Elenco dei migliori libri sul mercato obbligazionario, sul trading e sugli investimenti
Ecco l'elenco dei 10 migliori libri migliori su investimenti obbligazionari, mercati obbligazionari e trading.
- The Bond Book (Third Edition) (Scarica questo libro)
- Mercati obbligazionari, analisi e strategie (7a edizione) (Scarica questo libro)
- The Strategic Bond Investor (Scarica questo libro)
- Gestione di un portafoglio di obbligazioni societarie (Scarica questo libro)
- Obbligazioni: un'analisi dettagliata con Excel (Scarica questo libro)
- Obbligazioni: il percorso imbattibile per garantire la crescita degli investimenti (Scarica questo libro)
- The Handbook of Municipal Bonds (Scarica questo libro)
- The Coming Bond Market Collapse (Scarica questo libro)
- Bloomberg Visual Guide to Municipal Bonds (Scarica questo libro)
- The Handbook of Convertible Bonds (Scarica questo libro)
Parliamo in dettaglio di ciascuno dei libri del mercato obbligazionario, del trading di obbligazioni, dell'investimento obbligazionario insieme ai suoi punti chiave e alle recensioni.
# 1 - The Bond Book (terza edizione)
di Annette Thau
Revisione del libro di scambio di obbligazioni
La famigerata crisi finanziaria globale del 2008 aveva causato sconvolgimenti diffusi in tutti i settori del mercato obbligazionario e aveva lasciato anche l'investitore più entusiasta in un momento di preoccupazione per la sicurezza del proprio investimento. Per servire questi investitori e chiunque altro cerchi di esplorare opportunità di investimento a reddito fisso, l'autore con l'aiuto di questa guida ha creato questa risorsa unica sia per gli investitori obbligazionari esperti che desiderano le ultime informazioni sul mercato del reddito fisso che per gli investitori azionari che intendono farlo diversificare le loro aziende.
Inoltre, dai un'occhiata a Cosa sono le obbligazioni?
Conclusioni chiave da questo portafoglio di negoziazione delle obbligazioni principali
Questa edizione è una lettura obbligata per i consulenti finanziari che desiderano migliorare l'allocazione delle componenti a reddito fisso nei loro portafogli. Offre strategie all'avanguardia per prendere le migliori decisioni di investimento in obbligazioni mentre spiega come valutare rischi e opportunità. La guida offre informazioni vitali su argomenti critici come:
- Acquisto di singole obbligazioni o fondi obbligazionari
- Acquisto di tesorerie senza il coinvolgimento di alcuna commissione
- Come affrontare la tempistica dei fondi aperti, dei fondi chiusi e degli ETF
- I fondi obbligazionari più sicuri
- Il panorama modificato per le obbligazioni municipali, le scale di rating mutevoli, il crollo dell'assicurazione obbligazionaria e dei Build America Bonds (BAB)
# 2 - Mercati obbligazionari, analisi e strategie (7a edizione)
di Frank J. Fabozzi
Revisione del libro del mercato obbligazionario
Questo libro sul mercato obbligazionario prepara vari studenti ad analizzare i mercati obbligazionari e gestire i portafogli obbligazionari senza essere influenzati dalla volatilità esistente nel mercato obbligazionario. L'autore ha condotto una serie di discussioni e conversazioni con gestori di portafoglio e analisti per garantire che le informazioni e le osservazioni più recenti siano state coperte in questa edizione.
Comprende un'analisi dettagliata di una varietà di obbligazioni negoziate sul mercato e altre informazioni essenziali sul funzionamento di tali obbligazioni. Questa guida presenta anche una discussione completa e concisa non solo dei vari strumenti coinvolti, ma anche delle loro caratteristiche di investimento, delle strategie di portafoglio per il loro utilizzo e della tecnologia all'avanguardia per la valutazione.
Conclusioni chiave da questo libro sui principali mercati obbligazionari
Alcuni degli argomenti chiave trattati sono:
- Copertura dettagliata di vari mercati, inclusi MBS (titoli garantiti da ipoteca) e ABS (titoli garantiti da attività)
- Tecnologie per la valorizzazione di strutture obbligatorie complesse
- Strategie effettive di gestione del portafoglio obbligazionario
- Derivati sui tassi di interesse e funziona
- Nuova copertura sulla misurazione e valutazione della performance obbligazionaria e sulla valutazione di opzioni e swap.
