Analisi di pareggio

Cos'è l'analisi del pareggio?

L'analisi di pareggio si riferisce all'identificazione del punto in cui le entrate della società iniziano a superare il suo costo totale, ovvero il punto in cui il progetto o l'azienda in esame inizierà a generare i profitti studiando la relazione tra i ricavi del azienda, il suo costo fisso e il costo variabile.

Determina quale livello di vendita è necessario per coprire il costo totale dell'attività (costo fisso e variabile). Ci mostra come calcolare il punto o il momento in cui un'azienda inizierebbe a realizzare il profitto.

Formule di analisi in pareggio

Esistono due approcci per calcolare il punto di pareggio. Uno può essere definito in quantità come quantità di pareggio e l'altro è le vendite che sono definite come vendite di pareggio.

Nel primo approccio, dobbiamo dividere il costo fisso per il contributo per unità, ovvero

Punto di pareggio (Qtà) = Costo fisso totale / Contributo per unità
  • Dove, contributo per unità = prezzo di vendita per unità - costo variabile per unità

Nel secondo approccio, dobbiamo dividere il costo fisso per il contributo al rapporto di vendita o per il rapporto profitto / volume, ad es

Vendite in pareggio (Rs) = rapporto costo fisso totale / margine di contribuzione,
  • Dove rapporto margine di contribuzione = contributo per unità / prezzo di vendita per unità

Esempio di analisi del pareggio

Puoi scaricare questo modello Excel di analisi del break even qui - Modello Excel di analisi del break even

Esempio 1

Supponiamo che XYZ Ltd si aspetti di vendere 10.000 unità al prezzo di $ 10 ciascuna. Il costo variabile associato al prodotto è di $ 5 per unità e il costo fisso è di $ 15.000 all'anno. Fai l'analisi di pareggio per il caso dato.

Soluzione:

Utilizzare i seguenti dati per il calcolo dell'analisi di pareggio

La situazione di pareggio per il caso dato può essere calcolata in termini di quantità o in termini di dollari.

Il calcolo del punto di pareggio può essere effettuato come segue:

Per calcolare il punto di pareggio (quantità) per il quale dobbiamo dividere il costo fisso totale per il contributo per unità.

  • Qui, prezzo di vendita per unità = $ 10
  • Costo variabile per unità = $ 5
  • Quindi, contributo per unità = $ 10 - $ 5 = $ 5
  • Quindi punto di pareggio (quantità) = $ 15000 / $ 5 unità

Punto di pareggio (quantità) = 3000 unità

Significa che vendendo fino a 3000 unità, XYZ Ltd non avrà né perdite né profitti e supererà solo il suo costo fisso. La vendita di quantità oltre 3000 aiuterà a guadagnare un profitto che sarà pari al contributo per unità per ogni unità aggiuntiva venduta oltre 3000.

Il calcolo delle vendite in pareggio può essere eseguito come segue:

Per calcolare il Break Even Sales ($) per il quale divideremo il costo fisso totale per il rapporto del margine di contribuzione.

  • Qui contributo per unità = $ 5
  • Prezzo di vendita per unità = $ 10
  • Quindi, rapporto del margine di contribuzione = $ 5 / $ 10 = 0,5
  • Quindi vendite in pareggio ($) = $ 15000 / 0,5

Vendite in pareggio ($) = $ 30.000

Significa che vendendo fino a un valore di vendita di $ 30.000, XYZ Ltd sarà in pareggio e supererà solo il suo costo fisso e guadagnerà un profitto pari al valore di vendita oltre $ 30.000 pari al margine di contribuzione * Valore di vendita oltre $ 30.000.

Esempio n. 2 - Azienda multiprodotto

Prendiamo il caso di un'azienda multiprodotto che produce tre diversi tipi di prodotti denominati A, B e C e proviamo a trovare il numero di unità di pareggio. La tabella seguente fornisce una ripartizione del prezzo, dei costi variabili e del numero previsto di unità da vendere e supponiamo che il costo fisso sia $ 6.600.

In questo caso, dobbiamo trovare il prezzo di vendita medio ponderato che è derivato come segue,

  • Prezzo di vendita medio ponderato = {(100 * 50%) + (50 * 30%) + (20 * 20%)} / (100%)
  • = $ 69

Allo stesso modo, il prezzo medio ponderato di vendita per il costo variabile viene calcolato come segue,

  • Prezzo di vendita medio ponderato = {(50 * 50%) + (30 * 30%) + (10 * 20%)} / (100%)
  • = $ 36

Quindi il numero di unità di pareggio utilizzando la formula sopra è,

  • Unità di pareggio = $ 6,600 / ($ 69 - $ 36)
  • = 200

Di conseguenza, i numeri di pareggio per il prodotto A sono il 50% di 200 che è 100 e analogamente per il prodotto B e il prodotto C saranno rispettivamente 60 e 40.

Ora approfondiamo un esempio di vita reale e proviamo ad applicare questo concetto.

