Differenze tra stock option e RSU
La differenza fondamentale tra Stock Option e RSU è che in stock option la società dà a un dipendente il diritto di acquistare le azioni della società al prezzo predeterminato e alla data, mentre RSU, ovvero le unità di azioni limitate, è il metodo di assegnazione delle azioni della società ai suoi dipendenti se il dipendente soddisfa gli obiettivi di prestazione menzionati o completa il mandato specifico in azienda come dipendente.
Quando si parla di stock option, si intendono le stock option dei dipendenti e non le opzioni (opzioni call e put). La stock option è assegnata ai dipendenti ad alte prestazioni come parte della remunerazione. Possono utilizzare queste azioni e possono realizzare un profitto in seguito secondo i termini e le condizioni delle stock option.
Ad esempio, se un'azienda assume un nuovo CEO e gli offre 20.000 stock option. La società determina la durata delle stock option in modo tale che l'Amministratore Delegato possa esercitare i propri diritti sulle stock option trascorsi 3 anni dalla data di adesione. Ora il CEO riceve le stock option a una tariffa fissa di $ 4 per azione. Il suo scopo sarebbe quello di aumentare il prezzo delle azioni il più in alto possibile nei prossimi 3 anni. Dopo 3 anni, può vendere le sue azioni, diciamo a $ 15 per azione, e può realizzare un profitto di $ 11 per azione. Questo è un enorme profitto.
Spesso le stock option vengono offerte ai dipendenti con prestazioni straordinariamente buone. Inoltre, le stock option sono date a un tasso di sconto (inferiore al prezzo delle azioni in quel momento) in modo che le stock option possano essere considerate come un premio.
D'altra parte, l'unità di scorta limitata viene offerta per mantenere dipendenti eccezionali nell'organizzazione. Ma il modo in cui sono costruite le RSU è diverso. Le RSU vengono pagate secondo un programma di maturazione e non offrono tutte le azioni insieme.
Opzioni su azioni vs infografiche RSU
Differenze chiave
- La prima differenza fondamentale sono i diritti degli azionisti. In caso di stock option, il dipendente riceve il pieno diritto degli azionisti. D'altra parte, nel caso di unità di stock limitate, il dipendente non riceve il pieno diritto.
- La stock option offre sia diritto di voto che diritto di dividendo. Nel caso di quote di azioni vincolate, non vengono concessi diritti di voto e nemmeno il dividendo viene pagato.
- Il pagamento in sede di regolamento è sempre stock nel caso di stock option. D'altra parte, il pagamento durante il regolamento può essere in contanti o in azioni.
- Dopo il periodo di maturazione, le stock option diventano azioni ordinarie. Ma per le RSU, l'accordo viene effettuato al termine del periodo di maturazione.
Esempio
Ad esempio, Jay è un ottimo impiegato e la sua organizzazione vuole mantenerlo. Per invogliarlo a dire che la società decide che pagherebbero 2000 RSU a Jay, ma secondo il programma di maturazione di 400 azioni ogni anno per i prossimi 5 anni. Se Jay rimane nell'organizzazione per i prossimi 2 anni, otterrebbe solo 800 condivisioni.
C'è un'altra parte delle RSU che dobbiamo capire. Quando vengono offerte RSU, vengono create anche imposte sulle plusvalenze e imposte sul reddito. Le aziende non pagano imposte sulle plusvalenze e imposte sul reddito. I dipendenti a cui vengono offerte RSU devono pagare le tasse.
Se prendiamo l'esempio di Jay e diciamo che ogni RSU può essere venduta a $ 10 per azione, gli è stato offerto (2000 * $ 10 per azione) = $ 20.000.
E se le imposte sulle plusvalenze e le imposte sul reddito risultassero pari a $ 5000, Jay riceverebbe solo = ($ 20.000 - $ 5000) = $ 15.000 dopo aver venduto le RSU.
Tabella comparativa
| Base di confronto | Opzioni su azioni | RSU | ||
| Data offerta | Le stock option possono essere emesse in qualsiasi momento dopo l'emissione. | Le quote di azioni limitate possono anche essere emesse in qualsiasi momento dopo l'emissione. | ||
| Diritto degli azionisti | C'è un pieno diritto degli azionisti offerti. | C'è un diritto limitato degli azionisti offerti. | ||
| Diritti di voto | Dato. | Non data. | ||
| Dividendi pagati | Sì. | No. | ||
| Liquidazione dopo la maturazione | Al termine del periodo di maturazione, le stock option diventano azioni ordinarie e dipende dal modo in cui il dipendente desidera esercitare tale opzione. | Nel caso di RSU, i termini sono rispettati e le azioni offerte sono regolate. La transazione può essere differita per ricevere benefici fiscali, ma in una certa misura. | ||
| Pagamento durante il regolamento | Azione. | Contanti / azioni. | ||
| Trattamento fiscale | Nel caso delle stock option, le imposte sono pagate al momento della vendita al tasso di plusvalenza a lungo termine (per la disposizione qualificata). Diversamente, per disposizione non qualificante, le tasse sono pagate al momento della vendita all'aliquota dell'imposta sul reddito. | Nel caso delle RSU, le tasse si basano sulla maturazione. Se al momento della liquidazione, la società concede azioni e il dipendente mantiene le azioni per più di 12 mesi, è possibile il trattamento delle plusvalenze. |
Conclusione
Come si può ormai capire, vengono offerte stock unit limitate e stock option in modo che le aziende possano mantenere dipendenti straordinari. Ma entrambe queste opzioni sono abbastanza diverse e anche la portata di ciascuna di esse è diversa. Ecco perché comprenderli separatamente è essenziale e ci dà l'opportunità di pensare prima di applicare.
