Rendimento degli utili

Definizione del rendimento degli utili

Earnings Yield aiuta l'investitore a capire quanto guadagnerà per ogni dollaro investito nella società ed è quindi calcolato come gli utili per azione sono divisi per il prezzo delle azioni per azione. Questo rapporto aiuta un investitore a fare il confronto tra due o più società o tra l'investimento in azioni e l'investimento in titoli privi di rischio, ovvero la società che ha un rendimento più elevato avrà una performance migliore in quanto fornisce un guadagno maggiore per ogni dollaro investito.

Formule di rendimento degli utili

Di seguito sono riportate le due formule:

Qui prendiamo i 12 mesi di guadagno per azione della società diviso per il prezzo di mercato per azione del titolo e rappresentato in percentuale per fare il confronto.

Poiché sappiamo che è l'inverso di P / E, possiamo calcolarlo utilizzando la formula sopra e rappresentarlo in percentuale per fare il confronto.

Come viene utilizzato il rendimento degli utili dagli investitori?

Considera un investimento in azioni rispetto a un investimento in un buono del tesoro o in un deposito fisso, che sono investimenti praticamente privi di rischio. Quindi, se il rendimento degli utili di un investimento in azioni è superiore al buono del tesoro / deposito fisso, solo allora avrà senso investire in azioni poiché assumiamo rischi mentre investiamo in azioni.

Il rendimento dei buoni del tesoro a 10 anni è del 4,5%, ovvero guadagniamo il 4,5% per ogni dollaro investito e il rendimento per le azioni della società A INC è dell'8,28%, ovvero guadagniamo l'8,28% per ogni dollaro investito. Ciò mostra chiaramente che il rischio aggiuntivo che ci assumiamo investendo in azioni anziché in buoni del tesoro sta fornendo rendimenti aggiuntivi. Se il rendimento del titolo privo di rischio è uguale o superiore al titolo, possiamo dire che il titolo è titolo sopravvalutato. Come possiamo chiaramente vedere in un caso del genere, non ci sono vantaggi aggiuntivi ricevuti effettuando un investimento più rischioso.

Esempi

Adesso capiamo il concetto con l'aiuto di alcuni esempi semplici e pratici.

Puoi scaricare questo modello Excel rendimento guadagni qui - Modello Excel rendimento rendimento

Esempio 1

Di seguito sono riportate le informazioni forniteci per la società A INC e la società B INC.

Soluzione

Il calcolo per la società A

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

Il calcolo per la società B

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Qui come possiamo vedere che il rendimento degli utili della società B è superiore a quello della società A, ovvero, per ogni dollaro investito nella società B, guadagneremo il 17,86% rispetto al solo 12,50% della società A. L'azienda B è migliore.

Esempio n. 2

Ci è stato dato che il titolo Mr. A ha un investimento da fare, e ha 2 opzioni dello stesso ci sta fornendo i seguenti dettagli.

• BDO Bank è attualmente scambiata a $ 1340 per azione e il guadagno per azione è di $ 50.
• CFDH Bank è attualmente scambiata a $ 1250 per azione e il suo guadagno per azione è di $ 41, quale di queste banche dovrebbe selezionare per massimizzare i suoi guadagni.

Soluzione

Il calcolo per BDO Bank

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

Il calcolo per CFDH Bank

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Dopo averlo calcolato, possiamo capire che la banca BDO guadagna il 3,73% per ogni dollaro investito e CFDH Bank guadagna il 3,28% per ogni dollaro investito. Pertanto, è chiaro che per massimizzare i rendimenti, il signor A dovrebbe investire in BDO Bank.

Differenza tra rendimento degli utili e rendimento dei dividendi

Di seguito sono riportate alcune differenze tra Earning e Dividend Yield.

• Come sappiamo che il rendimento degli utili fornisce la percentuale di rendimento per ogni dollaro investito nella società, il rendimento dei dividendi, allo stesso modo, fornisce l'importo del dividendo che un'azienda paga per ogni investito.
• Il rendimento dei dividendi viene utilizzato per prendere decisioni di investimento per le società che pagano dividendi.
• Il rendimento dei dividendi può essere utilizzato solo nel caso di società che distribuiscono dividendi, mentre non ha restrizioni in quanto tutte le società sono tenute a dichiarare il proprio utile per azione.
• Può essere utilizzato come metodo di confronto per azioni, obbligazioni, depositi fissi, buoni del Tesoro, ecc. Mentre il rendimento dei dividendi non può confrontare strumenti diversi dalle azioni.

Importanza

• Viene utilizzato sia per conoscere il tasso di rendimento che per la valutazione. Possiamo considerarlo come una valutazione perché qui dividiamo l'utile per il valore di mercato dell'azione.
• Agisce come uno strumento per confrontare le azioni e i buoni del tesoro, i depositi fissi e altri titoli privi di rischio per capire se il titolo è sottovalutato o sopravvalutato.
• Fornisce informazioni sul guadagno per dollaro dall'investimento, il che rende semplice il confronto e il processo decisionale.

Conclusione

Dopo aver compreso il concetto, possiamo giungere alla conclusione che aiuta gli stakeholder a comprendere il rendimento per ogni dollaro investito e anche ad assicurarsi che il rischio aggiuntivo di investire in azioni rispetto a titoli privi di rischio (come buoni del tesoro, oro, deposito fisso) vale la pena prendere o meno.