Panoramica del private equity nel Regno Unito
Le cose non sono così luminose come sembravano solo 5 anni fa. Il mercato del private equity del Regno Unito si sta esaurendo in termini di accordi di investimento. Di conseguenza, le start-up e le piccole imprese hanno avuto difficoltà a espandere la propria base e lasciare il segno.
Nel 2016 il numero delle partecipazioni è stato ridotto del 18% rispetto all'anno precedente. Rispetto ai 1460 contratti del 2015, nel 2016 il numero di contratti era solo 1203.
Anche nel 2014 gli accordi di investimento nel Regno Unito sono stati drasticamente ridotti. Rispetto alle 1473 operazioni del 2013, nel 2014 le operazioni di investimento arrivate a buon fine sono state appena 1349.
Mentre le cose sembrano oscure e le apprensioni per il futuro incombono grandi, ci sono buone notizie. Sebbene questo non abbia nulla a che fare con il private equity, le start-up nel Regno Unito vengono comunque salvate per questo. Invece di seguire una strada simile, le start-up cercano opzioni di finanziamento collettivo che possano aiutarle a creare flussi di cassa immediati per le loro operazioni / espansione.
Ma se ti capita di essere a Londra, puoi ancora scuotere il mercato. Secondo la ricerca condotta da Preqin (a giugno 2016), è emerso che l'81% di tutti i gestori di fondi del Regno Unito si trova a Londra e ha raccolto collettivamente 302 miliardi di euro, il 96% di tutto il capitale che è stato raccolto nel ultimi 10 anni.
Quindi, se cerchi di lavorare e prosperare nel mercato del private equity, Londra sarebbe la tua città di riferimento fin da ora.
Se sei nuovo nel private equity, puoi imparare di più dalla Guida introduttiva al private equity
Servizi di private equity offerti nel Regno Unito
Private Equity nel Regno Unito fornisce fondamentalmente tre servizi ai propri clienti, esaminiamo quali sono questi 3 servizi fondamentali:
- Offerta pubblica iniziale (IPO): le società di private equity forniscono fondi per le società private; ma anche per le aziende che vogliono diventare pubbliche. E andare per un'IPO è un compito estremamente costoso. Da dove verrebbero i soldi? Le società di private equity sarebbero in tuo soccorso. Insieme ai finanziamenti per l'IPO, la società di private equity aiuta anche la società a vendere ulteriori azioni al pubblico.
- Merger & Acquisition (M&A): se due società decidessero di creare un club, unirsi e fare un putiferio dei propri vantaggi competitivi creando sinergie, il Private Equity nel Regno Unito le aiuterebbe a realizzare le cose. Aiutano una società a essere venduta a un'altra società invece di contanti o azioni.
- Ricapitalizzazione: quando è necessario ricapitalizzare, le società di private equity nel Regno Unito aiutano le società a ottenere finanziamenti in contanti o con mezzi o aumentando i debiti.
Elenco delle prime 10 società di private equity nel Regno Unito
Indipendentemente dal crollo economico e dalla flessione del mercato, poche aziende ottengono sempre buoni risultati. Ed è quello che è successo nel mercato del private equity nel Regno Unito. Poche società di punta hanno ottenuto buoni risultati in termini di capitale aggregato raccolto.
Questo rapporto è preparato dal Private Equity Online di Preqin e dalla sede di tutte queste società a Londra.
Diamo ora un'occhiata all'elenco delle principali società di private equity a giugno 2016 -
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners ha preso il primo posto e ha raccolto circa 32,1 miliardi di euro.
- Apax Partners: Apax Partners era al secondo posto raccogliendo circa 18,1 miliardi di euro in totale.
- Permira: Al terzo posto c'è Permira che ha raccolto circa 16,4 miliardi di euro.
- Coller Capital: Coller Capital era al quarto posto e ha raccolto 14,6 miliardi di euro.
- Pantheon: raccogliendo circa 13,1 miliardi di euro, Pantheon ha preso il quinto posto.
