Investimenti bancari vs gestione degli investimenti

Differenza tra investment banking e management

Nel caso dell'Investment banking , i banchieri di investimento aiutano i loro clienti a raccogliere il capitale dal mercato mentre nel caso della gestione degli investimenti, i gestori degli investimenti aiutano i loro clienti a gestire i loro soldi nel modo più efficiente eseguendo analisi finanziarie, ricerche di capitale ecc.

L'investment banking e il management sono due delle carriere più ambite per gli studenti universitari in economia e finanza, promettendo una carriera di alto profilo con grandi vantaggi e bonus. Tuttavia, non sarebbe possibile fare una scelta informata senza capire cosa rappresenta ciascuno di loro e il nocciolo di ciò che esattamente hanno da offrire come carriera.

Cos'è l'investment banking?

Le banche di investimento sono istituzioni finanziarie impegnate nella sottoscrizione, che aiutano le società a emettere azioni e titoli di debito tramite IPO o FPO, facilitano fusioni e acquisizioni (M&A) sia in acquisto che in vendita e nella ristrutturazione aziendale insieme a un'ampia gamma di altre funzioni. In breve, quando una società ha bisogno di finanziamenti, cerca l'aiuto dei banchieri di investimento per essere in grado di eseguire in modo efficiente queste importanti transazioni. È un campo estremamente competitivo e probabilmente con alcuni dei migliori vantaggi del settore.

Cos'è la gestione degli investimenti?

Conosciuta anche come gestione patrimoniale / gestione di fondi o gestione del portafoglio, implica l'assistenza a un individuo o investitori istituzionali nella ricerca di percorsi di investimento adeguati per raggiungere i propri obiettivi di crescita. Le persone che cercano assistenza dai gestori degli investimenti o dai gestori patrimoniali sono generalmente High-Networth Individuals (HNIs). Il ruolo di un gestore patrimoniale è quello di assistere nella realizzazione di investimenti in azioni, titoli a reddito fisso, immobili e hedge fund tra gli altri strumenti. Alcuni preferiscono chiamarlo "lato acquisto" in quanto i gestori patrimoniali sono fondamentalmente tenuti ad acquistare prodotti di investimento in linea con le esigenze di creazione di ricchezza dei loro clienti.

Investment Banking vs Management - Istruzione e competenze

# 1 - Investment Banking

Idealmente, un individuo non dovrebbe solo avere una conoscenza approfondita della finanza, ma deve anche possedere eccellenti capacità di business ed eccezionali capacità di networking per renderlo un successo in questo campo. Poiché la maggior parte delle certificazioni orientate alla finanza non si concentra sul networking, gli MBA sono naturalmente la soluzione migliore per un ruolo di investment banking, dato il tipo di opportunità di networking che hanno a disposizione.

Gli studenti universitari in aree finanziarie e legate agli investimenti potrebbero avere una maggiore rilevanza per questo campo, ma possono essere considerati anche quelli di altri discepoli, dato che possiedono il set di abilità desiderato. In genere, i tirocini di investment banking sono molto più competitivi rispetto alle posizioni entry-level rispetto ad alcune posizioni entry-level nella finanza pura. La maggior parte dei banchieri di investimento inizia come analista e associato di investment banking prima di diplomarsi alle posizioni di VP, Direttore e Direttore generale.

Alcune delle competenze chiave necessarie sono:

Ottime capacità analitiche e attenzione ai dettagli
Abilità matematiche avanzate e competenza negli aspetti tecnici
Capacità di gestione del cliente e capacità di negoziazione per eccellenza
Excel, modellazione finanziaria, valutazioni, PPT e altro ancora.

# 2 - Gestione degli investimenti

Gli studenti universitari in finanza, economia, affari e analisi degli investimenti sarebbero più adatti per il campo. Oggi c'è una preferenza molto più alta per i candidati tecnicamente competenti e le certificazioni professionali pertinenti possono sicuramente aiutare a migliorare le prospettive di carriera.

Se si detiene la designazione CFA (Chartered Financial Analyst), può essere un netto vantaggio in termini di acquisizione di conoscenze specialistiche in materia di contabilità, gestione del portafoglio e analisi della sicurezza che possono essere di enorme utilità per un gestore patrimoniale. La certificazione CIMA (Certified Investment Management Analyst) può essere un'altra certificazione molto rilevante per coloro che desiderano intraprendere una carriera nella gestione patrimoniale.

Le abilità essenziali per il lavoro includono:

Ottime capacità matematiche e ampia conoscenza degli strumenti di investimento
Capacità di avere una visione macro e prendere decisioni di investimento semplificate
Capacità di pianificare e raggiungere obiettivi finanziari a lungo termine

Outlook sull'occupazione

Entrambi questi campi offrono alcune delle migliori prospettive professionali con una serie di aperture di alto profilo rese disponibili ogni anno, poiché il settore finanziario continua a crescere a un ritmo più o meno costante. In effetti, secondo una stima del Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti, il settore finanziario dovrebbe registrare una crescita dell'occupazione dell'11% tra il 2012 e il 2022.

