Impegni e imprevisti | Divulgazioni | Esempi: WallStreetMojo

Gli impegni sono l'obbligazione verso le parti esterne della società che sorge rispetto a qualsiasi contratto legale stipulato dalla società con quelle parti esterne mentre le contingenze sono le obbligazioni della società il cui accadimento dipende dall'esito di uno specifico evento futuro.

Impegni e contingenze

Un impegno è un obbligo di un'azienda verso entità esterne che spesso sorge in relazione ai contratti legali eseguiti dalla società. Le contingenze, tuttavia, sono diverse dagli impegni. È l'obbligazione implicita che ci si aspetta si verifichi a seconda del risultato dell'evento futuro. Quindi, si può dire che le contingenze sono quelle obbligazioni che possono o non possono diventare passività per l'azienda a causa dell'incertezza dell'evento futuro.

Come si vede sopra dall'istantanea, la divisione di realtà virtuale di Facebook Oculus ha intentato una causa per accuse di violazione dell'accordo di non divulgazione, violazione del copyright e altro. Facebook, nei suoi documenti SEC, ha incluso questa causa nella sezione responsabilità potenziale.

Fonte : vanityfair.com

In questo articolo, discutiamo i dettagli degli impegni e delle contingenze.

Quali sono gli impegni?

Un impegno è un obbligo di una società verso entità esterne che spesso sorge in relazione ai contratti legali eseguiti dalla società. In altre parole, gli impegni sono potenziali rivendicazioni nei confronti di una società rispetto alle sue prestazioni future ai sensi di un contratto legale.

Pertanto, si può dire che gli impegni sono quegli accordi che dovrebbero avvenire in futuro. Tuttavia, se la società non ha effettuato alcun pagamento per tali contratti alla data di riferimento del bilancio, questi non sono inclusi nello stato patrimoniale sebbene siano ancora considerati come passività delle società. Tuttavia, la società deve divulgare tali impegni insieme alla natura, all'importo e a eventuali termini e condizioni insoliti nei rapporti annuali 10-K o nei documenti SEC. Questi accordi o contratti possono includere i seguenti elementi.

Obbligazioni contrattuali a breve e lungo termine con i fornitori per acquisti futuri;
Impegno di spesa in conto capitale contratto ma non ancora sostenuto.
Leasing operativi non cancellabili.
Locazione di proprietà, terreni, strutture o attrezzature.
Lettere di credito non utilizzate o obbligo di ridurre il debito;

Cerchiamo di capire l'impegno attraverso un esempio. Supponiamo che un'azienda intenda acquistare materie prime in base a un contratto predeterminato. Ma, come da accordo, l'azienda effettuerà i pagamenti per queste materie prime solo dopo che queste materie prime saranno state ricevute. Sebbene la società richiederà contanti per queste materie prime in futuro, l'evento o la transazione non si è ancora verificata al momento della preparazione del bilancio. Pertanto, nessun importo viene registrato né nel conto economico né nello stato patrimoniale.

Tuttavia, la società dovrebbe divulgare tali transazioni come dovrebbero verificarsi in futuro e avranno un impatto sulla sua posizione di cassa. Pertanto, la società fornisce un'ampia spiegazione in merito a tali impegni nelle note al bilancio.

Esempio AK Steel: cosa ti dicono gli impegni?

Quando tali impegni sono descritti nelle note al rendiconto finanziario, gli investitori ei creditori verranno a sapere che la società ha compiuto un passo, ed è probabile che questo passaggio determini una responsabilità. Pertanto, le informazioni relative all'impegno futuro rimangono fondamentali per analisti, istituti di credito, azionisti e investitori perché forniscono un quadro completo delle passività attuali e future di una società.

Ora, prendiamo un esempio reale di un'azienda e scopriamo quali sono i suoi impegni attuali e futuri e come vengono presentati nel suo bilancio. Ad esempio, AK Steel (NYSE: AKS) ha stipulato vari contratti che obbligano la società a effettuare pagamenti legalmente vincolanti. Questi accordi includono il prestito di denaro, il leasing di attrezzature e l'acquisto di beni e servizi. AK Steel ha fornito informazioni dettagliate su questi impegni, come mostrato nel grafico sottostante.

