Formula del coefficiente di spesa totale | Calcolatrice TER (con modello Excel)

Il coefficiente di spesa totale è il costo totale dell'investimento per l'investitore che investe in un fondo comune, un fondo azionario o un fondo negoziato in borsa; che include, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, i costi di revisione dell'investimento, i costi di transazione dell'investimento, le spese legali, le commissioni di gestione, le commissioni del revisore e molte altre spese operative varie, che aiutano l'investitore a determinare il rendimento finale che sta ottenendo per ottenere l'investimento.

Formula del rapporto di spesa totale

La formula dell'indice di spesa totale (TER) viene utilizzata per i fondi di investimento. La formula TER è molto utile per gli investitori perché mostra loro quanto hanno effettivamente guadagnato. No, non basta conoscere il ritorno sugli investimenti; è anche importante conoscere l'indice di spesa totale.

Ecco la formula TER -

Esempio di formula TER

Facciamo un semplice esempio per illustrare la formula TER.

Puoi scaricare questo modello Excel del rapporto di spesa totale qui - Modello Excel del rapporto di spesa totale

Binary Investments ha gestito un nuovo fondo. Dispone delle seguenti informazioni relative al suo nuovo fondo:

Costo totale del fondo: $ 40.000
Patrimonio totale del fondo - $ 410,00.000

Scopri il TER di questo nuovo fondo.

Conosciamo sia i costi totali del fondo che il patrimonio totale del fondo.

Usando la formula TER, otteniamo:

TER = Costo totale del fondo / Patrimonio totale del fondo
Oppure TER = $ 40.000 / $ 410.000.000 = 9,76%.

Gli investitori devono vedere il Total Expense Ratio di questo nuovo fondo e quindi confrontarlo con altri investimenti per vedere se si tratta o meno di un investimento degno per gli investitori.

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Esempio di rapporto di spesa totale - Vanguard

Come possiamo vedere dalla tabella sottostante, il TER dei fondi Vanguard va dallo 0,11% allo 0,16%

fonte: vanguard.com

Il Federal Money Market Fund ha un rapporto di spesa dello 0,11%, mentre il California Municipal Money Market Fund ha un rapporto di spesa dello 0,16%.

Spiegazione della formula TER

Capire TER è importante. Ha due componenti.

La prima componente è il costo totale del fondo. I costi totali del fondo includono principalmente le commissioni di gestione. Oltre a ciò, i costi totali del fondo includono anche le spese legali, le commissioni di negoziazione, le spese operative e le commissioni di revisione.
La seconda componente del TER è il patrimonio totale del fondo. Nel caso di qualsiasi fondo di investimento, un gruppo di persone gestisce i fondi. E questi fondi sono i beni delle persone che hanno investito nello strumento (es. Fondi comuni di investimento). Questi fondi sono chiamati attività del fondo. In termini semplici, le attività del fondo sono il valore di mercato dei fondi gestiti da un gestore di fondi o da un team di dirigenti.

Quando confrontiamo le spese del fondo e il patrimonio del fondo, otteniamo una parte delle spese in termini di patrimonio. Questo TER può essere utilizzato per scoprire quante spese avvengono effettivamente.

Uso di TER Formula

Il motivo principale per cui il TER è importante per gli investitori è che il TER influenza direttamente i rendimenti dei loro investimenti.

Ad esempio, supponiamo che il signor Rout abbia investito in un portafoglio. Si aspetta un ritorno del 10% sui suoi investimenti. Ora, se riesce a scoprire il TER, riuscirà a calcolare il ritorno effettivo dei suoi investimenti. Diciamo che il TER è del 4%; quindi, il rendimento netto sarebbe effettivamente del 6% anche se sembra che stia ottenendo un rendimento del 10% sui suoi investimenti.

La formula TER è più quando il fondo è gestito attivamente; perché quando il fondo è gestito attivamente, le spese operative del fondo aumentano. Ad esempio, se un fondo viene gestito attivamente, è probabile che i costi del personale aumentino. La gestione attiva di un fondo può anche garantire un rendimento più elevato e tempi di reazione rapidi.

D'altra parte, se il fondo non è gestito attivamente, il TER è inferiore. E anche il ritorno potrebbe prosciugarsi. Tuttavia ci sono sempre delle eccezioni.