Goodwill Impairment Test

Che cos'è il deterioramento dell'avviamento?

Perdita di valore dell'avviamento è una deduzione dagli utili che le società registrano nel proprio conto economico dopo aver identificato che l'attività acquisita associata all'avviamento non ha funzionato finanziariamente come previsto al momento dell'acquisizione.

Gli US GAAP richiedono un test di riduzione di valore dell'avviamento in cui l'avviamento di bilancio deve essere valutato almeno una volta all'anno per verificare se il valore di bilancio è maggiore del valore di mercato e se vi è una riduzione di valore risultante. Dovrebbe essere cancellato come oneri per riduzione di valore nel conto economico.

La svalutazione dell'avviamento ha fatto notizia nel 2002 quando le aziende hanno divulgato enormi cancellazioni di avviamento adottando nuove regole contabili (AOL ha riportato $ 54 miliardi e McDonald's ha riportato $ 99 milioni) per ordinare l'errata allocazione delle attività effettuata al momento della bolla delle dot com tra il 1995 e il 2000 Più recentemente (2019), Kraft ha registrato oneri di svalutazione per $ 15,4 miliardi sul valore contabile dell'avviamento.

Formula di deterioramento dell'avviamento

Metodi comuni di test di riduzione di valore dell'avviamento

L'avviamento può essere influenzato da eventi come il deterioramento della condizione economica, il cambiamento delle politiche governative o delle norme normative, la concorrenza nel mercato, ecc. Questi eventi hanno un impatto diretto sull'attività e quindi possono influire sull'avviamento. La necessità del test per riduzione di valore dell'avviamento è quando tali eventi hanno un effetto sull'avviamento.

I due metodi comuni sono i seguenti:

• # 1 - Approccio al reddito - I flussi di cassa futuri stimati sono scontati a un unico valore corrente.
• # 2 - Approccio al mercato - Esame delle attività e delle passività delle società che fanno parte dello stesso settore.

Passaggi per il test di riduzione di valore dell'avviamento

L'impairment test dell'avviamento è un processo in più fasi; richiede una valutazione della situazione attuale, l'identificazione della perdita di valore e il calcolo della perdita di valore. È ulteriormente spiegato di seguito:

1. Valutazione della situazione attuale

La condizione attuale dell'attività acquisita deve essere valutata per capire se è necessario effettuare un test di impairment. Come accennato in precedenza, eventi come un cambiamento nelle politiche governative, un cambiamento nella gestione o un calo del prezzo delle azioni, un possibile fallimento provocherebbero un deterioramento delle condizioni finanziarie. Una società è tenuta a valutare il fair value della società o dell'unità che redige il bilancio nel primo semestre di un esercizio fiscale in merito alla necessità o meno di registrare una rettifica per riduzione di valore.

2. Identificazione della perdita di valore

L'attuale valore equo di mercato dell'unità di reporting deve essere confrontato con il valore contabile. Il valore contabile dell'unità di reporting deve includere l'avviamento e qualsiasi attività immateriale non rilevata. Non vi è alcuna perdita di valore dell'avviamento se l'attuale valore equo di mercato dell'unità di reporting è superiore al valore contabile e non è necessario eseguire il passaggio successivo. Se il valore contabile è maggiore dell'attuale valore equo di mercato dell'unità di reporting, è necessario calcolare la riduzione di valore.

3. Calcolo dell'impairment

Confrontando l'attuale valore equo di mercato dell'unità di reporting con il valore contabile, se il valore contabile è maggiore, questa sarebbe la perdita di valore che deve essere calcolata. Il valore di svalutazione massimo sarà il valore contabile, in quanto non può superare tale valore.

Esempi di test di riduzione di valore dell'avviamento

Esempio 1

Un semplice esempio potrebbe essere l'acquisto di una bici vintage. Lo compri leggendo tutte le recensioni su internet riguardanti la marca e il modello, e sei convinto di acquistarlo ad un prezzo superiore al suo valore reale per via della sua popolarità tra le masse. Dopo un anno circa, ti rendi conto che il costo della manutenzione della bici è molto più di quello che spendi per il carburante. È allora che ti rendi conto che la bici non funziona come previsto al momento dell'acquisto.

Allo stesso modo, le società sono tenute a condurre annualmente un test di impairment relativo all'avviamento di una società acquisita.

Esempio 2

XYZ Inc. acquisisce le attività di ABC Inc. per $ 15 milioni; le sue attività sono state valutate a $ 10 milioni e un avviamento di $ 5 milioni è stato registrato nel suo bilancio. Un anno dopo, XYZ Inc. valuta e verifica le sue attività per rilevare eventuali danni e conclude che i ricavi di ABC Inc. sono diminuiti notevolmente. A causa di ciò, il valore corrente delle attività della società ABC Inc. è sceso da $ 10 milioni a $ 7 milioni, determinando così una svalutazione delle attività di $ 3 milioni. Alla fine, il valore dell'asset dell'avviamento scende da $ 5 milioni a $ 2 milioni.

Vediamo come viene registrato l'impatto dell'impairment su conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario.

Stato patrimoniale

L'avviamento si riduce da $ 5 milioni a $ 2 milioni.

Conto economico

Viene registrato un addebito per riduzione di valore di $ 3 milioni, che riflette una riduzione degli utili netti di $ 3 milioni.

Rendiconto finanziario

In un rendiconto finanziario sono incluse le spese che riducono il reddito imponibile. Una riduzione di valore è una spesa non in contanti che non è deducibile dalle tasse e quindi non influisce sul rendiconto finanziario.

Punti importanti da notare

• Le attività dovrebbero essere sottoposte a una valutazione approfondita per identificare il valore equo di mercato prima del test di impairment.
• Se la valutazione identifica una perdita di valore, la perdita di valore deve essere interamente cancellata come una perdita a conto economico.
• La differenza tra il valore di iscrizione (valore storico) e il valore corrente di mercato equo deve essere rilevata come una perdita a conto economico. La perdita di valore non può essere registrata come valore negativo.

Conclusione

• Il test di impairment dell'avviamento è un esercizio annuale che le aziende devono eseguire per eliminare l'avviamento senza valore.
• È innescato da fattori sia interni che esterni come il cambiamento nella gestione, la diminuzione del prezzo delle azioni, la modifica normativa, ecc.