Che cos'è il prospetto del reddito complessivo?

Il conto economico complessivo si riferisce al prospetto che contiene i dettagli dei ricavi, dei proventi, dei costi o della perdita della società che non si realizza quando una società redige il bilancio del periodo contabile e lo stesso è presentato dopo l'utile netto sul conto economico dell'azienda.

Notiamo dall'alto che Colgate ha registrato un utile netto di $ 2.596 milioni nel 2016. Tuttavia, il suo reddito complessivo totale, inclusi gli interessi non di controllo, è stato di $ 2.344 milioni nel 2016.

Come interpretare il prospetto del reddito complessivo (con esempi)?

Per capirlo, dobbiamo prima prestare attenzione al contrario del reddito complessivo. L'opposto del reddito complessivo è il reddito ridotto o il reddito derivante dalla sua operazione principale.

Di seguito è riportata l'istantanea del conto economico consolidato di Colgate.

fonte: Colgate SEC Filings

Notiamo che l'utile netto di Colgate, inclusi gli interessi non di controllo, è di $ 2.586 milioni. Come si vede dall'alto che il Conto Economico contiene le entrate e le uscite relative alle principali operazioni dell'azienda.

E gli elementi (utili / perdite) esclusi dal conto economico? Dove si adattano?

Cerchiamo di comprendere questo concetto con l'aiuto di un esempio di prospetto di base del reddito complessivo.

Di seguito è riportato il bilancio della società XYZ.

Attività totali = Passività totali = $ 1300

# 1 - Svalutazione dell'inventario da $ 300 a $ 200

Se il valore dell'inventario diminuisce da $ 300 a $ 200, l'importo totale delle attività in bilancio diminuirà a $ 1200.
Come viene modificata la cifra delle passività totali? Risposta: Attraverso il conto economico -> Utili non distribuiti
La svalutazione dell'inventario di $ 100 ($ 300 - $ 200) proverrà dal conto economico.

In questo esempio, abbiamo ipotizzato che le tasse siano pari a zero. Il caso precedente riguarda gli utili e le perdite che fluiscono attraverso il conto economico.

Prendiamo ora un caso diverso in cui tali guadagni e perdite non fluiscono attraverso il conto economico.

# 2 - Se i titoli negoziabili (disponibili per la vendita) diminuiscono a $ 100

Se il valore dei Titoli negoziabili disponibili per la vendita si riduce da $ 200 a $ 100, l'importo totale delle attività in bilancio diminuirà a $ 1200
Tuttavia, le passività totali sono ancora a $ 1300. Le regole contabili non ci consentono di rettificare questa perdita non realizzata sui titoli disponibili per la vendita dal conto economico. Al contrario, vengono rettificati direttamente nella Sezione del patrimonio netto tramite " altre componenti di conto economico complessivo accumulate".

Due conclusioni tratte dagli esempi di conto economico complessivo sopra riportati:

Gli utili e le perdite su elementi di cui non è consentito il flusso dal conto economico sono inclusi nel prospetto della redditività complessiva.
L'altro reddito complessivo del periodo viene aggiunto all'Altro reddito complessivo accumulato nella sezione del patrimonio netto .

Formato per il prospetto del reddito complessivo

Reddito complessivo connota il conto economico dettagliato, in cui includeremo anche i proventi da altre fonti insieme ai proventi derivanti dalla funzione principale dell'azienda.

fonte: Colgate SEC Filings

Come visto dalla dichiarazione di cui sopra, dobbiamo considerare due componenti principali:

Utile o perdita netto dal conto economico della società e
Altre entrate complessive (al netto delle imposte)

Di seguito è riportato un semplice elenco di elementi inclusi nel "Rendiconto del reddito complessivo".

# 1 - Adeguamenti della traduzione

Gli utili o le perdite da conversione di valuta estera non fluiscono nel conto economico e, pertanto, sono inclusi. Come si vede dal basso, l'adeguamento cumulativo della conversione in valuta estera per Colgate è di - $ 97 milioni (al lordo delle imposte) e - $ 125 milioni (al netto delle tasse)

# 2 - Pensione e altri vantaggi

Di seguito sono inclusi gli utili o le perdite relativi alla pensione:

Utili o perdite per piani pensionistici o successivi al pensionamento
Previdenza o previdenza previdenziale per costi di servizio o crediti
Attività o obbligazioni transitorie a piani pensionistici o successivi al pensionamento che non sono rilevate come componenti del costo o beneficio netto periodico

Notiamo in Colgate che il piano pensionistico e altri adeguamenti ai benefici per i pensionati sono di - $ 168 milioni (al lordo delle imposte) e - 109 milioni (al netto delle imposte).

