Esempi di titoli negoziabili

Esempi di titoli negoziabili

Titoli negoziabili chiamati anche investimenti a breve termine e sono preferiti dalle principali società. I seguenti esempi di titoli negoziabili forniscono una panoramica dei titoli negoziabili più comuni. È impossibile fornire una serie completa di esempi che affrontino ogni variazione in ogni situazione poiché esistono migliaia di tali titoli.

Esempi di titoli negoziabili includono:

  1. Azione comune
  2. Documenti commerciali
  3. Accettazione del banchiere
  4. Buoni del tesoro
  5. Certificato di deposito
  6. altri strumenti del mercato monetario

Elenco degli esempi più comuni di titoli negoziabili

Esempio # 1 - Buoni del Tesoro

Calcola il prezzo corrente e il rendimento equivalente all'obbligazione (utilizzando la composizione semplice) di strumenti del mercato monetario con un valore nominale di Rs100 e rendimento scontato dell'8% in 90 giorni.

Soluzione:

Prendi anno = 360 giorni.

Il rendimento dello sconto utilizza 360 giorni in un anno e viene calcolato sul valore della tariffa che è qui il valore nominale.

DY = [(FV - P) / FV)] × (360 / n) × 100

Qui,

FV = Rs 100, n = 90 giorni, DY = 8, P = prezzo corrente

Calcolo del prezzo corrente -

Quindi, mettendo sopra ogni cifra nella formula si otterrà il prezzo corrente.

8 = [(100-P) / 100] × (360/90) × 100

Prezzo attuale = Rs 98

Calcolo del rendimento equivalente obbligazionario -

Il rendimento equivalente all'obbligazione utilizza 365 giorni in un anno ed è calcolato sull'investimento effettivo.

BEY = [(FV - P) / FV)] × (365 / n) × 100

= [(100-98) / 100] × (365/90) × 100

BEY = 8,11%

Esempio n. 2: carta commerciale

La società per azioni ABC ha avviato una carta commerciale nei dettagli di mercato di cui come indicato di seguito.

  • Data di inizio - 17 maggio 2018
  • Data di scadenza - 15 agosto 2018
  • Numero di giorni: 90
  • Tasso cedola - 11,35%

Qual è l'importo netto di ABC limitato ricevuto dopo l'inizio di 90 giorni di carta commerciale?

Soluzione

L'azienda deve fornire un rendimento dell'11,35% agli investitori sul suo investimento in un anno. Quindi qui useremo 365 giorni e calcoleremo la differenza tra il prezzo e il valore nominale sul suo investimento. La formula è la seguente,

Rendimento = [(FV - A) / A)] × (365 / Scadenza) × 100

Qui,

  • A - Importo netto ricevuto dagli investitori
  • FV - Si presume che sia Rs 100

Scadenza: 90 giorni

Rendimento (interessi) - 11,35%

Quindi, inserendo le cifre sopra menzionate nella formula, si otterrà l'importo netto per la carta commerciale del valore nominale di 100 R.

Calcolo dell'importo netto -

11,35% = [(100-A) / A] × (365/90) × 100

Risolvendo l'equazione precedente otterrai A = 97,28 Rs

Quindi, se una carta commerciale emessa dalla società del valore di Rs 10 Crores, la Società riceverebbe solo 97.277.560,87 Crores.

Importo netto = 97277560.87

Esempio # 3 - Certificato di deposito

La società XYZ ha un pagamento di Rs3 Crores il 15 settembre 2018. La società ha contanti extra oggi, ovvero il 15 giugno 2018, e dopo aver considerato tutti i fatti e le cifre, ha deciso di mettere il denaro in eccesso nel Certificato di deposito di una banca governativa all'8,25% annuo. Calcola l'importo del denaro deve essere investito in un certificato di deposito oggi per effettuare il pagamento dovuto? Qui l'anno va preso come 365 giorni.