- Cinven: Cinven ha raccolto complessivamente 11,8 miliardi di euro e ha preso la sesta posizione.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners ha raccolto oltre 9,5 miliardi di euro e si è posizionata al 7 ° posto in totale.
- Intermediate Capital Group: dopo aver raccolto circa 9,3 miliardi di euro in totale, Intermediate Capital Group si è classificato 8 °.
- Bridgepoint: Bridgepoint ha raccolto complessivamente circa 8,8 miliardi di euro e ha conquistato il 9 ° posto
- Pamplona Capital Management: Pamplona Capital Management ha raccolto circa 8,2 miliardi di euro e si è posizionata al 10 ° posto.
Se vuoi lavorare in una grande azienda, scegli una delle opzioni precedenti e raggiungi la vetta. Diamo un'occhiata al processo di reclutamento.
Processo di reclutamento
Per prima cosa, esaminiamo alcune statistiche in modo da poter capire com'è effettivamente nel Regno Unito.
Ogni importante società di private equity riceve circa 250-300 candidature per ogni posizione entry-level. Su 300 domande, solo 30 sono chiamate per un primo round. Su 30, solo 10 sono chiamati per il primo round di colloqui. E dopo il primo round, solo 2-3 vengono chiamati per l'ultimo round.
Quindi, se ti è stata data una chiamata da una reputazione di private equity per un colloquio, significa che c'è qualcosa di veramente speciale in te.
Vediamo il processo di reclutamento -
Applicazioni online:
È necessario iniziare inviando applicazioni online. Assicurati di farlo con sincerità perché solo il 10% delle candidature viene selezionato e richiesto per il primo colloquio di montaggio.
Un primo giro di interviste:
Il primo ciclo di colloqui viene solitamente sostenuto dalle agenzie di reclutamento. Hanno bisogno di vedere se sei veramente adatto per il lavoro o no. Ti faranno domande come:
- Perché vuoi lavorare per questa azienda?
- Perché pensi che il private equity sia una buona soluzione?
- Fammi vedere il tuo curriculum
- Dimmi qualcosa di te, ecc.
Secondo round (di solito il primo round presso un'azienda di PE):
Potresti aver affinato le tue capacità di colloquio, ma questo round è il più difficile; perché questo metterà alla prova le tue abilità e ti esporrà completamente al pannello dei colloqui. In questo round, è necessario fornire una presentazione del caso e il tempo stabilito sarà limitato. Dopodiché, è necessario superare un test di abilità sulle basi della modellazione finanziaria che non è affatto facile da decifrare. Se vuoi prepararti per un colloquio, preparati per questo round. Perché solo i migliori supereranno questo round.
Prossimo round:
Una volta completato il secondo round, ci sarà un altro test. Non sarebbe come un colloquio, ma l'azienda di educazione fisica vorrebbe sapere se sei adatto alla cultura o meno. Quindi, ti porteranno fuori a pranzo con i membri del team senior. E ti giudicheranno se sei un buon giocatore di squadra, se puoi affrontare i loro clienti, come ti avvicini al lavoro e chi più ne ha più ne metta. L'intera cosa sarebbe piuttosto informale.
Ultimo round:
Se tutto va bene, è il momento di affrontare i partner e le risorse umane. Sarai intervistato da un panel di 7-10 persone e ti verranno poste le domande fondamentali per vedere se sei davvero un successo o un mancato. Pochissimi candidati raggiungono questo livello. Di solito, 2-3 candidati vengono selezionati per questo round finale. E il meglio viene scelto per il lavoro dopo questo.
Cultura
La cultura di solito è come New York. Devi lavorare sodo ed essere diligente su tutti i modelli finanziari che costruisci. È necessario essere molto precisi sui modelli finanziari perché questi non sono modelli ordinari; piuttosto questi modelli richiedono un'attenzione approfondita e un approccio dettagliato.