Offre una chiara spiegazione delle più recenti tecniche analitiche per la valutazione di complesse strutture obbligazionarie, collegando insieme aspetti teorici e pratici presso i trading desk. L'obiettivo è consentire ai lettori e agli investitori di avere un'idea di come i gestori di denaro professionisti impiegano strategie con l'uso di obbligazioni.
<># 3 - L'investitore obbligazionario strategico
di Anthony Crescenzi
Revisione degli investimenti nel trading di obbligazioni
Questa guida spiega come massimizzare i propri rendimenti con obbligazioni considerate come uno dei pochi investimenti stabili e affidabili dopo la crisi finanziaria. Fornisce un ciclo completo di formazione sull'investimento in obbligazioni fornendo ai lettori il know-how per investimenti sicuri e affidabili.
Conclusioni chiave da questo libro sugli investimenti obbligazionari
Alcuni degli importanti contenuti evidenziati di questo libro sugli investimenti obbligazionari sono:
- Una descrizione dettagliata dei vari tipi di obbligazioni
- Dati concreti sulle prestazioni di ciascuna categoria di un legame in vari ambienti e circostanze.
- Rapporti economici chiave che evidenziano come i fattori di mercato possono avere un impatto sui prezzi delle obbligazioni
- Tecniche per prevedere le possibili mosse che potrebbero essere prese dalla Banca Centrale e l'impatto che potrebbe avere sui titoli obbligazionari, in particolare sui titoli di Stato.
- Diversi modi di utilizzare la curva dei rendimenti e altri indicatori per prevedere la direzione del mercato e dell'economia.
Questo libro sull'investimento obbligazionario descrive tutti gli strumenti che un investitore deve conoscere per partecipare agli attuali estremi del mercato obbligazionario, analizzare i volumi e la liquidità e utilizzare altre tecniche riservate agli investitori azionari e istituzionali.
<># 4 - Gestione di un portafoglio di obbligazioni societarie
di Leland E. Crabbe e Frank J. Fabozzi
Revisione del libro di scambio di obbligazioni
La gestione del portafoglio di obbligazioni societarie è un processo molto dinamico e continuo. Richiede agli investitori di monitorare continuamente vari settori del mercato offrendo un interessante equilibrio tra rischio e rendimento atteso. Poiché si tratta di un processo complesso, gli autori hanno tentato di semplificare lo stesso fornendo una panoramica di base delle caratteristiche delle obbligazioni societarie, comprese le disposizioni contenute nelle obbligazioni obbligazionarie, obbligazioni garantite e non garantite e pagamenti di interessi associati. Offrono anche una solida base per varie strutture di debito societario di obbligazioni societarie.
Conclusioni chiave da questo portafoglio di negoziazione delle obbligazioni principali
Alcuni dei vantaggi che vengono offerti attraverso una discussione approfondita sulla valutazione delle obbligazioni societarie sono:
- Un quadro di valutazione e varie misure dei rendimenti e degli spread delle obbligazioni societarie
- Le misure più attuali del rischio di tasso di interesse
- Formule pratiche che mostrano la relazione tra spread e rendimenti in eccesso
- Strategie che possono migliorare la performance anticipando la variazione degli spread e delle curve di rendimento.
- Una comprensione completa e solida dei fattori fondamentali che guidano gli spread aziendali
La guida continua il suo trattamento completo della gestione del portafoglio di obbligazioni societarie attraverso una discussione di questioni relative al rischio di credito aziendale come i Micro fondamentali del rischio di credito e l'analisi del credito, la misurazione dei rendimenti in eccesso attesi sulla base delle probabilità di transizione del rating del credito e la valutazione dei titoli subordinati.
<># 5 - Obbligazioni: un'analisi passo passo con Excel
di Guillermo L. Dumrauf
Revisione del libro sugli investimenti obbligazionari
Questo libro sull'investimento in obbligazioni è classificato in 2 capitoli con la prima sezione che descrive come prezzare un'obbligazione e calcolare varie misure di rendimento lavorando con esempi di obbligazioni reali e fogli di calcolo Excel. Descrive una procedura passo passo per la progettazione di un flusso di cassa in un foglio di calcolo per calcolare il rendimento alla scadenza (YTM) e altre misure di rendimento secondo l'indenture obbligazionario. Si sarà in grado di comprendere i seguenti aspetti:
- Progettazione del flusso di cassa per un importo di investimento specifico
- Determinare il prezzo di un'obbligazione reale per calcolare il suo YTM con l'aiuto di un Excel
- Calcola il rendimento totale di un orizzonte di investimento
- Eseguire un'analisi di sensitività di prezzo, rendimento e rendimento totale
La seconda sezione descrive in dettaglio 2 misurazioni per stimare la volatilità del prezzo di un'obbligazione; Durata e convessità.
