Liquidazione del dividendo

Che cos'è la liquidazione del dividendo?

Si riferisce al pagamento residuo in contanti o altre forme di attività agli azionisti dopo aver ridotto tutti gli obblighi dei creditori e dell'istituto di credito quando l'attività viene completamente chiusa. Spesso vengono pagati agli azionisti quando ritengono che l'attività non sia più in corso. Cioè l'azienda non è in grado di sopravvivere a causa di fattori esterni o interni per i quali la direzione sta per liquidare l'attività. Questo è il motivo per cui è noto anche come distribuzione di liquidazione.

Spiegazione

Quando una società decide di sciogliere l'attività, è un'indicazione che la società sta per liquidare i suoi beni. Significa che l'azienda vende l'inventario e ogni bene, inclusi l'edificio, i macchinari che possiede. L'unico obiettivo per liquidare le attività è estinguere i debiti verso i creditori garantiti e non garantiti. Infine, la società distribuisce l'importo residuo agli azionisti a titolo di dividendi in liquidazione.

Una società potrebbe sborsare tali dividendi agli azionisti in una o più rate. Negli Stati Uniti, è un requisito normativo per la società pagare dividendi in liquidazione. Si riferiscono al modulo 1099 Div con i dettagli richiesti come dimensione e forma di pagamento.

Quando l'azionista lo riceve, l'importo pagato viene segnalato nel modello 1099 - DIV. La misura dell'importo che eccede la base dell'azionista è il capitale, tassato come plusvalenza nelle mani degli azionisti. L'imposta sulla plusvalenza è di breve o lungo termine a seconda della durata per la quale gli azionisti la detengono. La plusvalenza è considerata a lungo termine se si mantiene per più di un anno. La plusvalenza è a breve termine se detenuta per meno di 1 anno. Se gli azionisti hanno acquistato azioni in periodi diversi, il dividendo si divide in breve o lungo termine. Succede secondo il gruppo di azioni rispetto alla loro data di acquisto.

Esempio

Per illustrare la liquidazione dei dividendi, supponiamo che il 1 ° marzo 2018 la società X abbia dichiarato dividendi per azione di $ 4. Le azioni in circolazione della società sono 200.000. Inoltre, gli utili non distribuiti sono di $ 300.000,00 e la base di capitale versata è di $ 2.000.000.

Soluzione -

Il Dividendo è calcolato come segue:

  • = $ 4,00 * 200.000
  • = $ 800.000 azioni

Il dividendo totale calcolato è di $ 800.000. Per pagare questo dividendo, la società X utilizzerà prima il saldo del guadagno trattenuto $ 300.000,00, e il resto del dividendo ($ 800.000 - $ 300.000) = $ 500.000 sarà assorbito dal capitale della società.

Spieghiamo l'effetto del pagamento del dividendo di cui sopra con la prospettiva di un azionista. Supponiamo che l'azionista Y possieda 1.000 azioni e si aspetta di ricevere un pagamento di dividendi di $ 4.000 (1.000 * $ 4).

L'importo del dividendo rappresentato dal dividendo regolare è calcolato come segue:

  • = $ 300.000 utili non distribuiti / 200.000 azioni in circolazione
  • = $ 1,50 per azione

Il dividendo di liquidazione del dividendo totale è calcolato come segue:

  • = $ 4,00 - $ 1,50
  • = $ 2,50 per azione

Liquidazione del dividendo vs. Liquidazione della preferenza

Quando una società o un'azienda decide di pagare per liquidare i dividendi, si suppone che l'azienda chiarisca l'ordine e la forma in cui gli azionisti riceverebbero i dividendi. Le società deciderebbero di liquidare l'attività quando non è in grado di estinguere gli obblighi legali, o diventa insolvente e sta per affrontare il fallimento. Poiché l'attività è in fase di liquidazione, le attività residue affluiranno agli azionisti e ai creditori. Il pagamento viene effettuato secondo l'ordine preferenziale.

I creditori garantiti sono quelli che riceveranno i pagamenti con priorità rispetto ad altri, seguiti da creditori non garantiti, obbligazionisti, governo per le tasse non pagate e dipendenti nel caso in cui ci siano salari e stipendi in sospeso. Gli azionisti privilegiati e gli azionisti azionari riceveranno le attività residue, se presenti.

Dividendo di liquidazione e dividendo ordinario

Il dividendo di liquidazione viene pagato dalla base di capitale della società agli azionisti in base al rispettivo capitale investito. Il suo rendimento del capitale è esente da imposta, e quindi non è tassabile per gli azionisti. È diverso da un dividendo ordinario, che viene pagato agli azionisti solo quando l'attività va bene e viene pagato dall'utile corrente o dagli utili non distribuiti.

Viene realizzato con l'intenzione di liquidare in tutto o in parte l'attività. Non è considerato reddito da un investitore per quanto riguarda il trattamento contabile; sono invece rilevati come riduzione del valore contabile della partecipazione. Chiunque possieda le azioni ordinarie alla data di stacco del dividendo dovrebbe ricevere la distribuzione indipendentemente da chi detiene attualmente il titolo. La data di stacco del dividendo è solitamente fissata per 2 giorni lavorativi prima della data di registrazione a causa del sistema di regolamento T + 3 nei mercati finanziari utilizzato negli Stati Uniti.

Nel caso di dividendi ordinari, il consiglio di amministrazione dichiara il dividendo in una data particolare, che è definita come dati di dichiarazione, e lo stesso viene ricevuto dai proprietari alla data di pagamento quando i funzionari spediscono l'assegno e accreditano sul conto dell'investitore l'importo della distribuzione .

Nell'ambito dei dividendi è necessario distinguere tra dividendi in liquidazione e dividendi ordinari in quanto entrambi seguono trattamenti contabili differenti come da prescrizioni normative. Nel caso dei dividendi tradizionali, sono registrati come proventi da investimenti. Al contrario, i dividendi in liquidazione non sono contabilizzati come reddito, ma come riduzione del valore di carico dell'investimento o, in altre parole, sono registrati come rendimento dell'investimento. Il dividendo di liquidazione è necessariamente previsto come rimborso del capitale investito, ed è costituito da una base patrimoniale; pertanto, il requisito fiscale differisce anche tra il dividendo tradizionale e il dividendo in liquidazione.

Conclusione

Gli utili non distribuiti (utili accumulati) vengono detratti dal dividendo totale. Quindi questo importo dovrebbe essere diviso per il numero totale di azioni in circolazione per ottenere il dividendo convenzionale. Una volta che questo dividendo è stato pagato, il saldo rimanente è ciò che chiamiamo dividendi in liquidazione.

Nel nostro esempio, l'azionista Y riceverebbe un dividendo regolare di $ 1.500 ($ 1.5 * 1000) e un dividendo di liquidazione di $ 2.500. È un ritorno sull'investimento dell'azionista; pertanto, non sono tassabili nelle mani degli azionisti quando ricevono la stessa.