Definizione delle attività correnti
Si prevede che le attività correnti saranno consumate, vendute o convertite in liquidità in un anno o nel ciclo operativo, a seconda di quale periodo sia più lungo. Di solito sono presentati in ordine di liquidità nel bilancio e includono disponibilità liquide e mezzi equivalenti, crediti verso clienti, inventario, prepagati e altre attività a breve termine.
Elenco delle attività correnti
Include quanto segue:
- Liquidità e strumenti equivalenti
- Titoli negoziabili
- Crediti verso clienti
- Inventario / Stock
- Spese prepagate
- Crediti non commerciali
- Altre attività correnti
Parliamo di questi in dettaglio -
# 1 - Liquidità e strumenti equivalenti
Le aziende hanno bisogno di contanti per svolgere le loro operazioni quotidiane. I contanti di solito includono conti correnti, monete e banconote, ricevute non depositate e vaglia.
La liquidità in eccesso viene normalmente investita in strumenti a basso rischio e altamente liquidi in modo che possa generare reddito aggiuntivo. Questo è chiamato denaro contante. Cahs Equivalents può includere commercial paper, fondi comuni di investimento del mercato monetario, certificati di deposito bancari e titoli del tesoro.
Guarda le attività del bilancio di Microsoft 2007 - Qual è la% di liquidità e investimenti a breve termine come% del "patrimonio totale".
Come si nota da sopra, la percentuale di MacDonald's di liquidità e investimenti a breve termine sul Total Assets era del 58,28% nel 2007 e del 69,7% nel 2006.
# 2 - Titoli negoziabili
I titoli negoziabili sono titoli fortemente negoziati nelle borse pubbliche. I titoli negoziabili sono di due tipi: azioni e titoli di debito. Gli acquirenti di questi titoli sono prontamente disponibili. Quindi sono attività a breve termine.
# 3 - Crediti contabili
Il credito concesso al cliente è noto come contabilità clienti. Ciò significa che l'azienda ha fornito servizi o consegnato il prodotto al cliente. Tuttavia, non ha ancora raccolto completamente il denaro.
In Colgate, notiamo quanto segue:
- 2014 - I crediti netti sono di $ 1.552 milioni, l'indennità è di $ 54 milioni; Ciò implica che i crediti commerciali lordi sono $ 1.552 + $ 54 = $ 1.606 milioni
- 2013 - I crediti netti sono di $ 1.636 milioni, l'indennità è di $ 67 milioni; Ciò implica che i crediti commerciali lordi sono $ 1.636 + $ 67 = $ 1.703 milioni
# 4 - Inventario
Inventario significa le merci e il materiale che è in magazzino. Esistono tre tipi di inventario: inventario delle materie prime, inventario dei lavori in corso e inventario dei prodotti finiti.
fonte: Colgate SEC Filings
Notiamo che l'inventario di materie prime di Colgate era di $ 266 milioni, l'inventario di lavori in corso era di $ 42 milioni e l'inventario di prodotti finiti era di $ 863 milioni nel 2016.
# 5 - Spese prepagate
Questi sono esattamente come suonano. Se una società paga un premio assicurativo di $ 10 milioni l'ultimo giorno del mese in Excel che fornirà la copertura per l'intero mese, la società registrerà una spesa prepagata di $ 10 milioni per tenere conto della spesa assicurativa che mostrerà nel mese in cui già pagato.
fonte: documenti Google SEC
Notiamo dall'alto che la quota di compartecipazione alle entrate, le spese e altre attività prepagate di Google sono aumentate da $ 3.412 milioni a dicembre 2014 a $ 37,20 milioni a marzo 2015.
# 6 - Crediti non commerciali
I crediti non commerciali sono i crediti che devono essere pagati da dipendenti, fornitori o altre entità / persone per attività non commerciali. I dipendenti possono avere prestiti o anticipazioni sullo stipendio alla Società; i fornitori possono essere debitori alla Società di depositi anticipati, le autorità fiscali devono rimborsare le tasse, richieste di risarcimento da parte della compagnia assicurativa sono tutti esempi di crediti non commerciali. Se tali crediti della Società devono essere maturati o pagati entro un anno, sono iscritti come crediti non commerciali nell'attivo circolante.
# 7 - Altre attività correnti
Le altre attività correnti includono tutte le altre attività detenute dalla Società, convertibili in cassa in un anno ma non classificabili nelle categorie sopra indicate. I dettagli delle altre attività detenute dalla Società sono generalmente forniti nelle note al bilancio.
Esempio di attività correnti
Considera il bilancio consolidato di Apple.com per l'esercizio chiuso a settembre 2018
Fonte: Apple Inc.
Il totale delle attività correnti della Società è aumentato del 2,09% da $ 128.645 milioni a $ 131.339 milioni rispettivamente nel 2017 e nel 2018.
Notiamo quanto segue sugli asset a breve termine di Apple
- La liquidità e gli equivalenti di cassa nel caso di Apple Inc. sono aumentati da $ 20.289 milioni a $ 25.913 milioni dal 2017 al 2018, rispettivamente.
- L'investimento in titoli negoziabili per Apple Inc. è diminuito da 53.892 milioni di dollari a 40.388 milioni di dollari dal 2017 al 2018, rispettivamente.
- I crediti netti del conto per Apple Inc. sono aumentati da $ 17.874 milioni a $ 23.186 milioni rispettivamente dal 2017 al 2018.
- Le scorte di Apple Inc. sono diminuite da 4.855 milioni di dollari nel 2017 a 3.956 milioni di dollari nel 2018.
- Apple Inc. non ha avuto spese prepagate.
- Mela. Inc. ha crediti non commerciali dei fornitori per 17.799 milioni di dollari nel 2017, aumentati a 25.809 milioni di dollari nel 2018.
- Le altre attività correnti di Apple Inc. sono diminuite da 13.936 milioni di dollari nel 2017 a 12.087 milioni di dollari nel 2018.
Conclusione
Le attività correnti possono essere definite come la capacità di un'azienda di convertire il valore di tutte le attività in contanti entro un anno. Se un'azienda dispone di liquidità, investimenti a breve termine ed equivalenti di liquidità, sarebbe in grado di generare rendimenti migliori semplicemente utilizzando tali beni. Può variare da attività commerciali come vendita al dettaglio, prodotti farmaceutici o petrolio a seconda della sua natura.
Anche il valore di un'azienda, la salute finanziaria di un'impresa è determinata dalle attività correnti di un'azienda. Ecco perché l'utilizzo di tali risorse lo rende un ottimo modo per valutare la capacità di un'azienda di fornire finanziamenti alle sue operazioni.
