Conto economico vs Stato patrimoniale | Le 5 principali differenze (esempio)

Conto economico e differenze di stato patrimoniale

Il conto economico è uno dei bilanci della società che fornisce il riepilogo di tutti i ricavi e le spese nel periodo di tempo al fine di accertare l'utile o la perdita della società, mentre lo stato patrimoniale è uno dei rendiconti finanziari della società che presenta il patrimonio netto, le passività e le attività della società in un determinato momento.

Il conto economico mostra come sono state le prestazioni aziendali della società durante il periodo dato, mentre il bilancio è un'istantanea delle attività e delle passività della società in un dato momento.

Tabella comparativa

Elementi	Conto economico	Stato patrimoniale
Che cos'è?	Il conto economico mostra l'andamento dell'attività nel periodo considerato.	Il bilancio ci fornisce un quadro generale dei dati finanziari dell'azienda. Fornisce dettagli sulle fonti dei fondi e sugli usi dei fondi.
Elementi chiave?	Entrate: entrate derivanti dalle attività operative di un'entità (vendita di merci, vendita di servizi) Costi e spese - Sono sostenuti per generare ricavi e per far funzionare l'entità. Profitto: il saldo netto è il profitto realizzato dall'azienda.	Attività - Le attività sono le risorse economiche dell'azienda. Sono i benefici economici attuali e futuri ottenuti o controllati da un'entità a seguito di operazioni o eventi passati. Le attività sono ulteriormente suddivise in due tipi: attività correnti e attività a lungo termine. Passività - Le passività sono obbligazioni possedute ad altri alla data di bilancio. Derivano dalle obbligazioni attuali di una particolare entità di trasferire attività o fornire servizi ad altre entità in futuro a seguito di operazioni o eventi passati. Patrimonio degli azionisti - La terza sezione di un bilancio è il patrimonio degli azionisti. (Se la società è una ditta individuale, si parla di patrimonio netto.) L'importo del patrimonio netto è esattamente la differenza tra gli importi delle attività e gli importi delle passività.
Periodo di tempo	Il conto economico è preparato per un periodo di tempo. Ad esempio, Colgate, nei suoi 10K Filings, riporta i conti economici per il periodo compreso tra il 1 ° gennaio e il 31 dicembre.	Lo stato patrimoniale, d'altra parte, è in un momento specifico. Colgate riporta il proprio bilancio al 31 dicembre.
Analisi finanziaria	Margine lordo, margine operativo, margine netto, leva operativa, leva finanziaria, ROE (utilizza l'equità dal bilancio)	Rapporto corrente, rapporto rapido, rapporto di copertura in contanti, rapporto di rotazione dei crediti, rapporto di rotazione delle scorte, rapporto di rotazione dei debiti, rapporto DSCR, ritorno sulle attività totali
Utilizza	Conto economico aiuta la Direzione fornendo loro una visione d'insieme del business. Ricavi e costi, quanto è redditizio il business e aree su cui dovrebbero concentrarsi	Lo stato patrimoniale fornisce alla direzione la salute finanziaria complessiva dell'azienda: l'importo del debito preso, la posizione di liquidità totale dell'azienda, la liquidità e il saldo di cassa, ecc.

Conto economico e formato dello stato patrimoniale

Spiegheremo come sono disposte le voci sia nel conto economico che nello stato patrimoniale, e poi vedremo una loro rappresentazione pittorica.

Formato del conto economico

Innanzitutto, inizieremo con "vendite / entrate totali". Il ricavo totale può essere calcolato moltiplicando le unità totali prodotte con il prezzo per unità. Questo è chiamato "entrate lorde". Dalle entrate lorde vengono detratti i resi / sconti sulle vendite, il che ci dà "entrate nette".
Successivamente, includeremo il "costo del venduto" che è il costo direttamente correlato alle vendite. Dopo aver dedotto il "costo del venduto" dalle "entrate nette", otterremo "profitti / perdite lordi".
Dal "profitto / perdita lordo" verranno detratte le spese operative (spese amministrative e di vendita, stipendi del personale, spese di ricerca e sviluppo, ecc.). Le spese operative sono spese che non sono direttamente correlate alle vendite. Quindi, dedurremo anche l'ammortamento dall'utile / perdita lordo. La detrazione dei costi operativi e delle spese di ammortamento dall'utile / perdita lordo ci darebbe un utile operativo o EBIT (Utile / Perdita prima di interessi e tasse).
Ora ci sono due cose che devono essere fatte. In primo luogo, le spese per interessi devono essere detratte dall'EBIT e, in secondo luogo, gli interessi attivi guadagnati dal "conto di risparmio" dell'azienda sarebbero aggiunti di nuovo. E otterremo PBT (profitto / perdita prima delle tasse).
Infine, dedurremo le tasse per raggiungere il risultato finale. Può essere "utile netto" o "perdita netta", chiamata anche "utile / perdita al netto delle imposte".
Dopodiché, dobbiamo calcolare l'EPS. Ad esempio, se dobbiamo calcolare l'EPS della società MNC e sappiamo che "l'utile netto" è $ 500.000 e il numero di "azioni in circolazione" è 50.000, l'EPS sarebbe = ($ 500.000 / 50.000) = $ 10 per azione.

