Investimenti bancari in Cina

L'investment banking in Cina ha superato tutti i livelli ed è diventato uno dei migliori mercati al mondo. Se confrontiamo altri mercati con la Cina, vedremo che sia in termini di volumi che di commissioni, la Cina ha assunto una posizione dominante.

In questo articolo parleremo di Investment Banking in Cina -

Qui discutiamo di Investment Banking in Cina, tuttavia, se vuoi saperne di più su fusioni e acquisizioni, puoi guardare Formazione su fusioni e acquisizioni

Panoramica sull'investment banking in Cina

La Cina ha lasciato il segno nel mercato del capitale di debito (DCM), nel mercato del capitale azionario (ECM) e anche in M&A (Mergers & Acquisitions). Durante il 2016 (l'intero anno), la Cina ha rappresentato l'85,7% di DCM, l'82,1% di ECM e il 52% di M&A in Asia in commissioni. Se club tutti i mercati, la Cina ha rilevato il 76,6% dell'investment banking in Asia in termini di commissioni.

La parte migliore è che la Cina non era un paese dominante all-in-one nell'investment banking. È cresciuto negli anni, soprattutto dal 2010. E dal 2010 è cresciuto costantemente. Mercato dei capitali iniquità, la Cina ha rappresentato il 50,2% in Asia in commissioni. Nel mercato dei capitali di debito, la Cina è sempre stata forte, ma non così buona come nel 2016. Nelle operazioni di fusione e acquisizione, la Cina ha assunto solo il 35% del mercato asiatico totale nel 2014 in commissioni.

Tuttavia, c'è una svolta nella storia. Nel 2016, anche se la Cina ha rappresentato l'85,7% in DCM in termini di commissioni in Asia; in volume la Cina ha rappresentato solo il 74,9% in Asia. Anche se nel caso di M&A, la storia è capovolta. La Cina ha acquisito oltre il 65,3% in volume nel 2016 nel mercato asiatico, il 13,3% in più rispetto alla sua posizione in termini di commissioni. In ECM, le cose si sono avvicinate: circa l'81,3% in volume e l'82,1% in commissioni.

Questi dati vengono elaborati tenendo conto di tutti i paesi asiatici dominanti tranne il Giappone. Diamo un'occhiata ai dati per DCM, ECM e M&A.

fonte: euromoney.com

Fonte : euromoney.com

Servizi di investment banking offerti in Cina

Come accennato nella panoramica, hai avuto l'idea che la Cina sia il paese più dominante in termini di volume e commissioni di investment banking nel 2016. Ciò significa che l'investment banking in Cina offre servizi simili.

Debt Capital Market (DCM): le banche di investimento in Cina aiutano i propri clienti a organizzare i prestiti e ad accedere a un ampio pool di investitori in tutto il mondo che sono alla ricerca di varie opportunità. Il DCM è solitamente più economico dell'ECM e il debito aggiunge una sfumatura di diversità nel finanziamento.
Equity Capital Market (ECM): il mercato del capitale azionario è molto popolare tra gli investitori perché emettendo nuove azioni possono finanziare più finanziamenti ogni volta che è necessario. Le banche di investimento cinesi aiutano i loro clienti a emettere più azioni. Queste banche di investimento cinesi aiutano anche in un'offerta pubblica iniziale (IPO) e assistono anche nelle offerte di sottoscrizione.
Consulenza su fusioni e acquisizioni (M&A): le banche di investimento in Cina offrono consulenza in fusioni e acquisizioni e anche in dismissioni. E una parte importante delle loro risorse viene utilizzata in operazioni di fusione e acquisizione. La consulenza in materia di fusione e acquisizione aiuta i clienti a trovare opportunità adeguate e creare una sinergia che può in definitiva aiutare a creare i risultati a cui mirano i clienti.

Questi sono i principali servizi offerti dalle banche di investimento cinesi. Ma ci sono alcune cose degne di nota. Queste banche d'affari hanno queste tre caratteristiche principali:

Enormi rapporti e rete di investitori : l' investment banking in Cina si basa su una cosa semplice: la relazione. Avere un rapporto cordiale con tutti gli investitori e i clienti è la chiave per il regolare svolgimento del flusso di lavoro. Avere ottimi rapporti aiuta queste banche di investimento a trovare l'investitore giusto per il progetto giusto e possono offrire intuizioni strategiche, ottimi contatti commerciali e competenze significative nella creazione di valore per gli azionisti.
Esecuzione impeccabile e creativa: la pianificazione è di grande importanza; ma se l'esecuzione non è corretta e non viene eseguita in tempo, la maggior parte della pianificazione perde il suo valore. Le banche di investimento cinesi si vantano della loro incredibile etica del lavoro e di un'esecuzione impeccabile e creativa.
Strutturazione personalizzata degli accordi: le banche di investimento cinesi aiutano i clienti con accordi personalizzati in modo che i clienti possano ottenere il massimo valore dagli accordi e la transazione possa essere vantaggiosa per entrambe le parti.