Fonte: AK Steel

Come avete visto nell'istantanea sopra, AK Steel ha fornito un'ampia spiegazione in merito ai suoi impegni o obblighi futuri nelle note del rendiconto finanziario. Il punto più importante da osservare qui è che, nonostante siano le passività, gli impegni non sono riportati nel bilancio. È perché gli impegni richiedono un trattamento speciale e, pertanto, sono indicati nelle note a piè di pagina del bilancio.

Allo stesso modo, AK Steel ha fornito informazioni complete sui propri contratti di locazione operativa. I leasing operativi sono l'impegno a pagare l'importo futuro. Tuttavia, non viene registrato come passività. La società lo registra invece nel rendiconto finanziario annuale o nelle note a piè di pagina dei rapporti 10k. Questa informativa include elementi come la durata del leasing e i pagamenti annuali previsti associati ai pagamenti minimi del leasing per l'intera durata del leasing. Il grafico seguente illustra i pagamenti del leasing operativo di AK Steel per il periodo di locazione.

Fonte: AK Steel

Un altro esempio di impegno potrebbe essere una decisione di investimento di capitale che un'azienda ha contratto con la terza parte, ma non è stata ancora sostenuta. Ad esempio, AK Steel impegna il futuro investimento di capitale di $ 42,5 milioni che prevedeva di sostenere nel 2017. Sebbene AK Steel abbia accettato, non ha registrato l'importo in bilancio nel 2016, perché non ha ancora sostenuto l'investimento. Tuttavia, ha fornito una nota nel rendiconto finanziario, come mostrato di seguito nell'istantanea.

Fonte: AK Steel

Esempio di Facebook: cosa ti dicono gli impegni?

Facebook ha principalmente due tipi di impegni.

# 1 - Locazioni

Facebook ha stipulato diversi contratti di locazione operativa non annullabili per uffici, data center, strutture, ecc.

L'impegno per le spese di leasing operativo per il 2017 è di 277 milioni di dollari.

fonte: Facebook SEC Filings

# 2 - Altri impegni contrattuali

Facebook ha anche stipulato impegni di pagamento contrattuali non annullabili per 1,24 miliardi di dollari, relativi all'infrastruttura di rete e alle operazioni del data center. Questi impegni sono esigibili entro cinque anni.

fonte: Facebook SEC Filings

In qualità di analista, è importante prendere nota di questi impegni poiché influenzano la posizione di cassa dell'azienda.

Cosa sono le contingenze?

Le impreviste sono diverse dagli impegni. È l'obbligazione implicita che ci si aspetta si verifichi a seconda del risultato dell'evento futuro. Quindi, si può dire che le contingenze sono quelle obbligazioni che possono o non possono diventare passività per l'azienda a causa dell'incertezza dell'evento futuro.

Cerchiamo di capire le contingenze con il seguente esempio. Supponiamo che un ex dipendente faccia causa a una società per $ 100.000 perché ritiene di essere stato licenziato in modo errato. Quindi, significa che l'azienda ha passività di $ 100.000? Ebbene, dipende dall'esito di questo evento. Se l'azienda giustifica il licenziamento del dipendente, potrebbe non essere una responsabilità per l'azienda. Tuttavia, se la società non riesce a giustificare la risoluzione, dovrà incorrere in una responsabilità di $ 100.000 in futuro perché il dipendente ha vinto le cause legali.

FASB ha riconosciuto diversi esempi di rischi di perdita che vengono valutati e segnalati nello stesso modo. Questi rischi di perdita sono i seguenti.

Il rischio di perdita o danno alla proprietà a causa di incendi, esplosioni o altri pericoli;
La minaccia di esproprio dei beni;
Reclami e valutazioni effettivi o possibili.
Contenzioso pendente o minacciato.
Obbligo relativo alle garanzie del prodotto e ai difetti del prodotto;

Segnalazione di contingenze

Ci sono tre trattamenti critici che devono essere curati mentre si segnalano gli imprevisti. Sono i seguenti.