Soluzione:

I CD vengono emessi a un prezzo scontato e l'importo dello sconto viene pagato al momento dell'emissione stessa.

Formula per CD

D = 1 × (r / 100) × (n / 365)

Qui,

  • D - Sconto
  • r– il tasso di sconto
  • n– Mese / giorni

Calcolo di CD-

D = 1 × (8,25 / 100) × (91/365)

D = Rs 0,020568493

L'importo da ricevere su Face Vale Rs 1 sarà -

Importo da ricevere su Face Vale Rs 1 = Rs 1 + Rs 0,020568493

= Rs 1,020568493

L'importo da investire sarà -

Se l'importo da ricevere è Rs 3 crore allora,

L'importo da investire è = (3 Crores / 1.020568493) = Rs29.395.381,30

Importo da investire = Rs29.395.381,30

Esempio # 4 - (carta commerciale con descrizione su NSDL come AARTI INDUSTRIES LIMITED)

Aarti Industries Limited ha pubblicato un Commercial Paper con descrizione su NSDL come AARTI INDUSTRIES LIMITED 90D CP 20FEB19 e con i dettagli seguenti.

  • Valore nominale - Rs5,00.000
  • Prezzo di emissione: Rs4,80.000
  • Data di emissione - 22/11/2018
  • Data di scadenza - 20/02/2019
  • Rating di credito A1 +

Qual è il costo o la resa della carta commerciale?

Soluzione:

Lo sappiamo

Rendimento = (Valore nominale - Prezzo di emissione / Prezzo di emissione) × (360 / giorni di scadenza)

Quindi qui, Maturity Days è 90 giorni,

Calcolo della resa -

Rendimento = (5,00.000 - 4,80.000 / 4.800.000) × (360/90)

Resa = (20.000 / 4.80.000) × 4

Resa = 0,042 × 4

Rendimento = 0,167 o 16,7%

Quindi la resa o il costo della carta commerciale è del 16,7%

Esempio n. 5 (Buono del Tesoro degli Stati Uniti)

Il Buono del Tesoro degli Stati Uniti è stato emesso per cusip 912796UM9 con un importo principale di 25.000.000 con un periodo di scadenza di 90 giorni e tasso di cedola o rendimento di sconto del 2,37%. Calcola il prezzo corrente del Buono del Tesoro? Prendi l'anno come 360 ​​giorni.

Soluzione:

Qui,

  • Valore nominale: 25.000.000
  • Scadenza: 90 giorni
  • Rendimento in sconto - 2,37%
  • P (prezzo corrente) -?

Il rendimento dello sconto utilizza 360 giorni in un anno e viene calcolato sul valore della tariffa che è qui il valore nominale.

Calcolo del prezzo corrente -

DY = [(FV - P) / FV)] × (360 / n) × 100

2,37 = [(25.000.000 - P) / 25.000.000] × (360/90) × 100

Prezzo attuale = 24851875

Quindi, risolvendo l'equazione di cui sopra, si otterrà il prezzo corrente del Buono del Tesoro degli Stati Uniti ed è 24.851.875.

Conclusione

Liquidità e titoli negoziabili sono le attività liquide delle società e la gestione efficace della liquidità e dei titoli negoziabili sono molto importanti per le società. Molte aziende investono in titoli negoziabili perché sono un sostituto di liquidità, rimborso di passività a breve termine, requisiti normativi, queste caratteristiche e vantaggi dei titoli negoziabili li rendono popolari. La detenzione di titoli negoziabili per una società dipende totalmente dalla solvibilità e dalle condizioni finanziarie di una società. Esistono alcune limitazioni ai titoli negoziabili come rendimenti bassi, rischio di insolvenza e rischio di inflazione associati ai titoli negoziabili. In breve Marketable Securities è un'opzione di investimento per l'organizzazione per guadagnare rendimenti sulla liquidità esistente mantenendo il flusso di cassa a causa dell'elevata liquidità.