Elenco delle migliori banche di investimento in Cina

Leader League ha pubblicato l'elenco delle migliori banche di investimento in Cina in Large Caps e Cross Border Deals. Ecco l'elenco delle banche migliori di seguito:

fonte: Leaders League

La Leaders League ha anche pubblicato le sue raccomandazioni per l'Investment Banking in Cina sulle banche d'investimento a piccola e media capitalizzazione nel 2016. Hanno diviso queste principali banche d'investimento cinesi in tre gradini: "leader", "eccellente" e "altamente raccomandato".

fonte: Leaders League

Inoltre, dai un'occhiata all'elenco delle migliori banche di investimento a livello globale:

Le migliori banche di investimento boutique
Banche di investimento con staffa rigonfiamento
Banche di investimento del mercato medio

Investment Banking in Cina - Processo di reclutamento

Il processo di reclutamento nell'Investment banking in Cina è molto diverso. Ma ci sono anche poche somiglianze con gli Stati Uniti e il Regno Unito. Diamo ora un'occhiata al processo di reclutamento dell'investment banking in Cina -

Gli stage sono gli ingredienti chiave: Il mondo intero sta sottolineando questo concetto di stage. Ma in Cina le cose sono diverse. Se non hai uno stage in Cina, non otterrai un lavoro. L'equazione è semplice: se non hai svolto alcun tirocinio; mostra che non hai alcun interesse nell'investment banking. E se non hai alcuna banca di investimento, perché le banche di investimento in Cina si interesseranno a te. La seconda cosa più importante nel caso degli stage è quanti stage dovresti fare. I banchieri di investimento esperti e recentemente assunti concordano sul fatto che solo uno stage non farà il trucco. Devi avere più stage e tutti gli stage dovrebbero essere pertinenti. Ad esempio, se svolgi stage in una banca di investimento di prim'ordine o in fondi di private equity, l'esperienza è rilevante.Il private equity è molto diverso dall'investment banking, ma lavorare nel private equity è meglio che non avere alcun tirocinio. La prossima domanda scottante è per quanto tempo dovresti fare gli stage! La risposta è di almeno sei mesi. Se fai stage per 2 mesi, ciò non aggiungerà alcun valore. Perché le banche non offriranno alcun lavoro di valore ai loro stagisti finché non lavoreranno almeno per alcuni mesi. In Cina, i tirocini sono spesso un'ottima strada per assicurarsi un lavoro a tempo pieno; ma non è sempre così. E questo ci porta al secondo punto di discussione nel processo di reclutamento. Inoltre, leggi Come ottenere uno stage in Investment Banking.Se fai stage per 2 mesi, ciò non aggiungerà alcun valore. Perché le banche non offriranno alcun lavoro di valore ai loro stagisti fino a quando non lavoreranno almeno per alcuni mesi. In Cina, i tirocini sono spesso un'ottima strada per assicurarsi un lavoro a tempo pieno; ma non è sempre così. E questo ci porta al secondo punto di discussione nel processo di reclutamento. Inoltre, leggi Come ottenere uno stage in Investment Banking.Se fai stage per 2 mesi, ciò non aggiungerà alcun valore. Perché le banche non offriranno alcun lavoro di valore ai loro stagisti fino a quando non lavoreranno almeno per alcuni mesi. In Cina, i tirocini sono spesso un'ottima strada per assicurarsi un lavoro a tempo pieno; ma non è sempre così. E questo ci porta al secondo punto di discussione nel processo di reclutamento. Inoltre, leggi Come ottenere uno stage in Investment Banking.
Le migliori università sono tutto: in Cina, l'enfasi principale è sul tuo background. Non ha nulla a che fare con chi sei se hai un'università di marca nel tuo curriculum. Ad esempio, se studi negli Stati Uniti in un'università di prim'ordine, le banche accetteranno la tua domanda. Quindi le università di marca sono tutto. Se hai intenzione di lavorare come banchiere di investimento in Cina, la tua prima enfasi è studiare in un'università di alto livello al mondo. Può essere ovunque: Stati Uniti, Regno Unito o Australia. Assicurati solo di frequentare un'università che rientra nelle prime 20 liste del mondo. Ma cosa succederà se non hai accesso a un'università di alto livello o non puoi permetterti le tasse? Ecco cosa dovresti fare.
Rete difficile: se non sei in grado di frequentare un'università di alto livello, il tuo lavoro è fare rete. Difficile significa che devi andare a ogni porta che puoi trovare e connetterti con tutti quelli che puoi conoscere. Se questo significa stare nella hall della banca per incontrare di persona un analista della banca, fallo. In poche parole, se non frequenti un'università di alto livello, è comunque possibile trovare un lavoro in una banca di investimento in Cina; ma è sicuramente una battaglia in salita.
Processo del colloquio: il processo del colloquio nelle banche di investimento cinesi funziona in questo modo. Di solito ci sono due round e raramente c'è un'eccezione. Il primo round è un round telefonico in cui ti verrà chiesto se sei adatto per la banca e per il lavoro o meno. Questo giro telefonico è preso dagli associati. Nel secondo turno, devi presentarti davanti a loro e devi rispondere alle domande prima di due direttori esecutivi (ED) e un Vicepresidente (VP). Potrebbero esserti poste delle domande. Quindi devi essere pronto. Domande come: "Qual è il significato della vita?" Si può chiedere "Raccontami una barzelletta". Puoi aspettarti qualsiasi domanda tecnica o una domanda adatta. Devi essere pronto per ogni domanda per ottenere il segnale verde nel round finale.