A seconda dei fondi su cui stai lavorando, le tue ore di lavoro sarebbero proporzionate. Se stai lavorando con fondi più piccoli, godrai di un ottimo equilibrio tra lavoro e vita privata e, di conseguenza, guadagnerai di meno. Ma se sogni di guadagnare un sacco di soldi, lavora su fondi più grandi; l'unico effetto collaterale sono le lunghe ore, il lavoro quotidiano e l'assenza di equilibrio tra lavoro e vita privata.
All'inizio costruirai molti modelli; ma in seguito dovrai dipendere da loro e lavorerai su qualcos'altro. Ad esempio, potresti dover chiamare un gruppo di potenziali clienti ogni settimana per vedere cosa può acquistare la tua azienda.
Ma l'ambiente PE è molto migliore dell'investment banking. E non andrai solo dopo "affari"; piuttosto il tuo lavoro è trovare “ottimi affari” fino ai quali devi lavorare e scoprire quale sarà meglio per l'azienda.
Stipendi nel private equity nel Regno Unito
Londra è il fulcro del principale private equity nel Regno Unito. E ogni azienda di prim'ordine vuole i migliori talenti. Di conseguenza, di recente, hanno iniziato ad aumentare gli stipendi anche dei giocatori junior.
Il problema non è attrarre talenti. Molte persone sono lì per entrare a far parte delle migliori aziende di PE, ma i migliori talenti sono pochi e ogni azienda di prim'ordine vuole il meglio. Inoltre, ogni azienda di PE vuole andare oltre la concorrenza con le banche di investimento e vuole porre fine al punto interrogativo sugli stipendi di PE.
Secondo Kea Consultants, le società di private equity hanno aumentato gli stipendi dei dipendenti junior del 20% negli ultimi 12 mesi.
Un associato in una delle principali società di private equity guadagna uno stipendio base da 75.000 sterline britanniche ($ 98.000) a 100.000 sterline britanniche ($ 130.000) all'anno. E secondo i Kea Consultants, si tratta di un aumento del 10% rispetto allo stipendio offerto nell'anno precedente.
Anche i bonus sono un grande vantaggio. Gli associati guadagnano circa 56.000 sterline britanniche (72.300 USD) a 102.000 sterline britanniche (131.700 USD) all'anno come bonus. Se guardiamo alla media, è anche sorprendente, da circa 71.000 sterline britanniche (91.700 dollari USA) a 84.000 sterline britanniche (108.500 dollari USA) all'anno.
Ciò significa che un associato in una delle principali società di private equity guadagna in media circa 150.000 sterline inglesi (190.000 dollari) all'anno.
Ecco il grafico per illustrare la struttura salariale nel mega private equity nel Regno Unito -
fonte: efinancialcareers.com
Esci dalle opportunità
Ci sono due cose che sono importanti qui.
Le persone che entrano a far parte di società di private equity nel Regno Unito intorno ai vent'anni di solito passano a qualcos'altro. E le persone che entrano a far parte di società di private equity poco più che trentenni non sembrano cambiare carriera perché lo hanno già fatto.
Quindi, se volessi cambiare carriera dal private equity, cosa faresti? Bene, ci sono molte opzioni e sta a te scegliere quella giusta per te.
La solita risposta è passare agli hedge fund in cui è possibile guadagnare rapidamente. In caso contrario, con gli hedge fund puoi diventare un venture capitalist che si concentra principalmente sulle start-up. Hai anche la possibilità di tornare alla consulenza finanziaria, se lo desideri. Oppure puoi avviare il tuo fondo o la tua azienda. Oppure puoi entrare a far parte di una società in portafoglio.
La domanda è perché vorresti cambiare in primo luogo! La risposta può essere un facile trampolino di lancio per iniziare da dove vorresti muoverti.
Conclusione
Anche se il private equity nel mercato del Regno Unito non sta andando bene, è comunque migliore dell'Australia. E c'è un'enorme possibilità che torni con forza in pochi anni. Il modo ideale per pensarci è sperare per il meglio e sapere che i professionisti di alto livello sono sempre a prova di proiettile per tutti i tipi di recessioni dell'economia.
