Pitch Book

Che cosa sono i libri di presentazione nell'Investment Banking?

Il Pitch Book è un layout o una presentazione delle informazioni che viene utilizzata dalle banche di investimento, dai broker aziendali, dalle società aziendali ecc. Che fornisce gli attributi principali dell'azienda e l'analisi di valutazione che aiuta i potenziali investitori a decidere se investire o meno negli affari del cliente e anche queste informazioni sono note come Memorandum di informazioni riservate che vengono utilizzate dal reparto vendite dell'azienda per aiutarli a vendere prodotti e servizi per attirare nuovi clienti.

Investment Banking Pitchbook è la parola più temuta dagli analisti e dagli associati in qualsiasi banca di investimento. Devo dirti che creare un Perfect Pitchbook è il segreto dietro a quei contratti da un milione di dollari. Ed è per questo che i banchieri d'investimento lavorano cento ore alla settimana.

Se ti capita di attraversare la tipica giornata di un banchiere d'investimento, noterai come lavorano giorno e notte, mettendo insieme tutti i numeri per le Piazzole perfette.

PitchBook semplice esempio

Supponiamo che il tuo amico voglia acquistare un nuovo smartphone. È nuovo agli smartphone e non è sicuro delle configurazioni o dei confronti. D'altra parte, sei un esperto di smartphone e ti piace tenerti aggiornato con le ultime tendenze, tecnologie, app, prezzi, funzionalità, ecc.

Ora supponendo che il tuo amico chieda il tuo consiglio su quale smartphone acquistare?

Accetti di aiutare il tuo amico e preparare una bozza scritta che annota le caratteristiche chiave dei migliori 2-3 smartphone, la loro configurazione, le loro recensioni, il miglior prezzo di acquisto, ecc. Con questo, il tuo amico ha una buona idea di quale smartphone acquistare ; può inoltre decidere di utilizzare lo smartphone suggerito.

Confrontiamo questo esempio con quello di Investment Banking come segue:

Tu: Investment Banker (esperto)

Il tuo amico: cliente di una società di investment banking (che ha bisogno di consigli, aiuto)

La tua spiegazione delle caratteristiche chiave di uno smartphone: Pitch Investment Banker

Caratteristiche e confronti di Paper of SmartPhone: Pitchbook

I banchieri di investimento parlano di come sono i migliori nel settore e forniscono ai clienti tutti i dati e le informazioni su un particolare accordo attraverso un Pitchbook di Investment Banking.

Usi di Pitch Books

# 1 - Sono dispositivi di marketing

• Agiscono come un dispositivo di marketing utilizzato da tutte le banche di investimento nel mondo.
• È indispensabile per le banche di investimento mentre si commercializzano ai clienti.
• È un esempio di materiale di marketing completo e di valore.
• Fungono da punto di partenza della presentazione iniziale o dell'introduzione delle vendite per la banca di investimento quando cerca di cercare nuovi affari.

# 2 - Dovrebbe avere azioni di investimento ben specificate

• Deve avere un'analisi diligente e corretta delle azioni di investimento dell'attuale o potenziale cliente della banca.
• Dovrebbe essere progettato e realizzato in modo tale da riuscire a garantire un accordo con i clienti attuali o potenziali.
• L'approccio delle banche d'affari durante le vendite è altamente formalizzato e ufficiale. Spesso seguono una strategia di vendita su misura e altamente efficace.
• Offre alla banca la possibilità di mostrare e dimostrare perché i clienti dovrebbero sceglierli tra l'ampia varietà di finanziamenti e altre fonti di capitale.

# -3 Collaboratori 

• Molti collaboratori della banca d'investimento aiutano nel processo di preparazione del libro di presentazione. Coinvolge analisti, socio, vicepresidente, vicepresidente senior, capo del team e amministratore delegato.
• Gli amministratori delegati sono quelli che porteranno l'idea iniziale per una presentazione. L'obiettivo qui è fornire soluzioni finanziarie ai clienti offrendo prodotti e servizi alle banche.
• A causa delle molte idee per un Pitchbook sull'Investment Banking proveniente dagli Amministratori Delegati, il livello inferiore delle banche d'investimento è carico di un'enorme mole di lavoro.
• Ciò significa che gli analisti devono assicurarsi di includere le ultime informazioni sull'azienda e sul settore in questo senza errori analitici o tipografici.