Cultura bancaria degli investimenti in Cina

Anche se l'investment banking in Cina ha superato tutti i paesi nell'investment banking in Asia, non è un ottimo posto dove lavorare. Alla gente non piace venire da altre località per lavorare in Cina. Il motivo principale è che qui le offerte vengono eseguite non in base a competenze / approccio / abilità tecniche. Dipende esclusivamente dalle tue capacità di networking. Se non conosci nessuno in Cina, sarebbe difficile per te chiudere più contratti.

Gli accordi di fusione e acquisizione sono meno in Cina e ECM e DCM prendono il sopravvento. Ciò significa che impiegheresti molto meno tempo a lavorare su modelli complessi e aspetti tecnici delle operazioni di fusione e acquisizione. Ciò significa in definitiva che la tua abilità tecnica come banca di investimento non sarebbe mai all'altezza delle tue controparti a Londra o New York. Ma saresti abbastanza bravo a costruire relazioni e ad attingere alla tua rete.

Lavorare oltre 100 ore di lavoro a settimana è un luogo comune per gli analisti. Ma i clienti capiscono il valore del fine settimana e, di conseguenza, puoi avere dei tempi di inattività durante il fine settimana in cui puoi ringiovanire e prepararti per la prossima settimana estenuante. Devi anche viaggiare molto e dovresti sapere come socializzare perché ci saranno ampie opportunità per farlo.

Inoltre, dai un'occhiata alla cultura degli investimenti bancari a livello globale.

Stipendi di investment banking in Cina

Uno dei motivi principali per cui l'Investment Banking in Cina non è molto attraente per le persone in cerca di lavoro è il suo basso grado di retribuzione. Quando le banche di investimento straniere hanno costruito i loro uffici in Cina, hanno iniziato a pagare la tariffa locale. Di conseguenza, gli stipendi diventano molto inferiori a quelli pagati a New York o Londra. E questa è diventata la norma.

Ma le cose stanno iniziando a cambiare drasticamente. Le banche di investimento in Cina si sono rese conto che per trattenere più risorse, è importante pagare salari elevati ai migliori talenti. Pertanto, JP Morgan, Morgan Stanley e UBS hanno iniziato a pagare circa 80.000 $ - 100.000 $ all'anno. Anche alcune banche boutique hanno iniziato a pagare gli stessi stipendi.

Tuttavia, le banche / i titoli locali devono ancora pagare uno stipendio migliore. Pagano da 20.000 a 30.000 RMB all'anno, che vanno da $ 40.000 a $ 60.000 all'anno.

Rispetto al basic, il bonus non è certo. In alcuni anni puoi ottenere un bonus enorme e in altri anni non puoi ottenerne quasi nessuno. E a volte, il bonus è molto di più per i junior che hanno lavorato direttamente alle offerte.

Diamo un'occhiata alla cifra degli stipendi pagati dalle banche di investimento cinesi e dalle banche di investimento globali in Cina -

fonte: efinancialcareers.com

Investimenti bancari in Cina - Opportunità di uscita

A differenza degli Stati Uniti, le opportunità di uscita dall'Investment Banking in Cina sono minori. Le persone non sembrano lasciare l'investment banking solo dopo 2-3 anni di lavoro. Ma possono e di solito lo fanno quando hanno l'opportunità di cambiare il loro profilo professionale.

C'è un'opzione di uscita dominante che questi banchieri hanno e che si sta spostando verso il private equity. Il motivo per cui le persone di solito non spostano la loro carriera nel private equity dopo alcuni anni è che spesso vengono promosse e hanno l'opportunità di occupare una posizione più elevata nelle banche di investimento.

Inoltre, leggi le opportunità di uscita dall'investment banking a livello globale.

In ultima analisi

L'investment banking in Cina è molto diverso dalle altre parti del mondo. Se vuoi lasciare il segno nelle banche di investimento cinesi, tutto ciò che devi fare sono due cose: in primo luogo, assicurati di voler entrare nel mercato cinese e, in secondo luogo, stai frequentando un'università / college di alto livello.

Se queste cose funzionano bene, puoi fare un paio di fantastici stage e alla fine tutto andrà a posto.

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