Esempio # 3 - General Motors

Cerchiamo di trovare il numero di unità necessarie per essere vendute dalla divisione automobilistica di General Motors in pareggio.

Fonte: informazioni aziendali. MM sta per milioni.

Innanzitutto, lascia che ti diamo una breve idea di cosa significano questi numeri dal rapporto annuale di General Motors (o 10K). Per il numero di unità, abbiamo preso le vendite di veicoli in tutto il mondo.

Per il 2018 il numero di veicoli venduti in tutto il mondo è di 8.384.000 unità.

Per il prezzo unitario derivante, il modo ideale sarebbe stato quello di calcolare un prezzo medio ponderato di ciascun modello di veicoli con prezzo di vendita diverso (ad esempio Chevy e Le Sabre e molti altri hanno prezzi diversi). Poiché ciò richiederebbe un'analisi approfondita, abbiamo semplicemente utilizzato i ricavi delle vendite come proxy e li abbiamo divisi per un numero totale di unità per ricavare il prezzo per unità. Le vendite lorde per il 2018 sono state di $ 133.045 milioni che, divise per 8.384.000, danno un prezzo unitario di $ 15.869.

Per i costi variabili per unità, abbiamo diviso la voce "Autoveicoli e altri costi di vendita" per il numero di unità vendute. L'Automotive e altri costi di vendita o costi variabili per il 2018 sono stati di $ 120.656 milioni che, se divisi per 8.384.000, danno un costo variabile per unità di $ 14.391.

Infine, abbiamo preso la voce " Automotive e altre spese di vendita, generali e amministrative " come proxy del costo fisso relativo alla divisione automobilistica. Per il 2018 le spese automobilistiche e di vendita, generali e amministrative o i costi fissi sono stati di $ 9.650 milioni.

Ora è molto semplice calcolare il pareggio e utilizzando la formula definita all'inizio,

  • Unità di pareggio = 9.650 * 10 ^ 6 / (15.869 - 14.391)
  • = 6.530.438 unità.

Una cosa interessante da notare è che sebbene il numero di unità che la società sta attualmente producendo sia quasi 1,3 volte il numero di unità che General Motors sta attualmente vendendo, c'è stato un costante calo nel numero di unità vendute in tutto il mondo. Possiamo anche vedere che il numero di unità da vendere per il pareggio di General Motors è aumentato nel 2018, il che potrebbe essere dovuto all'aumento del costo variabile per unità.

Vantaggi

Alcuni dei vantaggi dell'analisi di pareggio sono i seguenti:

  • Cattura le spese mancanti: è necessario calcolare tutti i costi impegnati e il costo variabile durante la revisione dell'impegno finanziario per capire il punto di pareggio e in questo modo alcune spese mancanti che vengono colte.
  • Stabilire obiettivi per i ricavi: man mano che l'analisi del pareggio è completa, si arriva a conoscere i propri ricavi di vendita previsti in modo da guadagnare il profitto previsto e aiuta anche i team di vendita a fissare obiettivi più concreti.
  • Potente processo decisionale: poiché il top management dispone di dati più definiti, li aiuterà nel processo decisionale corretto per espandere l'attività o prendere qualsiasi nuovo contratto offrendo un buon prezzo minimo considerando il costo irrecuperabile.

Svantaggi

Alcuni degli svantaggi dell'analisi del pareggio sono i seguenti:

  • Presupposti non realistici poiché il prezzo di vendita di un prodotto non può essere lo stesso a diversi livelli di vendita e alcuni costi fissi potrebbero variare con l'output.
  • Le vendite non possono essere esattamente le stesse di quelle della produzione. Possono esserci anche scorte finali o sprechi.
  • Aziende che vendono più di un prodotto: sarà difficile analizzare il pareggio poiché la ripartizione dei costi fissi tra due prodotti sarà impegnativa.
  • Il costo variabile del prodotto o del servizio non rimarrà sempre lo stesso. Man mano che il livello della produzione aumenterà, aumenterà anche il potere contrattuale di procurare materiale o servizio.
  • È un aiuto alla pianificazione e non uno strumento decisionale.

Punti importanti

    • L'analisi di pareggio ci dice a quale livello deve raggiungere un investimento per recuperare il suo esborso iniziale.
    • È anche considerato una misura per il margine di sicurezza.
    • Viene ampiamente utilizzato sia nel caso del trading di azioni e opzioni che nel budget aziendale per vari progetti.

Conclusione

L'analisi del pareggio è molto importante per qualsiasi organizzazione in modo che possa conoscere la sua capacità complessiva di generare profitto. Supponiamo che per qualsiasi azienda se il suo livello di rottura si avvicina al livello massimo di vendite che l'azienda potrebbe raggiungere, allora non è pratico per quell'azienda guadagnare profitti anche nello scenario positivo. Pertanto, è responsabilità della direzione monitorare costantemente il punto di pareggio dell'organizzazione poiché aiuta a risparmiare sui costi e si traduce in una diminuzione del punto di pareggio.