Fino a circa un decennio fa, l'investment banking era la scelta indiscussa della carriera nella finanza, offrendo rare opportunità di crescita e un fascino quasi affascinante dato il tipo di accordi di fascia alta mediati dai banchieri di investimento. D'altra parte, la gestione patrimoniale chiaramente non era un campo così competitivo, ma da allora le cose hanno subito un cambiamento epocale e oggi la gestione patrimoniale è considerata alla pari dell'investment banking in tutti i sensi.

Poiché gli strumenti di investimento diventano altamente sofisticati e la diversità delle opzioni di investimento continua a emergere, è diventato sempre più difficile per gli HNI e gli investitori istituzionali identificare opportunità di investimento adeguate. Di conseguenza, c'è stato un forte aumento della domanda di professionisti della gestione patrimoniale con il giusto tipo di esperienza e competenza tecnica necessaria per sviluppare e attuare strategie di investimento efficaci per soddisfare gli obiettivi dei loro clienti.

A causa di un mercato sempre più competitivo, i datori di lavoro preferiscono assumere professionisti certificati e accreditati in ruoli di gestione patrimoniale a vantaggio di una maggiore credibilità e competenza in una determinata area. D'altra parte, anche la domanda di professionisti dell'investment banking è aumentata costantemente negli ultimi anni e le società Fortune 500 cercano continuamente di migliorare la propria esperienza nel campo.

Stipendio

Quasi un decennio fa, le posizioni di investment banking offrivano alcuni dei migliori pacchetti di compensazione del settore e la gestione patrimoniale non era affatto vicina in termini di queste cifre. Tuttavia, le cose sono cambiate drasticamente e secondo uno studio di New Financial, un think-tank, la retribuzione media per dipendente per le banche di investimento è diminuita di circa il 25% dal 2006 al 2014 a circa $ 288.000 mentre, per lo stesso periodo, è cresciuta di circa il 22% per i gestori patrimoniali globali a circa $ 263.000. Questo non solo riassume l'equazione per questi due campi, ma mostra anche un modello distinto di un pacchetto retributivo sempre più competitivo per gli asset manager rispetto ai banchieri di investimento.

Tutto detto e fatto, nonostante una leggera flessione nell'era post-credit crunch, il mercato del lavoro per l'investment banking rimane a galla e continua a offrire alcuni dei migliori pacchetti retributivi fin dalle posizioni entry-level. Per mettere le cose in prospettiva, anche gli stagisti bancari possono facilmente guadagnare tra $ 70.000 e $ 80.000 e una volta che si uniscono come analista, si arriva a ovunque tra $ 115.000 e $ 130.000 con quasi $ 30.000 come bonus. Dopo aver accumulato circa 3 anni di esperienza come associato bancario, il loro pacchetto sale nella gamma di $ 200.000 in più.

Pro e contro di carriera

Tenteremo di studiare i pro e i contro di entrambe queste carriere per poter arrivare a un confronto migliore.

# 1 - Professionista delle banche di investimento

Professionisti:

Sono tra alcuni dei professionisti meglio retribuiti impegnati nella mediazione di accordi aziendali complessi. C'è una certa quantità di quoziente glamour associato all'investment banking come scelta di carriera di alto profilo ed entusiasmante.
Fin dalle posizioni di socio o analista entry-level con i principali attori del mercato, ricevono pacchetti salariali elevati e le prospettive di crescita abbondano. Con pochi anni di duro lavoro, possono raggiungere le posizioni di vicepresidente o amministratore delegato in un'azienda.
La maggior parte dei ruoli di investment banking sono tagliati per go-getter in quanto dovrebbero essere là fuori e sviluppare ottime relazioni con i clienti, aiutare a costruire un consenso tra entrambe le parti in qualsiasi importante accordo aziendale e mettere le loro capacità di negoziazione al lavoro ovunque sia necessario. Naturalmente, ci sono abbastanza vantaggi e bonus per far valere tutto il duro lavoro.

Contro:

Come è ovvio, è un campo altamente competitivo con una componente di rischio-rendimento più elevata rispetto alla maggior parte delle altre carriere nella finanza. Senza dubbio, i vantaggi sono grandi, ma al ribasso, l'intermediazione di importanti accordi aziendali non è un compito da poco e pochi potrebbero essere all'altezza.
Non c'è da stupirsi che sia più un lavoro da maniaco del lavoro che una persona media. Con quasi 75-100 ore di lavoro settimanali, rimane poco tempo per gestire gli affari personali e rilassarsi. I nuovi arrivati sul campo potrebbero far fronte bene alla pressione, ma a pochi anni di distanza, lo straordinario sforzo lavorativo potrebbe influire negativamente sul benessere fisico e mentale di un individuo.
Nell'era post-credit crunch, l'investment banking ha assistito a una sorta di recessione, sebbene le grandi società continuino a essere alla ricerca di professionisti competenti. Tuttavia, un forte crollo del mercato potrebbe peggiorare le cose per loro.