Diamo uno sguardo alla rappresentazione pittorica del formato del conto economico -

Nota: il numero di azioni in circolazione per la fine dell'anno 2015 e 2016 è rispettivamente di 90.000 e 100.000.

Formato dello stato patrimoniale

Diamo uno sguardo al formato del bilancio.

In primo luogo, scriveremo le attività in base alla liquidità. Ciò significa che prima metteremo giù le "attività correnti". Le attività correnti includono: disponibilità liquide e equivalenti, investimenti a breve termine, scorte, crediti commerciali e altri crediti, pagamenti anticipati e ratei attivi, attività derivate, attività fiscali correnti sul reddito, attività detenute per la vendita, ecc.

Dopo le attività correnti, annotare le "attività non correnti" che non possono essere convertite in contanti entro un anno. Le attività non correnti includono - Immobili, impianti e macchinari, Avviamento, Attività immateriali, Partecipazioni in società collegate e joint venture, Attività finanziarie, Attività per benefici ai dipendenti, Attività fiscali differite, ecc.
Il totale delle attività correnti e delle attività non correnti sarà denominato "attività totali".
Dopo il totale delle attività, includeremo le "passività correnti". Tra le passività correnti includeremo - Debiti finanziari (a breve termine), Debiti commerciali e altri debiti, Ratei e risconti attivi, Accantonamenti, Passività derivate, Passività per imposte sul reddito correnti, Passività direttamente associate ad attività detenute per la vendita, conti da pagare, imposte sulle vendite dovute , imposte sul reddito dovute, interessi passivi, scoperti bancari, imposte sui salari pagabili, depositi anticipati dei clienti, ratei passivi, prestiti a breve termine, scadenze correnti di debiti a lungo termine, ecc.

Dopo le passività correnti, includeremo le "passività non correnti". Le passività non correnti includono - Debito finanziario (a lungo termine), Passività per benefici ai dipendenti, Accantonamenti, Passività fiscali differite, Altri debiti, ecc.
Il totale delle passività correnti e delle passività non correnti sarà chiamato "passività totali".
Infine, includeremo l'ultimo - "patrimonio netto". Ecco come formatteremo il patrimonio netto:

Esempio Colgate per differenziare

Per interpretare il conto economico e lo stato patrimoniale, utilizziamo l'analisi verticale o il rendiconto delle dimensioni comuni.

Per ogni anno, le voci del conto economico vengono divise per il numero della riga superiore (vendite nette) del rispettivo anno.
Ad esempio, per l'utile lordo, è l'utile lordo / vendite nette. Allo stesso modo per altri numeri

Interpretazione del conto economico di Colgate

In Colgate, notiamo che il margine di profitto (profitto lordo / vendite nette) è stato compreso tra il 56% e il 59%.
Notiamo anche che le SGAV sono diminuite dal 36,1% nel 2007 al 34,1% nell'anno che si chiude nel 2015.
Notiamo che il margine di profitto netto è stato compreso tra il 12% e il 14,5%. Tuttavia, è diminuito nel 2015 all'8,6%
Inoltre, si noti che il reddito operativo è diminuito in modo significativo nel 2015.
Inoltre, le aliquote fiscali effettive sono aumentate al 44% nel 2015 (dal 2008 al 2014 erano comprese tra il 32 e il 33%).

Interpretazione del bilancio di Colgate

Per ogni anno, le voci dello stato patrimoniale vengono divise per il numero delle attività principali (o passività totali) del rispettivo anno.
Ad esempio, per la contabilità clienti, calcoliamo come crediti / attività totali. Allo stesso modo per altre voci di bilancio

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono aumentate dal 4,2% nel 2007 e attualmente si attestano all'8,1% del totale attivo.
I crediti sono diminuiti dal 16,6% nel 2007 all'11,9% nel 2015.
Anche le scorte sono diminuite, dall'11,6% al 9,9% complessivo.
Cosa è compreso tra le “altre attività correnti”? Mostra un aumento costante dal 3,3% al 6,7% del totale attivo negli ultimi 9 anni.

Sul versante delle passività, ci possono essere molte osservazioni che possiamo evidenziare. I conti passivi sono diminuiti costantemente negli ultimi 9 anni e attualmente si attestano al 9,3% del totale attivo.
C'è stato un aumento significativo del debito a lungo termine al 52,4% nel 2015.
Anche le quote di minoranza sono aumentate nel periodo di 9 anni e ora sono al 2,1%

Conclusione

Bilancio e Conto Economico, vanno di pari passo. E se guardassimo solo al conto economico, perderemmo il quadro olistico delle questioni finanziarie dell'azienda. Se ci concentriamo solo sul bilancio, non avremo la minima idea del risultato finale.

Quindi, devi sapere come guardare entrambi allo stesso tempo. Come investitore, queste due affermazioni ti aiuteranno a calcolare la maggior parte dei rapporti. Questi rapporti ti aiuteranno ad accertare un quadro chiaro dell'azienda e quindi potrai decidere se investire nella società o meno.