Guida passo passo alla creazione di un PitchBook di investment banking 

Vediamo prima un esempio di  PitchBook di esempio

# 1 - Capacità e qualifiche dell'Investment Bank

• In questa sezione, l'Investment Bank sottolineerà perché sono i migliori del settore.
• Le informazioni su come si posizionano rispetto ai loro concorrenti in termini di prodotti e servizi verranno fornite qui.
• È possibile trovare le informazioni sulla classifica per fusioni e acquisizioni, debito, azioni e altri prodotti derivati.
• Questa classifica, rispetto ad altre società di banche di investimento, è nota come classifica della classifica.

# 2 - Aggiornamenti di mercato

Questa sezione fornisce al cliente informazioni sulle attuali tendenze di mercato e sull'ambiente.

• Perché questa sezione ha così tanta importanza come nelle turbolenze del mercato, i clienti cercano i pensieri delle banche di investimento sulla direzione del mercato o sul momento ottimale per fare una transazione.

È importante che le banche di investimento abbiano una prospettiva intelligente sulle situazioni di mercato.

# 3- Sezione Transazioni

Questa sezione offre al cliente la prospettiva della banca su quanto segue:

• Potenziali acquirenti e venditori in fusioni e acquisizioni
• Importo di capitale che può essere raccolto e prezzi
• Tempistica e processo per le transazioni
• Valutazioni per obiettivi di vendita o acquisizione

Quella che segue è l'analisi principale che potresti trovare nella sezione Transazioni:

a) Analisi comparabile

• Questa analisi include il benchmarking del cliente rispetto ai suoi pari.
• Le statistiche considerate nell'analisi comparativa sono le vendite, i guadagni, i multipli di valutazione come PE Multiple, PBV multiple e altri multipli di trading, ecc.

b) Modello finanziario

• L'abilità più importante per un analista è costruire un modello finanziario. È lo strumento analitico più cruciale utilizzato dal team di affare per eseguire alcune analisi importanti.
• I modelli finanziari vengono utilizzati per l'analisi di accrescimento / diluizione nel caso di presentazione di fusione e acquisizione.
• Nel caso del Debt Issuance Pitch, il Financial Modeling viene utilizzato per mostrare come un'emissione di debito può essere servita e rimborsata.
• In IPO Pitch per vedere lo spettacolo, il profilo finanziario dell'azienda si occuperà di una transazione IPO.

Tipi di libri di presentazione di Investment Banking

# 1 - PitchBook principale

Questi tipi di libri di presentazione includono tutti i dettagli e le informazioni sulla società di investment banking. Inoltre, le statistiche relative agli affari recenti, ai profitti, agli investimenti di successo, alle tendenze recenti e agli accordi sul mercato sono dimostrate nel libro di presentazione. Quindi un libro di questo tipo deve essere aggiornato regolarmente.

Contenuti 

• Organizzazione Dettagli- Questo contiene diapositive, che mostrano i dettagli organizzativi della rispettiva banca d'investimento, come la sua visione e la missione, la storia, la presenza globale, dirigenti con responsabilità strategiche, e la dimensione della società.
• Offerte ed elenchi di clienti - Inoltre, contiene anche informazioni sulle offerte recenti, l'elenco dei clienti specifici del settore e i servizi loro forniti.
• Può anche contenere diapositive che ritraggono il posizionamento dell'azienda rispetto ai concorrenti.
• Dati di mercato : includeranno anche aspetti importanti della panoramica del mercato, come le prestazioni della concorrenza, le tendenze attuali e le offerte nel mercato.

# 2- Deal pitch book

È stato creato appositamente per un affare particolare. Tale presentazione si concentra sulla dimostrazione di come la banca di investimento può soddisfare in modo specifico le esigenze finanziarie e di investimento dei propri clienti.

Viene utilizzato per spiegare i dettagli di fusioni e acquisizioni (M&A), IPO e emissioni di debito. Il libro di presentazione dell'operazione può anche elencare i principali risultati e clienti della banca, per garantire l'accettabilità e la potenziale partnership.

Contenuti 

• Dettagli specifici: questo libro contiene informazioni su dettagli specifici che rendono una banca d'investimento attraente oltre che efficiente.
• Utilizzo dei grafici : i dati sono supportati da grafici che mostrano il tasso di crescita del mercato, la panoramica del posizionamento dell'azienda e il riepilogo delle valutazioni. Aiuta a fare una rappresentazione coraggiosa del potenziale dell'azienda per servire il suo cliente. Dai un'occhiata a questi fantastici grafici di investment banking.
• Financial modelli- Deve essere collegato a modelli rilevanti finanziari, grafici e statistiche laddove necessario.
• Dati di acquirenti e sponsor: a seconda che una banca di investimento stia redigendo un rapporto sul pitch per M&A o IPO, il libro del deal-pitch deve includere un elenco di potenziali acquirenti, potenziali candidati all'acquisizione, sponsor finanziari e le loro descrizioni dettagliate.
• Include la raccomandazione : contiene un riepilogo della proposta e fornisce consigli e raccomandazioni e informazioni sul ruolo e sul contributo della banca di investimento nel raggiungimento degli obiettivi del cliente.