Una contingenza di perdita non viene rilevata in bilancio se non viene realizzata per improbabilità. Significa che se le perdite probabili non sono superiori al 50% o l'importo non è una misurazione affidabile, non vengono registrate in bilancio. Nel frattempo, le contingenze di guadagno sono normalmente riportate a conto economico al momento del realizzo.
Una probabilità probabile può essere definita come superiore al 50% dovuto a un'obbligazione precedente.
Se una probabile perdita può essere determinata sulla base di informazioni storiche, allora è considerata una misura affidabile.

Imprevisti di perdita

Cerchiamo di capire le contingenze di perdita attraverso un esempio. Supponendo che un'azienda incorra in una contingenza alla fine del primo anno. A quel tempo, la società ritiene probabile una perdita di $ 300.000, ma una perdita di $ 390.000 è ragionevolmente possibile. Tuttavia, nulla è stato risolto alla fine del secondo anno. Al momento della preparazione del bilancio per il secondo anno, la società ritiene probabile una perdita di $ 340.000, ma una perdita di $ 430.000 è ragionevolmente possibile. Alla fine, alla fine del terzo anno, la società paga 270.000 dollari alla terza parte per risolvere il problema. Pertanto, l'azienda riconosce un guadagno di $ 70.000.

Vediamo ora come è stato calcolato questo guadagno. Sappiamo che la società individua una perdita di $ 300.000 alla fine del primo anno. Ho preso $ 300.000 perché è un importo probabile (più del 50%). Tuttavia, la società prevede di riconoscere un'ulteriore probabile perdita di $ 40.000 alla fine del secondo anno. Pertanto, la sua possibile perdita totale riportata alla fine del secondo anno è ora di $ 340.000. Ma, alla fine del terzo anno, l'azienda paga solo $ 270.000 alla terza parte per risolvere il problema. Pertanto, riconosce un guadagno di $ 70.000 ($ 340.000- $ 270.000).

Ottieni imprevisti

Ci sono momenti in cui le aziende possono avere contingenze di guadagno. Tuttavia, la segnalazione delle contingenze di guadagno è diversa da quella delle contingenze di perdita. Nelle contingenze di perdita, le perdite sono rilevate quando diventano probabili, mentre, nelle contingenze di guadagno, l'utile viene ritardato fino a quando non si verificano. Il seguente esempio illustra meglio le contingenze di guadagno.

La società A intenta una causa contro la società B e la società A ritiene di avere una ragionevole possibilità di vincere le richieste. Ora, il ragioniere della società ritiene che sia probabile un guadagno di $ 300.000, ma un guadagno di $ 390.000 è ragionevolmente possibile. Tuttavia, nulla è risolto alla fine del secondo anno. Pertanto, i suoi contabili credono ancora una volta che sia probabile un aumento di $ 340.000, ma un guadagno di $ 430.000 è ragionevolmente possibile. Ora, gli imprevisti vengono risolti alla fine del terzo anno e la società A vince i reclami e raccoglie $ 270.000.

In questo caso, le contingenze di guadagno sono $ 270.000, che la società A riporta nel suo conto economico alla fine del terzo anno. Qui, ho preso ancora una volta $ 270.000 come imprevisti perché è l'importo finale alla fine del completamento della causa. Nelle contingenze di guadagno, non includiamo alcun importo nel conto economico fino a quando non viene raggiunto un sostanziale completamento.

Dove viene registrata una passività potenziale?

Una passività potenziale, probabile e di importo facilmente stimabile, può essere registrata sia a conto economico che a stato patrimoniale. Nel conto economico è rilevato come costo o perdita e nello stato patrimoniale è registrato nella sezione del passivo corrente. Per questo motivo, una passività potenziale è anche nota come perdita contingente. Gli esempi tipici di passività potenziali includono garanzie sui prodotti e servizi dell'azienda, imposte non regolate e azioni legali.

Nel caso di responsabilità in garanzia del prodotto, viene registrata al momento della vendita del prodotto. I clienti possono presentare reclami in garanzia e il probabile importo può essere stimato. È possibile leggere la discussione sulle garanzie dei prodotti negli standard di contabilità finanziaria della FASB su FASB.

