Cos'è l'investment banking?

L'investment banking è una divisione di società finanziarie che si occupano della creazione di nuovi strumenti di debito e di sicurezza, sottoscrivendo processi di IPO, unire o acquisire società e aiutare individui e banche ad alto patrimonio netto a facilitare investimenti di alto valore.

Nel momento in cui senti questo termine, molte domande potrebbero sorgere nella tua mente:

Cos'è esattamente?
Ho sentito parlare di banche commerciali. Sono diversi dalle banche d'investimento?
Che cos'è il lato vendita e il lato acquisto in una banca d'investimento?
Quanto stipendio ci si può aspettare?
È vero che i banchieri guadagnano in tonnellate e il loro bonus è 3-4 volte quello del loro ottimo stipendio?
Come aiutano nelle IPO?
Chi sono i Market Maker?

Ma prima di andare avanti, rispondiamo prima alla domanda più importante:

Come funziona Investment Bank?

Prendiamo prima un'analogia con un broker immobiliare per comprendere più facilmente l'Investment Banking.

Il lavoro di un agente immobiliare è principalmente duplice:

Aiuta gli acquirenti a trovare clienti e venditori interessati ad acquistare l'appartamento, a negoziare il prezzo più basso, a fare i documenti di supporto, a garantire che il titolo sia chiaro.
Aiuta i venditori a trovare i clienti e gli acquirenti interessati a vendere il loro appartamento, a negoziare il prezzo più alto, a fare le pratiche burocratiche, a fare la registrazione, ecc.

Quindi, come guadagna il broker immobiliare - le commissioni (forse dall'1% al 10% del valore della transazione).

In questo contesto, pensa ai banchieri di investimento come a "mediatori finanziari". Aiutano le aziende a raccogliere capitali per progetti, espansione, ecc. E le aziende possono guardare a vari canali come offerte pubbliche iniziali (IPO), offerte pubbliche successive (FPO), collocamenti privati, ecc. Inoltre, il lavoro di investment banking include fusioni e Attività di acquisizione, in cui svolgono il ruolo di intermediari finanziari e aiutano le aziende a trovare obiettivi di acquisizione adeguati o acquirenti adatti per le loro aziende.

Quindi come guadagna Investment Bankers - ovviamente commissioni (forse dall'1% al 10% del valore della transazione)? Stai pensando quanto potrebbe aver guadagnato nella recente IPO di Twitter?

L'analogia di cui sopra è molto semplificata e, in termini tecnici, IB implica quanto segue.

Equity Research
Vendite e trading
Raccolta di capitali tramite IPO, FPO, collocamenti privati, collocamenti obbligazionari
Attività di Underwriting e Market Making
Fusioni e acquisizioni
Preparazione del PitchBook
Ristrutturazione e riorganizzazione

Video di panoramica sull'investment banking

Per comprendere in dettaglio le funzioni di Investment Banking e i suoi ruoli, ho preparato una parte 14, "Che cos'è l'Investment Banking?" serie di video tutorial per aiutarti a iniziare subito questo argomento.

Parte 1 - Introduzione

Parte 2 - Investment Banking vs Commercial Banking

Questo video tutorial della parte 2 su Investment Banking e Commercial Banking discute le seguenti importanti basi:

Cos'è una banca d'investimento?
Cos'è una banca commerciale
Investment Banking vs Commercial Banking.

Parte 3 - Ricerca sull'equità

Questa parte 3 del video tutorial Equity Research discute quanto segue:

Cos'è la ricerca sull'equità?
Come la ricerca azionaria fa soldi
Qual è un tipico profilo professionale di Equity Research?
Chi sono i clienti dell'Equity Research Department

Parte 4 - Che cos'è la società di gestione patrimoniale

Questa parte 4 video tutorial su Che cos'è la società di gestione patrimoniale AMC discute quanto segue

Cos'è la società di gestione patrimoniale o AMC?
Come funziona la società di gestione patrimoniale?