# 3- Presentazioni di gestione

Quando il cliente conclude l'accordo con la banca d'investimento, vengono utilizzate presentazioni di gestione per presentare i clienti agli investitori. I dettagli inclusi nelle presentazioni di gestione sono:

• Informazioni sull'azienda cliente
• Dettagli di gestione
• Progetto specifico
• Rapporti finanziari chiave.
• Gli obiettivi del cliente e come l'impresa di investimento può aiutarli a raggiungerli.

Contenuti di una presentazione di gestione:

• Specifico del cliente : si concentra sul client corrente e quindi è personalizzato per essere più specifico del cliente.

• Fornisce dati specifici del cliente : fornisce ulteriori informazioni sulla società cliente, punti salienti, prodotti e servizi, panoramica del mercato, clienti, organigramma, prestazioni finanziarie e previsioni di crescita.

• Richiede interazione con il cliente e feedback: la preparazione di un libro di questo tipo richiede un'interazione dettagliata con il cliente e sessioni di feedback regolari.

# 4- Analisi combinata / dello scenario

• Una banca d'investimento prepara un libro di questo tipo quando l'azienda cliente non è sicura se vuole diventare pubblica o vendere.
• Viene creato affermando entrambi gli scenari e mostrando i compromessi tra i due.

# 5- PitchBook di offerte mirate

• Viene creato quando la tua azienda cliente viene contattata da un acquirente con un'offerta di acquisizione.
• In questo caso, mostra l'accrescimento / diluizione in diversi scenari.

# 6 - Pitch Books M&A lato vendita 

• Questi vengono creati quando un cliente si rivolge a una banca d'investimento affermando di voler vendere se stesso e di cercare potenziali acquirenti.
• È specificamente personalizzato, sottolineando i punti per cui i clienti dovrebbero scegliere quella particolare banca di investimento. Questi tipi di Pitch book sono più esaustivi e lunghi.

Contiene le seguenti informazioni:

• Potenziali acquirenti per il cliente
• Panoramica della banca
• Panoramica sul posizionamento (perché la banca è più attraente di altre)
• Riepilogo della valutazione
• Raccomandazioni
• Appendice

# 7 - Pitch Books di M&A Buy-Side 

Contiene informazioni simili come i Pitch Books M&A sul lato vendita, ma differisce sul punto seguente

• Contiene informazioni sui potenziali candidati all'acquisizione
• Questi sono più brevi dei Pitch Books di M&A sul lato vendita. Dai un'occhiata al lato vendita e al lato acquisto - Differenze chiave

Punti da ricordare

Un libro di presentazione è come un  venditore per la banca di investimento. Quindi deve essere perfetto, professionale e, allo stesso tempo, dovrebbe essere abbastanza convincente.

I punti importanti che devono essere incorporati qui sono:

Struttura

• Punti di forza
• Mostra come la tua banca d'investimento è diversa dalle altre.
• Dirigenti con responsabilità strategiche
• Deve mostrare le competenze chiave di Investment Bank.

Lunghezza

• Dovrebbe essere conciso, specificando solo i punti importanti
• Può concentrarsi su un unico concetto per pagina
• Usa sempre l'appendice
• Deve essere il più croccante possibile

Casi studio

• Sostieni i tuoi punti con casi di studio ove possibile

Grafici e grafici

• Usa Grafici e Grafici per sottolineare i punti chiave

Guardare e sentire

• Cerca di fare un uso corretto dei colori, ove possibile, ma non esagerare.
• Dovrebbe essere professionale.
• Deve lasciare un'impressione duratura sui clienti.

Anatomia di un libro di passi.

• Tutti i dettagli nel Pitchbook devono essere accurati e aggiornati.
• Non c'è spazio per errori che possono lasciare un'impressione negativa sul cliente.
• Le informazioni dovrebbero essere brevi e pertinenti.
• Dovrebbe essere semplice ma deve avere un layout professionale.

Conclusioni

Se vuoi essere un analista o un associato, trascorrerai la maggior parte del tuo tempo nella creazione del libro di presentazione Perfect di investment banking. Non posso dirti con certezza al 100% che esiste solo un modo a prova di tutto per fare un Pitchbook. Di solito dipende da come la banca d'investimento vuole rappresentare un particolare affare. Ma un punto da ricordare è che la personalizzazione del messaggio in base alle esigenze e agli obiettivi del cliente funziona sempre!