Tuttavia, cerchiamo di capirlo attraverso un esempio. Una casa automobilistica addebita $ 2.000 per un'auto come spesa in garanzia una volta che è pronta e accredita responsabilità in garanzia di $ 2.000 nei libri contabili quando l'auto viene venduta. Tuttavia, se un'auto necessita di una riparazione di $ 500 in garanzia, il produttore ridurrà ora la responsabilità della garanzia addebitando sul conto $ 500. Al contrario, un altro conto, ad esempio denaro contante, verrà accreditato di $ 500 per i concessionari che eseguono i lavori di riparazione. Ora, il produttore avrà lasciato la responsabilità della garanzia di $ 1.500 per la nuova riparazione durante il periodo di garanzia.

Perché la divulgazione della responsabilità potenziale rimane importante per le aziende?

Sappiamo che le passività potenziali sono le spese future che potrebbero sostenere. Pertanto, il rischio associato alle passività potenziali è elevato a causa di una maggiore frequenza con cui si verificano nella vita quotidiana. Pertanto, la divulgazione di passività potenziali rimane fondamentale per agenzie di rating del credito, investitori, azionisti e creditori perché espone i rischi nascosti delle imprese. Inoltre, le passività potenziali potrebbero rappresentare un rischio diverso. Ad esempio, un'azienda può sovrastimare le sue passività potenziali e, così facendo, potrebbe spaventare gli investitori, pagare interessi elevati sul suo credito o rimanere esitante ad espandersi a sufficienza per paura di perdite. A causa di questi rischi, i revisori tengono d'occhio le passività potenziali non divulgate e aiutano investitori e creditori con informazioni finanziarie trasparenti.

Whole Foods Market - Esempio di contingenze

Ora, prendiamo un esempio reale delle contingenze e della loro segnalazione nel bilancio. Whole Foods Market (NASDAQ: WFM), ad esempio, è stato recentemente coinvolto nelle azioni legali collettive per le sue catene di alimentari. Secondo il Chicago Tribune, nove manager sono stati licenziati da Whole Foods Market a causa della presunta manipolazione di un programma bonus. Tuttavia, questi manager hanno intentato una class action contro Whole Foods Market per non aver pagato i bonus guadagnati dai dipendenti in tutta l'azienda.

Secondo Foxnews.com, questi querelanti stanno ora cercando quasi $ 200 milioni di danni punitivi, tra l'altro. Tuttavia, WFM sta indagando sulle questioni sollevate dagli accusatori. Tuttavia, la società ha stabilito un accantonamento per perdite per questioni come queste. Sebbene WFM non abbia mostrato l'importo separatamente, ha incluso la passività per perdite nelle altre passività correnti nel bilancio chiuso a dicembre 2016. Di seguito è fornita un'istantanea della nota fiscale per impegni e contingenze di Whole Foods Market che fornisce le informazioni dettagliate sulle probabili passività.

Fonte: WFM

Nota : la questione relativa al licenziamento dei dipendenti non è stata ancora risolta. Pertanto, la società non ha incluso nel proprio bilancio la passività per perdite probabili. In altre parole, la questione preoccupante per WFM potrebbe essere un possibile obbligo, che deve ancora confermare se la passività attuale potrebbe portare a un deflusso di risorse o presentare benefici economici come guadagnare la fiducia dei dipendenti, la presenza sul mercato, ecc.

Facebook - Esempio di contingenze

Tra le altre contingenze elencate in Facebook SEC Filing, la più importante è relativa a Oculus VR inc. ZeniMax Media Inc ha citato in giudizio Facebook per appropriazione indebita di segreti commerciali, violazione del copyright, violazione del contratto, interferenza illecita con i contratti. ZeniMax stava cercando danni effettivi fino a $ 2,0 miliardi, danni punitivi fino a $ 4,0 miliardi. Il 1 ° febbraio 2017, quando è stato annunciato il verdetto, a Facebook è stato chiesto di pagare $ 500 milioni in totale.