Parte 5: lato acquisto vs lato vendita

In questa parte 5 video tutorial su Buy-Side vs Sell Side, discutiamo di quanto segue:

Cos'è Sell Side?
Cos'è Buy Side?
Differenze chiave tra lato vendita e lato acquisto

Parte 6 - Vendite e scambi

In questo video tutorial della parte 6 su vendite e trading, discutiamo

Cos'è Sales & Trading?
Funzione di vendita
Funzione di trading

Parte 7 - Raccolta di capitali

In questa parte 7 video tutorial sulla raccolta di capitali - come le banche di investimento aiutano a raccogliere capitali attraverso collocamenti privati di azioni, IPO e FPO -

Come le aziende raccolgono capitali?
Ruolo dei banchieri di investimento nella raccolta di capitali
Che cos'è l'offerta pubblica iniziale (IPO) e l'offerta pubblica successiva o FPO
Cosa sono i posizionamenti privati

Parte 8 - Sottoscrittori

In questa ottava parte su Underwriters, discutiamo di quanto segue:

Cos'è la sottoscrizione
Ruolo dei banchieri di investimento nella sottoscrizione di IPO

Parte 9 - Market Making

In questa parte 9 sul Market Making da parte delle banche di investimento, discutiamo di quanto segue:

Market Making
Ruolo dei banchieri di investimento nelle attività di market making

Parte 10 - Fusioni e acquisizioni

In questa parte 10 video tutorial su fusioni e acquisizioni, discutiamo di quanto segue:

Cosa sono le fusioni e le acquisizioni o le fusioni e acquisizioni
Come gli Investment Bankers aiutano nelle operazioni di fusione e acquisizione
Due diligence per M&A
PitchBook sull'investment banking

Parte 11 - Ristrutturazione e riorganizzazione

In questa parte 11 video tutorial su Ristrutturazione e riorganizzazione, discutiamo

Cos'è la ristrutturazione
Cos'è la riorganizzazione
Ruolo dell'Investment Banker nella ristrutturazione e riorganizzazione.

Parte 12 - Ruoli, posizioni e gerarchia

In questo video della parte 12 sui ruoli e le responsabilità dell'Investment Banking, discutiamo i ruoli e le responsabilità chiave di questo lavoro.

Analista
Socio
vicepresidente
Consigliere delegato

Parte 13 - Front Office vs Back Office vs Middle Office

In questa parte 13, discutiamo di quanto segue:

Cos'è un front office
Cos'è un back office
Cos'è un Middle Office
Front office vs Middle Office vs Back Office

Parte 14 - Conclusione

Tutorial gratuiti

Risorse aggiuntive che puoi utilizzare per migliorare le tue conoscenze -

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Vendita lato contro lato acquisto - Questo articolo fornisce la differenza frequente tra lato vendita e lato acquisto in IB.
Domande e risposte sull'investment banking - Questo articolo descrive in dettaglio le domande frequenti dei colloqui su IB. In qualità di fresco, potresti trovare utili queste risorse.
Stipendio per Associato di Investment Banking - Allora, qual è lo stipendio di un Associato IB. Se ti trasferisci in IB e vieni promosso a collaboratore da una posizione di analista, qual è lo stipendio tipico che puoi aspettarti?
Guida ai pitch book per gli investimenti bancari - Questa guida al pitch book IB fornisce tutti i dettagli per preparare un pitch book. Pitchbook non è altro che presentazioni professionali preparate dai banchieri di investimento quando comunicano con i clienti.
Guida alla ricerca sull'equità: questa guida completa sulla ricerca sull'equità fornisce una visione d'insieme di cosa sia la ricerca sull'equità, cosa aspettarsi, le competenze richieste per diventare un analista di ricerca sull'equità e come preparare un rapporto di ricerca sull'equità.
Formazione sulla modellazione finanziaria - Questa formazione sulla modellazione finanziaria è un caso di studio molto dettagliato. In questo, prendiamo un caso di studio dal vivo di Colgate, scarichiamo i suoi rapporti annuali e prepariamo un modello finanziario completamente integrato che collega il conto economico, lo stato patrimoniale e i flussi di cassa. Questo tutorial è una guida passo passo per l'apprendimento della modellazione finanziaria, in cui troverai un caso di studio Excel irrisolto e risolverai il caso di studio Colgate.
Stile di vita del banchiere di investimento - In questo articolo, discutiamo di una giornata tipo come banchiere. Quali sono gli orari di lavoro, le responsabilità lavorative, le situazioni di pressione, ecc.
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Cosa succederà?

Questo articolo è stato una guida a ciò che è Investment Banking e ai suoi domini come Equity Research, Sales & Trading, M&A, ecc. Se hai imparato qualcosa di nuovo o hai commenti / domande / suggerimenti, scrivimi una nota nella sezione commenti qui sotto .