Significato degli strumenti di debito
Gli strumenti di debito sono gli strumenti che vengono utilizzati dalle aziende per fornire finanziamenti (a breve e lungo termine) per la loro crescita, investimenti e pianificazione futura e viene fornito con un accordo per rimborsare gli stessi entro il periodo di tempo stabilito. Gli strumenti a lungo termine includono obbligazioni, obbligazioni, prestiti a lungo termine delle istituzioni finanziarie, GDR di investitori stranieri. Gli strumenti a breve termine includono prestiti per capitale circolante, prestiti a breve termine da strumenti finanziari.
Tipi di strumenti di debito
Esistono due tipi di strumenti di debito, che sono i seguenti:
- Lungo termine
- Medio e breve termine
Cerchiamo ora di spiegarli in dettaglio.
# 1 - Strumenti di debito a lungo termine
L'azienda utilizza questi strumenti per la crescita, i forti investimenti, la pianificazione futura. Si tratta di quegli strumenti che generalmente hanno un periodo di finanziamento superiore a 5 anni. Questi strumenti hanno un addebito sulle attività della società e sono soggetti al pagamento regolare di interessi.
# 1 - obbligazioni
Un'obbligazione è la fonte di finanziamento a lungo termine più utilizzata e più accettata da una società. Questi portano un tasso di interesse fisso sui finanziamenti raccolti dalla società attraverso questa modalità dello strumento di debito. Questi vengono allevati per un periodo minimo di 5 anni. L'obbligazione fa parte della struttura del capitale della società ma non è associata al calcolo del capitale azionario nel bilancio.
# 2 - Obbligazioni
Le obbligazioni sono proprio come le obbligazioni, ma la differenza principale è che le obbligazioni sono utilizzate dal governo, dalla banca centrale e dalle grandi società, e anche queste sono garantite da titoli, il che significa che hanno un addebito sulle attività della società. Anche questi hanno un tasso di interesse fisso e anche il periodo minimo è di almeno 5 anni.
# 3 - Prestiti a lungo termine
È un altro metodo utilizzato dalle aziende per ottenere prestiti da banche, istituzioni finanziarie. Non è un metodo di finanziamento tanto favorevole quanto le società devono ipotecare i propri beni a banche o istituti finanziari. Inoltre, i tassi di interesse sono troppo alti rispetto alle obbligazioni.
# 4 - Mutuo
Con questa opzione, la società può raccogliere fondi ipotecando i propri beni con chiunque sia da altre società, privati, banche, istituzioni finanziarie. Questi hanno un più alto tasso di interesse nel finanziamento delle società. L'interesse della parte che fornisce i fondi è garantito poiché ha un addebito sul bene ipotecato.
# 2 - Strumenti di debito a medio e breve termine
Si tratta di quegli strumenti che generalmente utilizzano le società per le loro attività quotidiane e per i requisiti di capitale circolante delle società. Il periodo di finanziamento in questo caso degli Strumenti è generalmente inferiore a 2-5 anni. Non hanno alcun addebito sulle attività della società e inoltre non hanno una passività per interessi elevati sulle società. Gli esempi sono i seguenti: -
# 1 - Prestiti per capitale circolante
I prestiti per capitale circolante sono i prestiti che vengono utilizzati dalle società per le loro attività quotidiane come la compensazione dei creditori insoluti, il pagamento dell'affitto dei locali, l'acquisto di materie prime, la riparazione di macchinari. Questi hanno interessi passivi sul limite mensile utilizzato dalla società durante il mese dal limite consentito dalle istituzioni finanziarie.
# 2 - Prestiti a breve termine
Anche le banche e gli istituti finanziari li finanziano, ma non addebitano mensilmente gli interessi; hanno un tasso di interesse fisso, ma il periodo per i fondi trasferiti è inferiore a 5 anni.
# 3 - Buoni del Tesoro
I buoni del tesoro sono gli strumenti di debito a breve termine che maturano entro 12 mesi. Sono rimborsati integralmente alla scadenza e, se venduti prima della scadenza, possono essere venduti a un prezzo scontato. L'interesse su questi Buoni del Tesoro è coperto dal prezzo di emissione in quanto emessi a sovrapprezzo e rimborsati al valore nominale.
Vantaggi
- Beneficio fiscale per interessi pagati: - Nel finanziamento del debito, le società ottengono il beneficio della detrazione degli interessi dal profitto prima del calcolo della responsabilità fiscale.
- Proprietà della società: - Uno dei principali vantaggi del finanziamento del debito è che la società non perde la sua proprietà a favore dei nuovi azionisti poiché l'obbligazione non fa parte del capitale sociale.
- Flessibilità nella raccolta di fondi: - I fondi possono essere raccolti da strumenti di debito più facilmente rispetto al finanziamento azionario in quanto vi è un tasso fisso di pagamento degli interessi al detentore del debito a intervalli regolari
- Pianificazione più semplice per i flussi di cassa: - Le società conoscono il programma di pagamento dei fondi raccolti da strumenti di debito, poiché vi è un pagamento annuale di interessi e un periodo di tempo fisso per il rimborso di questi strumenti, che aiuta le aziende a pianificare con largo anticipo il proprio flusso di cassa / stato del flusso di fondi.
- Assemblee periodiche delle società: - Le società che raccolgono fondi da tali strumenti non sono tenute a inviare avvisi, mail ai possessori di debito per le assemblee ordinarie, come nel caso dei possessori di azioni. A loro verrebbero inviate solo quelle riunioni che incidono sugli interessi dei debitori.
Svantaggi
- Rimborso: - Vengono forniti con un'etichetta di rimborso. Una volta raccolti i fondi dagli strumenti di debito, questi devono essere rimborsati alla loro scadenza.
- Onere degli interessi: - Questo strumento prevede un pagamento di interessi a intervalli regolari, che devono essere soddisfatti per i quali l'azienda deve mantenere un flusso di cassa sufficiente. Il pagamento degli interessi riduce l'utile dell'azienda di un importo significativo.
- Requisito di flusso di cassa: - L'azienda deve pagare gli interessi e l'importo principale per l'azienda ha mantenuto i flussi di cassa per effettuare questi pagamenti in tempo utile.
- Rapporto debito / capitale: - Le società con un rapporto debito / capitale proprio più elevato sono considerate rischiose dai finanziatori e dagli investitori. Dovrebbe essere utilizzato fino a tale importo, che non scenda al di sotto del finanziamento con debito rischioso.
- Addebito sui beni: - Ha un addebito sui beni della società, molti dei quali richiedono alla società di impegnare / ipotecare i propri beni al fine di mantenere i propri interessi / fondi al sicuro per il rimborso.