Conclusioni chiave da questo libro sugli investimenti obbligazionari
I lettori potranno capire:
- La chiara comprensione del rapporto prezzo-rendimento di un'obbligazione senza opzioni
- Calcolo di Duration, Duration modificata e convessità di obbligazioni reali
- Comprendi perché la durata è una misura della sensibilità di Bond alle variazioni di rendimento
- Comprendere i limiti dell'utilizzo della durata come misura della volatilità del prezzo e come la sua stima può essere regolata per la convessità dell'obbligazione.
# 6 - Obbligazioni: il percorso imbattibile per garantire la crescita degli investimenti
di Hildy Richelson e Stan Richelson
Revisione del libro del mercato obbligazionario
Questa guida è un must per chiunque cerchi di comprendere le opportunità di investimento a loro disposizione. L'autore che è una coppia nella vita reale ha demistificato i rendimenti degli investimenti superiori delle azioni e propone un portafoglio interamente obbligazionario come strategia definita che garantisce rendimenti positivi. Non offrirà necessariamente rendimenti soprannaturali a meno che le circostanze non lo offrano, ma si concentrerà sulla coerenza dei rendimenti.
Vengono presentati studi di casi pratici e dettagliati, strategie approfondite per la gestione delle obbligazioni e una panoramica della pianificazione finanziaria che possono progettare il raggiungimento tempestivo degli obiettivi finanziari.
Conclusioni chiave da questo libro sui principali mercati obbligazionari
Le tattiche qui presentate sono progettate per aiutare il lettore a determinare in che modo le obbligazioni possono assumere il controllo del proprio destino finanziario.
- Questa edizione include informazioni su obbligazioni societarie, obbligazioni dei mercati emergenti, obbligazioni municipali, impatto dei rating globali e come proteggere il default delle obbligazioni municipali
- La sopravvivenza delle obbligazioni dopo la crisi finanziaria globale e come possono proteggersi da tali potenziali minacce in futuro
- Suggerimenti e strategie da parte di investitori affermati e di successo per massimizzare il rendimento dei loro portafogli offrendo la sicurezza del capitale.
Pertanto, offre un ampio spettro di opportunità di investimento di opzioni di investimento obbligazionario e come ottenere il meglio dalle obbligazioni ai tassi più interessanti, migliorando così la performance di un portafoglio.
<># 7 - Il manuale delle obbligazioni municipali
di Sylvan G. Feldstein e Frank J. Fabozzi
Revisione del libro di scambio di obbligazioni
Gli editori attraverso questa versione forniscono a banchieri, commercianti e consulenti e ad altri operatori del settore uno sguardo a tutto tondo sul settore delle obbligazioni municipali esentasse. Queste obbligazioni offrono opportunità interessanti sia per gli investitori istituzionali che per quelli al dettaglio. Tuttavia, per sfruttarli al meglio, è necessaria una profonda comprensione dei molteplici elementi che compongono questo mercato.
Conclusioni chiave da questo portafoglio di negoziazione delle obbligazioni principali
Con 7 parti complete, questo libro sul trading di obbligazioni fornisce spiegazioni dettagliate e una varietà di esempi rilevanti che illuminano componenti e aree cruciali come:
- Il lato di vendita che coinvolge accordi, distribuzione e ruoli di market-making
- Il Buy Side specifico per gli investitori istituzionali
- Analisi del credito
- Problemi di conformità
- Analisi del reddito fisso dei prodotti comunali
- Strutture di sicurezza speciali e loro analisi
- Assicuratori obbligazionari
Oltre a un glossario completo della terminologia delle obbligazioni municipali, questo libro sul trading di obbligazioni include anche una vasta gamma di studi di casi che offrono informazioni su alcuni degli aspetti più essenziali e innovativi di queste obbligazioni. I casi includono argomenti sulla catastrofe dell'11 settembre, prestiti subprime, fallimento di una delle principali compagnie aeree, ecc.
