissioni elevate su originations e pignoramenti.

Punti importanti

  1. Si tratta di prestiti di natura breve con un arco temporale compreso tra 3 settimane e 12 mesi.
  2. I prestiti vengono rimborsati una volta che il finanziamento è stato organizzato dalla disposizione esistente.
  3. Poiché il costo del prestito è elevato per tali prestiti, questi prestiti vengono rifinanziati dal prestatore tradizionale.
  4. Questi prestiti non sono regolamentati da alcun organo di regolamentazione principale.
  5. Tali prestiti sono di natura non standard, vale a dire che non esistono accordi di covenants concreti tra prestatore e mutuatario.

Conclusione

Il finanziamento ponte è il metodo per organizzare finanziamenti per colmare le esigenze aziendali a breve termine. Questi sono normalmente impiegati per finanziare il fabbisogno di capitale circolante dell'impresa o acquisire attività materiali. Il finanziamento ponte viene utilizzato anche ai fini delle IPO e del finanziamento di buoni affari. Assicura che l'ente mutuatario non perda affari buoni, redditizi e completi.