Texas Ratio

Cos'è il Texas Ratio?

Il Texas Ratio misura la rischiosità delle istituzioni finanziarie come le banche e aiuta gli investitori a comprendere la rischiosità del credito della banca prima di prendere decisioni di investimento. Viene calcolato prendendo le attività deteriorate dell'istituto finanziario e dividendo le stesse per la somma del capitale sociale tangibile della banca e della riserva per perdite su crediti della banca.

Texas Ratio Formula

• Attività deteriorate: sono i prestiti e le anticipazioni offerti dalla banca, per i quali non ha ricevuto alcun pagamento di capitale e interessi dal mutuatario. Di solito, questo prestito e le anticipazioni sono classificati come attività deteriorate dopo che il mutuatario è inadempiente per più di 90 giorni.
• Beni immobili di proprietà della banca : proprietà tenuti come garanzia dal mutuatario, ora presi dalla banca a causa del mancato pagamento delle quote (interessi e pagamento del capitale).
• Patrimonio netto tangibile : capitale proprio meno attività immateriali di proprietà della banca (ad es. Avviamento)
• Riserve per perdite su prestiti: le banche stimano la perdita sui prestiti a causa di inadempienze e mancato pagamento da parte dei mutuatari.

Come viene calcolato e interpretato il Texas Ratio?

• L'analista o l'investitore può calcolare questo rapporto utilizzando il componente sopra menzionato nella formula. I componenti sono attività deteriorate, immobili di proprietà della banca (cioè proprietà pignorate), riserva per perdite su prestiti e capitale comune tangibile. Alcuni siti web pubblicano i rapporti texas in modo da poterli trovare laggiù.
• Un rapporto inferiore a 1 indica che la banca ha attività deteriorate inferiori rispetto alle sue risorse. Poiché questo rapporto si avvicina a 1, indica che la banca ha meno risorse per coprire la perdita da attività deteriorate. Se questo rapporto è 1 o superiore, le possibilità di fallimento della banca sono alte.
• Un investitore può utilizzare questo rapporto come un indicatore efficace per misurare i problemi di credito in banca. Ma non garantisce il fallimento delle banche. In alcuni casi, la banca con un rapporto elevato è riuscita a rimanere solvibile.
• Alcuni analisti utilizzano una versione modificata del rapporto Texas, che considera il prestito garantito dal governo. Vale a dire, se un programma di prestito federale garantisce un prestito in sofferenza, queste perdite vengono compensate dal governo. Pertanto, ha senso aggiustare questo rapporto sottraendo il prestito sponsorizzato dal governo dalle attività deteriorate.

Di seguito è la formula modificata come segue:

Esempio

Brian Tylor sta cercando di investire il suo fondo in una delle seguenti banche. Prima di investire, ha chiesto a un analista di verificare quale di queste banche è più solvibile e più sicura?

Un analista ha calcolato il Texas ratio per suggerire al signor Taylor una banca meno rischiosa. Dopo aver considerato tutti i dettagli delle banche, gli analisti hanno suggerito di investire nella banca ABC. Ha più risorse azionarie per assorbire la perdita di crediti inesigibili rispetto ad altre banche, ovvero PQR e XYZ.

Rapporto di utilizzo delle imposte

Negli anni '80, Gerard Cassidy introdusse il rapporto Texas per prevedere il potenziale problema del credito nel sistema bancario. Se la banca ha concesso troppi crediti inesigibili e dispone di poche risorse di capitale proprio per coprire la perdita su tale prestito, la banca potrebbe fallire. È uno degli indicatori che danno un segnale in anticipo all'analista o all'investitore sugli investimenti della banca.

Conclusione

È semplicemente un indicatore precauzionale. Considera le attività deteriorate, i prestiti sponsorizzati dal governo, gli immobili di proprietà, il capitale azionario tangibile e le riserve per perdite su prestiti della banca per definire un rapporto. Può essere interpretato dagli investitori come il rapporto si avvicina o supera 1, le possibilità di fallimento della banca aumentano, ma non garantisce il fallimento della banca.