Entità a scopo speciale (definizione, esempio)

Definizione di entità a scopo speciale

È un'entità giuridica separata creata per soddisfare determinati obiettivi che possono includere la messa a punto di misure per il rischio finanziario appropriato e / o il profilo di rischio legale, questa entità ha generalmente uno scopo predefinito e ha una portata limitata in termini di attività e talvolta utilizzata come soluzione a breve termine ad un problema attuale o potenziale anche la loro struttura è concepita di conseguenza.

A volte è anche chiamato come veicolo per scopi speciali. In generale, la SPE è costituita dalle filiali della società più grande con la diversa struttura delle passività, struttura patrimoniale e status giuridico che rende sicuri tutti i suoi obblighi. È sicuro anche se la sua società madre fallisce. È inoltre concepito per fungere da controparte per gli swap e per gli altri tipi di strumenti derivati sensibili al credito.

Sebbene lo Special Purpose Vehicle venga utilizzato per isolare il rischio finanziario presente a causa delle diverse scappatoie contabili, allo stesso tempo queste entità possono diventare il modo finanziariamente devastante di CFO per nascondere i debiti.

Tipi di società per fini speciali (SPE)

I seguenti sono i 2 tipi di SPE.

# 1 - Sul bilancio SPE

Nel caso di SPE in bilancio, i risultati finanziari della Società veicolo sono consolidati con i risultati finanziari della società controllante. I redditi in questo caso vengono trasferiti in qualche modo alla società madre.

# 2 - SPE fuori bilancio

Nel caso di SPE fuori bilancio, i risultati finanziari della Società veicolo non sono consolidati con i risultati finanziari della società madre e anche i redditi non sono trasferiti alla società madre in alcun modo.

Esempio di Special Purpose Entity (SPE)

Esiste una società denominata BCF limited che è famosa per la produzione di diversi tipi di apparecchiature utilizzate per scopi industriali. La società utilizza una società veicolo per la leva finanziaria del rischio. Tra tutte le Special Purpose entity della società, una delle SPE ha membri indipendenti nel consiglio che consiste in una banca commerciale che fornisce la linea di credito e il prestito, diversi investitori azionari che hanno gli investimenti esentasse, il governo che fornisce le agevolazioni e le autorizzazioni alla società anche per l'operatività dei contratti della Società veicolo e dello sponsor tutelando gli investitori di minoranza della Capogruppo e la copertura del rischio tecnico.

La società SPE costituita funge da fornitore di soluzioni di apparecchiature e altri problemi di consulenza tecnica. Inoltre, la Special-purpose entity (SPE) offre ingegneria edile e manutenzione.

I diversi vantaggi che la capogruppo BCF limited ha quando opera la sua BCF limited coinvolge il progetto di alto livello e la gestione del rischio che consente all'azienda di collaborare efficacemente con i propri stakeholder e con i portatori di filiera. A parte questo, è facile per la società madre finanziare le proprie operazioni utilizzando finanziamenti governativi, debito a lungo termine o investitori azionari senza alcun compromesso per le sue operazioni principali.

Vantaggi

Con la creazione della Società veicolo, la società madre potrà isolare legalmente il rischio finanziario associato al progetto e condividerlo con gli altri investitori.
SPE aiuta nel risparmio fiscale per la società nel caso in cui l'entità venga creata nei paesi del paradiso fiscale.
È facile configurare SPE.
Il veicolo per uso speciale e la società madre non sono vincolati alle stesse regole e regolamenti, quindi offre più libertà di utilizzare veicolo per uso speciale
SPE aiuta a mantenere la segretezza rispetto ad alcuni progetti da parte dei concorrenti di una società madre o degli investitori della società madre la cui società ritiene possa disapprovare la particolare transazione.
Esiste una proprietà diretta nel caso della Società veicolo del bene specifico
La capogruppo può eseguire le operazioni ad alto rischio utilizzando la Società veicolo senza mettere a rischio la solvibilità dell'intera società.

Svantaggi

Richiede una notevole quantità di capitale per creare l'entità a destinazione specifica.
La SPE ha un accesso inferiore al capitale rispetto alla società madre perché la società veicolo non ha lo stesso livello di credito della società madre.
Se ci sono alcuni cambiamenti imprevisti nelle regole e nei regolamenti nel mercato che sono applicabili a una particolare Società a destinazione specifica, allora può creare un serio problema per le società che utilizzano queste entità a scopo speciale in quanto potrebbero non essere in grado di soddisfare le nuove regole e regolamenti che sono emersi.
Le regole contabili del Mark to Market potrebbero essere attivate nel caso in cui l'attività venga venduta, il che avrà un impatto negativo sul bilancio della società madre.
Ci sono meno opzioni disponibili sul mercato allo scopo di finanziare il veicolo per scopi speciali.

Punti importanti da notare

La SPE può essere costituita dalla società madre tramite trust, società, società in accomandita semplice, società a responsabilità limitata, ecc.
La documentazione del patrimonio netto, delle attività e delle passività viene eseguita dalla Società veicolo (SPE) su un proprio bilancio piuttosto che sullo stato patrimoniale della società madre come patrimonio netto o debito.
SPE può nascondere informazioni cruciali ai suoi investitori che potrebbero non essere completamente consapevoli della situazione finanziaria dell'azienda. Con questo rischio, gli investitori dovrebbero analizzare correttamente il bilancio della Società veicolo e della società madre prima di giungere a qualsiasi conclusione riguardante l'investimento nell'attività di uno di loro.

Conclusione

Pertanto la Special-purpose entity (SPV) è la società controllata che si costituisce con lo scopo di agevolare gli accordi finanziari della capogruppo che include gli investimenti speculativi e la leva finanziaria, senza compromettere l'intero gruppo.

Ciò significa che nel caso in cui la Società veicolo diventi fallita, in quel caso anche la società madre rimane inalterata e nel caso in cui la società madre fallisca, la Società speciale rimane protetta e inalterata. Le società a destinazione specifica sono generalmente utilizzate ai fini della cartolarizzazione e sono autorizzate ad acquistare, vendere e finanziare le attività.