Rapporti di bilancio

Cos'è l'analisi del rapporto di bilancio?

Il rapporto di bilancio indica la relazione tra due voci di bilancio o analisi di voci di bilancio per interpretare i risultati dell'azienda su base quantitativa e i seguenti rapporti di bilancio sono rapporti finanziari che includono rapporto debito / patrimonio netto, rapporti di liquidità che includono rapporto di cassa, rapporto corrente, rapporto rapido rapporto e rapporti di efficienza che includono il fatturato del cliente, il fatturato del conto fornitori, il tasso di rotazione delle scorte.

Questi rapporti finanziari vengono utilizzati per valutare i rendimenti attesi, il rischio associato, la stabilità finanziaria, ecc. E includono principalmente elementi di bilancio come attività, passività, patrimonio netto, ecc.

Tipi di rapporto di bilancio

Può essere classificato nelle seguenti categorie:

# 1 - Rapporti di efficienza

Questo tipo di analisi del rapporto di bilancio, ovvero il rapporto di efficienza, viene utilizzato per analizzare l'efficienza con cui un'azienda utilizza le proprie risorse. Indica la performance operativa complessiva dell'azienda.

I vari rapporti di efficienza sono i seguenti:

 Rapporto fatturato inventario

Viene calcolato dividendo il costo delle merci vendute per le scorte medie disponibili presso l'azienda alla data di bilancio.

Il rapporto di rotazione dell'inventario indica la velocità di vendita dell'inventario di un'azienda. In altre parole, mostrano quante volte in un anno l'azienda ha venduto il suo inventario completo e lo ha rifornito in un anno. Un basso indice di rotazione delle scorte indica vendite inferiori o che la società sta trattenendo scorte di beni che non sono richiesti sul mercato. Tuttavia, un elevato rapporto di rotazione delle scorte non indica necessariamente la buona posizione dell'azienda a meno che non sia associato a buoni dati di vendita.

Rapporto di fatturato da ricevere

L'indice di rotazione dei crediti indica la velocità con cui un'azienda può recuperare i propri crediti dai propri clienti. Viene calcolato come indicato di seguito:

Un rapporto di rotazione dei crediti elevato indica che il denaro che l'azienda dovrebbe ricevere dai propri clienti è bloccato nel credito, ovvero i clienti stanno lottando per pagare le bollette. Sebbene il fatturato dei crediti debba essere analizzato rispetto ai pari dell'azienda nello stesso settore, poiché il periodo di credito concesso ai clienti varia da settore a settore. Ad esempio, l'attività cash and carry avrà sempre un periodo di credito inferiore rispetto all'industria manifatturiera

Indice di rotazione dei debiti

L'indice di rotazione dei debiti indica la velocità con cui l'azienda è in grado di pagare ai suoi creditori. Viene calcolato dividendo gli acquisti dei creditori alla data di bilancio.

Indica se un'azienda sta pagando i suoi fornitori in tempo oppure no. Inoltre, un basso turnover dei debiti indica che la società non sta utilizzando i benefici che potrebbe ottenere dal periodo di credito concesso loro dai fornitori. Analogamente all'indice di rotazione dei crediti, anche il rapporto dei debiti deve essere analizzato in base al settore in cui opera l'azienda.

Rapporto di rotazione degli asset

L'Asset Turnover Ratio viene calcolato semplicemente dividendo le vendite per il totale delle attività dell'azienda. Indica con quanta efficienza l'azienda utilizza le proprie risorse per generare entrate.

Indice di rotazione del capitale circolante netto

Il Net Working Capital Ratio indica se il capitale circolante dell'azienda è stato effettivamente utilizzato per generare vendite.

# 2 - Rapporto di liquidità

Questo tipo di analisi del rapporto di bilancio è noto anche come rapporto del banchiere. Indica la capacità dell'impresa di far fronte ai propri obblighi a breve termine. Il rapporto di liquidità dipende dal settore e varia notevolmente da settore a settore.

Rapporto attuale

Il Current Ratio indica quanto prontamente un'azienda può liquidare le proprie attività correnti per estinguere le proprie passività correnti. Viene calcolato dividendo le attività correnti per le passività correnti.

Il rapporto attuale dovrebbe idealmente essere superiore a 1,33 volte. CR inferiore a 1 può indicare che la società sta raccogliendo fondi a breve termine dal mercato per creare attività a lungo termine, effettuando così la deviazione di fondi.

Rapporto rapido

Il rapporto rapido è anche noto come rapporto di prova dell'acidità. È un modo più rigoroso di analizzare la liquidità di un'azienda. Viene calcolato come sotto:

L'inventario è una parte importante delle attività correnti dell'azienda; tuttavia, nei momenti di difficoltà, potrebbe non essere facilmente convertibile in contanti e quindi non può essere utilizzato per il recupero istantaneo del debitore.

Rapporto di cassa

Il rapporto di liquidità più conservativo è il rapporto di cassa. La liquidità è l'attività più liquida nel bilancio dell'impresa, e quindi il rapporto di cassa indica qual è la percentuale alla quale la liquidità presente con l'azienda copre gli impegni a breve dell'azienda. Di solito è utilizzato per un'azienda in difficoltà.

 # 3 - Indice di solvibilità

Questo tipo di rapporto di stato patrimoniale, ovvero il coefficiente di solvibilità, misura la capacità di un'azienda di rimborsare i propri debiti. Indica se la società sta agitando un flusso di cassa sufficiente per soddisfare i suoi obblighi di debito a breve e lungo termine.

Le tipologie di Solvency Ratio sono le seguenti,

Rapporto debito / capitale

Il rapporto debito / capitale è anche chiamato indebitamento finanziario. Indica la quantità di capitale disponibile per coprire gli obblighi di debito.

Rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR)

DSCR Ratio indica la capacità di un'azienda di rimborsare i propri debiti.

Rapporto debito / attività

Debt to Asset viene utilizzato per analizzare quale porzione di attività dell'azienda è finanziata dal debito. Un numero alto indica un'elevata leva finanziaria

# 4 - Rapporti di redditività

Questi rapporti di bilancio misurano la redditività complessiva dell'azienda. Di seguito sono riportati i tipi di rapporti di redditività.

Return on Asset

Return on Asset misura l'efficienza con cui le attività totali dell'azienda sono in grado di generare un utile netto. Un valore di rapporto elevato indica l'utilizzo efficiente dei beni dell'azienda.

Ritorno sull'equità

Il Return on Equity è una misura dei rendimenti che l'azienda sta generando rispetto al capitale investito nell'azienda.