# 2 - Professionista della gestione degli investimenti

Professionisti:

Sebbene tradizionalmente non sia considerata un'opzione di carriera molto attraente, tutto ciò è cambiato negli ultimi anni, come abbiamo discusso nel corso di questo articolo. La domanda di professionisti della gestione patrimoniale continua a crescere e potrebbe benissimo superare l'investment banking come carriera preferita sia in termini di vantaggi salariali che di opportunità di crescita.
Al contrario dell'investment banking, la gestione patrimoniale è vista come un'opzione più sicura in quanto è necessaria per gestire la ricchezza per conto di individui e istituzioni. Poiché la loro remunerazione è basata sul numero di fondi che gestiscono, vi è un maggiore livello di sicurezza e una minore quantità di rischio.
L'orario di lavoro è decisamente migliore rispetto ai professionisti dell'investment banking. Questo è uno dei vantaggi di lavorare in un ruolo di gestione patrimoniale che rende relativamente più facile condurre una vita equilibrata.

Contro:

Nonostante sia un'opzione di carriera relativamente sicura, oggigiorno le certificazioni professionali come CFA e CIMA possono fare un mondo di bene in termini di crescita della carriera. Tuttavia, la maggior parte di queste certificazioni sono di natura completa (in particolare CFA) e richiedono uno studio diligente da parte tua. Non tutti potrebbero essere in grado di guadagnare queste designazioni professionali.
Negli ultimi anni è diventato un campo sempre più complesso e si suppone che un professionista della gestione patrimoniale abbia competenze matematiche e tecniche avanzate anziché solo una conoscenza complessiva degli strumenti finanziari e dei metodi di investimento. Senza essere tecnicamente competenti, potrebbe essere difficile crescere come professionista.

Equilibrio vita-lavoro

Durante la scelta della carriera, a parte altre considerazioni tra cui vantaggi, bonus e prospettive di crescita, è sempre importante scoprire se un tipo specifico di ruolo ti offrirebbe o meno l'equilibrio tra lavoro e vita privata.

Investimento bancario

I ruoli di investment banking hanno una reputazione piuttosto scarsa per quanto riguarda la capacità di gestire il lavoro contro la vita personale. Le ore di lavoro sono lunghe e intense, con poco tempo per rilassarsi per professionisti dedicati. Anche se potresti considerare di essere definito maniaco del lavoro come un complimento, potrebbe non essere facile lavorare da 75 a 100 ore a settimana per anni e anni.

Sicuramente prenderà un pedaggio sulla tua salute e la vita personale potrebbe passare in secondo piano, in modo leggermente malsano. Per evitare questo tipo di vita lavorativa irregolare, dovresti considerare di apportare i cambiamenti necessari allo stile di vita per garantire un'esistenza sana insieme a una carriera prospera.

Gestione degli investimenti

La gestione degli investimenti è più una scelta di carriera felice in questo senso. Non solo le prospettive continuano a migliorare, ma anche l'orario di lavoro è più o meno equilibrato per la maggior parte dei ruoli lavorativi rilevanti. Questo lo rende una scelta chiaramente migliore rispetto all'investment banking per quanto riguarda l'equilibrio tra lavoro e vita privata.

Tuttavia, negli anni a venire, non vi è alcuna garanzia che questo delicato equilibrio non sia minacciato, ma anche in questo caso è improbabile che sia alla pari con l'investment banking. Pertanto, continua a rimanere un'opzione di carriera più equilibrata.

Cosa dovresti scegliere?

Nonostante tutti i loro vantaggi e svantaggi dichiarati, potrebbe non essere così facile per te fare quella scelta di carriera importantissima. Naturalmente, un'analisi iniziale di queste aree sembra suggerire che l'investment banking è pensato per gli individui dinamici e frenetici che possono essere eccezionalmente bravi non solo nello scricchiolio dei numeri, ma nello sviluppo e nella gestione di preziose relazioni con i clienti. È più un ruolo che ti richiede di fare di tutto per portare a termine il lavoro, e sicuramente ripaga se finisci dalla parte giusta.

Per le persone con un forte interesse e attitudine per la finanza ma non tanto con un approccio estroverso, la gestione patrimoniale potrebbe emergere come una scelta migliore. Sviluppare strategie di investimento a breve e lungo termine e implementarle per raggiungere gli obiettivi finanziari di clienti facoltosi potrebbe non essere la tazza di tè di tutti, ma di certo non suona male. Sebbene alcuni la considerino una scelta piuttosto comoda rispetto all'investment banking, è più un punto di vista che un dato di fatto. Certo, offre un migliore equilibrio tra lavoro e vita privata con prospettive di carriera e vantaggi paragonabili, ma non è tutto ciò che devi cercare in una carriera.

Devi identificare la tua vocazione mentre cerchi di misurarla con un criterio più o meno oggettivo per assicurarti che funzioni per te a lungo termine. La cosa più importante è che dovresti essere in grado di metterti in relazione con il tipo di ruolo lavorativo che stai mirando a renderlo un successo a lungo termine. Come si suol dire, la testa è sopra il cuore per un motivo ma cosa siamo senza una piccola emozione.