# 3 - Titoli disponibili per la vendita

I titoli disponibili per la vendita sono titoli che sono disponibili per la vendita (letteralmente!) E hanno un prezzo di mercato immediatamente disponibile. Alla fine di ogni esercizio finanziario, le società devono valutare i titoli disponibili per la vendita. Eventuali utili / perdite dovuti alla variazione della valutazione non sono inclusi nel Conto Economico ma sono riflessi nel Conto Economico Complessivo.

I guadagni (perdite) di Colgate sui titoli disponibili per la vendita sono di - $ 1 milione (al netto delle imposte).

# 4 - Copertura dei flussi di cassa

Come l'elenco precedente, gli utili e le perdite non realizzati da coperture di flussi finanziari fluiscono attraverso il Prospetto della redditività complessiva. Gli utili (perdite) di Colgate sulle coperture dei flussi di cassa inclusi in altre componenti di conto economico complessivo sono di $ 7 milioni (ante imposte) e $ 5 milioni (al netto delle imposte).

Formato del conto economico complessivo consolidato

Ecco un'istantanea di come è necessario formattare il conto economico complessivo consolidato.

Particolari	Anno 1	Anno 2
Reddito netto	******	******
Altre entrate / perdite complessive:
Variazione dell'adeguamento della traduzione in valuta estera
Disponibile per la vendita di investimenti
Copertura dei flussi di cassa
Altre entrate / perdite complessive (se presenti)
Conto economico complessivo	******	******

Perché riportare ogni trimestre il rendiconto del reddito complessivo?

Ora potresti chiederti perché è obbligatorio per le società quotate in borsa redigere un rendiconto consolidato completo ogni trimestre?

Ecco la spiegazione.

Prima di tutto, questi rapporti sono importanti perché vengono confrontati con il rapporto dell'ultimo trimestre e anche con lo stesso trimestre dello scorso anno in modo che SEC possa capire se qualche discrepanza si trova nella dichiarazione o meno.
In secondo luogo, l'obiettivo finale di questi rapporti è aiutare gli investitori a conoscere meglio in modo che possano prendere decisioni più informate su quale società dovrebbero investire e su quale società dovrebbero evitare di investire completamente.

Cose che devi sapere come investitore

Anche dopo aver esaminato il conto economico complessivo consolidato, ci sono poche cose che dovresti considerare come investitore. Eccoli -

Prima di tutto, nessun singolo documento può dirti l'intera faccenda di un'azienda. Per essere sicuri, è necessario mettere le mani su una relazione annuale della società (agli azionisti), la relazione annuale (inferiore a 10.000) e il conto economico consolidato e conto economico complessivo (inferiore al 10 trimestre). Inoltre, controlla i tipi di archiviazione SEC.
Se apprezzi le complessità e gli aspetti tecnici della finanza, apprezzerai l'approccio dettagliato a fondo guardando tutti i documenti. Ma, se sei appena agli inizi come investitore, è meglio imparare da qualcuno o assumere qualcuno che possa aiutarti con queste affermazioni.
Si raccomanda che invece di fare affidamento solo sulle dichiarazioni, dovresti anche fare un'analisi del rapporto per avere una presa salda su come l'azienda sta effettivamente eseguendo. Puoi iniziare con il ciclo di conversione in contanti, rapporti di turnover, DSCR, rapporti di copertura degli interessi, ROIC, ecc.

In ultima analisi

Un prospetto di conto economico complessivo è il conto economico complessivo che consolida il conto economico standard, che fornisce dettagli sulle operazioni ripetitive della società, e altro conto economico complessivo, che fornisce dettagli sulle operazioni non operative come la vendita di attività, brevetti, ecc. Ma non dipendere esclusivamente da esso. Cerca altre affermazioni e anche per avere una visione interiore dell'azienda, ripassa gli ultimi 10 anni di dichiarazioni e prova a vedere una tendenza che si fa avanti. Ti aiuterà a comprendere il rapporto rischio-rendimento ancor prima di investire nell'organizzazione.