<># 8 - Il crollo del mercato obbligazionario in arrivo
di Michael Pento
Revisione del libro del mercato obbligazionario
Questo controverso libro sul mercato obbligazionario del 2013 descrive come gli Stati Uniti si stiano rapidamente avvicinando alla fase finale della più grande bolla patrimoniale della storia e come possano causare un massiccio shock dei tassi di interesse che invierà l'economia dei consumatori e il governo degli Stati Uniti un enorme debito del Tesoro) verso la bancarotta che ha inviato onde d'urto in tutta l'economia globale. Questo libro sui mercati obbligazionari esamina come le politiche seguite dalla Federal Reserve e dalle industrie private abbiano contribuito ai disastri dei tassi di interesse esistenti e alle somiglianze tra la crisi del debito statunitense ed europea. L'autore fornisce anche soluzioni ben ragionate che il governo, l'industria e gli individui possono adottare per prevenire la crisi imminente.
Conclusioni chiave da questo libro sui principali mercati obbligazionari
Spiega perché i pensionati, in particolare, saranno a rischio con il calo dei prezzi degli immobili, l'indebolimento delle pensioni e lo scoppio della bolla obbligazionaria. Le informazioni necessarie con strategie collaudate per isolarsi e strumenti per prosperare finanziariamente contro un disastro peggiore della Grande Depressione sono qualcosa che questo libro offre senza problemi.
<># 9 - Guida visiva di Bloomberg alle obbligazioni municipali
di Robert Duty
Revisione del libro di scambio di obbligazioni
Ciò offre una guida passo passo alla natura e alla diversità delle strutture di credito in titoli municipali. È una risorsa molto coinvolgente e informativa sulla guida "how-to" ai titoli municipali che aiuterà a creare strategie di investimento più efficaci. C'è anche una dimostrazione della schiacciante dipendenza dei titoli municipali che sottolineano un particolare settore di mercato che può produrre proficui benefici con l'esistenza proporzionata dei rischi. Approfondimenti preziosi sono offerti per riguardare le differenze tra debito aziendale e municipale. L'autore ha chiarito tutti i problemi di comunicazione sul rischio delle obbligazioni muni mentre camminava attraverso le caratteristiche di un mercato esentasse.
Conclusioni chiave da questo portafoglio di negoziazione delle obbligazioni principali
Si tratta di una preziosa aggiunta alla nuova Bloomberg Visual Series che indirizza i lettori e offre informazioni aggiornate e nuovi strumenti di mercato, un sottoprodotto dei recenti miglioramenti del mercato.
Ampiamente apprezzato dai lettori, questo flusso di informazioni è molto fluido consentendo agli investitori di avere una conoscenza completa prima di passare all'argomento successivo. L'autore ha anche incluso molte illustrazioni colorate tra cui screenshot di un sistema di informazioni finanziarie professionali Bloomberg, a cui tutti i lettori potrebbero non avere accesso.
<># 10 - Il manuale delle obbligazioni convertibili
di Wim Schoutens e Jan De Spiegeleer
Revisione del libro sugli investimenti obbligazionari
Uno dei materiali di lettura più apprezzati nella confraternita finanziaria, gli autori hanno magnificamente descritto le tecniche di pricing e il processo di gestione del rischio legati alle obbligazioni convertibili e ai portafogli che li coinvolgono attraverso questo libro. Queste obbligazioni possono essere di natura complessa poiché includono caratteristiche sia del debito che del capitale. Il libro è acclamato per essere molto pratico con esempi di vita reale e anche i numeri utilizzati non sono limitati a situazioni ipotetiche. Questo libro è suddiviso in 4 parti:
Conclusioni chiave da questo libro sugli investimenti obbligazionari
- La parte Primaria copre l'impatto della crisi finanziaria e creditizia del 2007-2008 sui mercati. Migliora ulteriormente il modo in cui costruire un'obbligazione convertibile e introduce i lettori a varie terminologie relative alle opzioni e ai greci delle opzioni. Anche il mercato per l'assunzione e il prestito di titoli è espresso in dettaglio. Inoltre, c'è una spiegazione completa delle diverse caratteristiche che possono essere incorporate nell'obbligazione convertibile.
- La seconda sezione si concentra sugli aspetti da considerare per la determinazione del prezzo delle obbligazioni convertibili e sui parametri utilizzati nei modelli di valutazione: tasso di interesse, volatilità degli spread di credito e scadenza.
- La terza parte evidenzia le strategie di investimento per gli investitori in azioni, reddito fisso e hedge fund, comprese la copertura dinamica e l'arbitraggio convertibile.
- La quarta parte studia in dettaglio tutti gli aspetti del processo di gestione del rischio che è anche molto critico.
