Azioni bonus

Cosa sono le Bonus Share?

Le Bonus Share sono azioni che le società danno agli azionisti esistenti in proporzione alle loro azioni già detenute senza alcun costo. E di solito è dato dalle aziende quando sono a corto di liquidità e gli investitori richiedono un reddito regolare. Non c'è scambio di fondi tra gli Azionisti e per la società, è solo un trasferimento di profitti da utili non distribuiti al capitale azionario della società e le azioni assegnate vengono trasferite sul conto Demat degli azionisti.

Esempi di bonus share

Di seguito sono riportati esempi di bonus share.

Esempio 1

Supponiamo che un conto del patrimonio netto della società in bilancio sia simile al seguente prima dell'emissione del bonus:

  • Azioni ordinarie 1.000.000 a $ 1 ciascuna = $ 1.000.000
  • Condividi account Premium = $ 500.000
  • Utile trattenuto = $ 1.500.000

La società ha deciso di dare un bonus di 1: 5 che significa che gli azionisti riceveranno 1 azione su 5 azioni detenute. Quindi, in totale le nuove emissioni di bonus share saranno 1.000.000 / 5 = 200.000

Nuovo capitale sociale totale = 200.000 * 1 = $ 200.000

Questi $ 200.000 verranno detratti dall'account Share Premium.

Quindi il nuovo conto azionario dopo l'emissione del bonus avrà il seguente aspetto:

  • Azioni ordinarie 1.200.000 a $ 1 ciascuna = $ 1.200.000
  • Condividi account Premium = $ 300.000
  • Utile trattenuto = $ 1.500.000

Esempio n. 2

Supponiamo che il conto del patrimonio netto della società A nel bilancio sia simile al seguente prima di emettere il bonus:

  • Azioni ordinarie 1.000.000 a $ 1 ciascuna = $ 1.000.000
  • Condividi account Premium = $ 500.000
  • Utile trattenuto = $ 1.500.000

La società ha deciso di dare un bonus di 1: 1, il che significa che gli azionisti riceveranno una quota su ogni azione posseduta. Quindi, in totale le nuove emissioni bonus saranno 1.000.000

Nuovo capitale sociale totale = 1.000.000 * 1 = $ 1.000.000

Questo $ 1.000.000 verrebbe detratto dall'account Share Premium e dai guadagni trattenuti.

Quindi il nuovo conto azionario dopo l'emissione del bonus avrà il seguente aspetto:

  • Azioni ordinarie 2.000.000 a $ 1 ciascuna = $ 2.000.000
  • Condividi account Premium = $ 0
  • Utile trattenuto = $ 1.000.000

Voci del diario dell'emissione di bonus share

La Società annuncia le Bonus Share sotto forma di un rapporto, cioè 1: 2, questo significa ogni Azionista che ha 2 Azioni. Quindi, se un Azionista ha 1.00.000 azioni sul suo conto, il Bonus = 1,00.000 * 1/2 = 50.000. Quindi la sua Partecipazione totale sarebbe 1,00.000 + 50.000 = 1,50.000 di cui 50.000 Azioni sono assegnate gratuitamente.

Nel caso precedente, diciamo se le prime 1.00.000 azioni sono state acquistate a $ 10 = 1,00.000 * $ 10 = $ 1.000.000. Costo di 50.000 azioni = zero. Quindi il costo totale di 1,50.000 azioni = $ 10,00.000 riducendo così il costo medio a ~ 6-6,5 per azione.

Di seguito sono menzionate alcune delle voci del diario che devono essere approvate dopo l'emissione di Bonus Share:

  • Se il problema è al di fuori degli utili trattenuti (valore nominale = $ 1)

  • Se il problema riguarda Security Premium A / c

  • Voci che devono essere trasmesse dagli Azionisti nei loro libri contabili:

Nessuna voce deve essere passata. Basta aumentare le partecipazioni delle azioni con un costo nullo. L'investitore mostrerà i suoi investimenti allo stesso valore, ma il suo costo medio dell'acquisizione scenderà drasticamente poiché le azioni bonus sono assegnate gratuitamente.

Differenze tra emissione di diritti e emissione di bonus

  • Le questioni giuste sono per gli azionisti esistenti raccogliendo capitale aggiuntivo da una società. Questi devono essere emessi da riserve aggiuntive e utili non distribuiti.
  • L'emissione giusta viene emessa per pompare capitale aggiuntivo, mentre le azioni bonus vengono emesse in dono agli azionisti.
  • Le azioni di diritto sono generalmente emesse a un tasso inferiore rispetto al mercato, mentre le azioni gratuite sono emesse in proporzione alle azioni originariamente emesse e sono gratuite.

Vantaggi

  • Le aziende con liquidità ridotta possono anche emettere azioni bonus invece di dividendi in contanti.
  • La dimensione del capitale sociale della Società aumenta mediante l'emissione di bonus.
  • Riduce il rischio di allocare l'utile non distribuito in alcuni progetti in perdita.
  • Aumenta la liquidità e quindi il prezzo delle azioni può aumentare a seguito dell'emissione di bonus.
  • Aumenta la fiducia tra gli investitori.
  • Se le società emettono dividendi, gli azionisti dovranno pagare le tasse su quei dividendi, ma non devono pagare le tasse sulle azioni gratuite finché non le vendono.

Svantaggi

  • Ciò non genera liquidità, ma un numero totale di aumenti di capitale in circolazione; quindi, se la società emette dividendi in futuro, il dividendo per azione si riduce.
  • Può esserci il problema della sovracapitalizzazione a causa di un maggior numero di azioni.
  • Viene prelevato dagli utili non distribuiti. Questo guadagno trattenuto potrebbe essere utilizzato per qualsiasi nuova acquisizione o progetto a scopo di lucro, che potrebbe aumentare la ricchezza degli azionisti.

Punti importanti

  • Non influisce sulla posizione di cassa totale dell'azienda.
  • Prezzo di mercato delle azioni ridotto della stessa proporzione dell'emissione di azioni gratuite dopo la data di emissione.
  • Le società affamate di liquidità possono utilizzare l'emissione di azioni bonus per ricompensare i propri azionisti.
  • Non modifica la posizione patrimoniale totale nel bilancio della società.

Conclusione

Le Bonus Share sono utili per le aziende in modo che le società a corto di liquidità possano emettere azioni senza spendere denaro. Aumenta anche la liquidità e aumenta anche la fiducia degli azionisti. Ma questa mossa diluisce ulteriormente il capitale. A causa della diluizione, l'utile per azione e il dividendo per azione diminuiscono per gli azionisti.