Definizione di capitale circolante
Capitale circolante significa quei fondi liquidi sotto forma di contanti, depositi in banca o in qualsiasi modo che sono tenuti da un'impresa per gestire le spese correnti quotidiane dell'azienda. È una misura della liquidità, dell'efficienza e della salute finanziaria di un'azienda ed è calcolata utilizzando una semplice formula: "attività correnti (crediti, contanti, rimanenze di prodotti non finiti e materie prime) MENO passività correnti (debiti, debiti in scadenza anno)"
Formula
Per calcolare il capitale circolante o la liquidità aziendale, è possibile utilizzare la formula sotto indicata:
Formula del capitale circolante = Attività correnti (al netto degli ammortamenti) - Passività correnti
Spiegazione
I seguenti passaggi dovrebbero essere applicati per calcolare il capitale circolante dell'azienda:
- Passo # 1 - Biforcare il valore delle attività correnti e delle immobilizzazioni dall'elenco del totale attivo, oppure lo stesso potrebbe essere preferibile controllare i bilanci predisposti come attività correnti dell'azienda specificatamente specificate nei dati finanziari.
- Passaggio # 2 - Allo stesso modo, controlla il valore delle passività correnti dell'azienda.
- Passaggio 3: verificare dal valore delle attività correnti se include un valore per l'accantonamento, ecc. Ad esempio, accantonamento o meno.
- Fase # 4 - Dedurre il valore dell'accantonamento scoperto nel passaggio 3 sopra dal valore delle attività correnti scoperto nel passaggio 1 sopra e chiamato come Attività correnti (nette).
- Step # 5 - Infine, sottraendo il valore delle passività correnti dal valore delle attività correnti (netto), abbiamo ottenuto il valore del capitale circolante.
Esempi
Puoi scaricare questo modello Excel per capitale circolante qui - Modello Excel per capitale circolante
Tithing Inc. dispone delle seguenti informazioni per te:
Attività correnti -
- Crediti verso clienti - $ 40.000
- Contanti - $ 15.000
- Inventari - $ 34.000
- Titoli negoziabili - $ 45.000
- Spese prepagate - $ 5000
Passività correnti -
- Conti debitori - $ 35.000
- Debiti note - $ 15.000
- Spese maturate - $ 12.000
- Debito a breve termine - $ 34.000
Scopri il WC di Tithing Inc.
Dall'esempio del capitale circolante, prima sommeremo le attività correnti e le passività correnti e poi le utilizzeremo per calcolare la formula del capitale circolante.
- Il totale delle attività correnti sarebbe = ($ 40.000 + $ 15.000 + $ 34.000 + $ 45.000 + $ 5000) = $ 139.000.
- Il totale delle passività correnti sarebbe = ($ 35.000 + $ 15.000 + $ 12.000 + $ 34.000) = $ 96.000.
Usando la formula, otteniamo:
- WC = attività correnti - passività correnti
- Oppure WC = $ 139.000 - $ 96.000 = $ 43.000.
Significa che il WC di Tithing Inc. è positivo e abbastanza sano.
Calcolo del capitale circolante Colgate
Di seguito è riportata l'istantanea del bilancio 2016 e 2015 di Colgate.
Calcoliamo il WC per Colgate
WC (2016)
- Attività correnti (2016) = 4.338
- Passività correnti (2016) = 3.305
- WC (2016) = 4.338 - 3.305 = $ 1.033 milioni
WC (2015)
- Attività correnti (2015) = 4.384
- Passività correnti (2015) = 3.534
- WC (2015) = 4.384 - 3.534 = $ 850 milioni
Interpretazione del capitale circolante
WC descrive così tante cose di un'azienda.
- Se una società ha un WC positivo (il che significa che le attività correnti sono maggiori delle passività correnti della società), la società si trova in una buona posizione in termini di efficienza, liquidità e salute finanziaria complessiva.
- D'altra parte, se l'azienda ha un capitale circolante negativo (ovvero le attività correnti sono inferiori alle passività correnti dell'azienda), l'azienda soffre di inefficienza e illiquidità.
È anche importante per un'azienda vedere per quanto tempo le scorte rimangono con l'azienda. Se le scorte non si spostano a lungo, il capitale rimarrà bloccato.
Importanza del capitale circolante
# 1 - Gestione della liquidità
Analizzando adeguatamente le spese da pagare o da sostenere a breve, il team finanziario di un'impresa pianificherebbe facilmente i propri fondi di conseguenza.
# 2 - Senza contanti
Piani preparati in modo non appropriato delle spese quotidiane possono causare problemi di liquidità aziendale. Devono posticipare o organizzare fondi da altre fonti, il che dà una cattiva impressione di un'impresa sul partito.
# 3 - Aiuta nel processo decisionale
Analizzando correttamente il fabbisogno di fondi per le operazioni quotidiane, il team finanziario può gestire adeguatamente i fondi e può decidere di conseguenza anche per i fondi disponibili e la disponibilità dei fondi.
# 4 - Aggiunta nel valore del business
Poiché la direzione gestisce di conseguenza tutti i fondi necessari giornalieri che aiutano il personale autorizzato a pagare tempestivamente tutto ciò che è rimasto in sospeso, si crea un valore aggiunto o un miglioramento dell'avviamento nel mercato.
# 5 - Aiuta nella situazione di Cash Crunch
Gestendo adeguatamente i fondi liquidi, si può aiutare l'organizzazione a non influenzare la situazione di crisi o crisi di liquidità e pagare le spese quotidiane in modo tempestivo.
# 6 - Piani di investimenti perfetti
Gestendo correttamente i fondi o il capitale circolante, si può scegliere o pianificare i propri investimenti di conseguenza e investire i fondi per massimizzare il ritorno secondo la loro disponibilità.
# 7 - Aiuta a guadagnare profitti a breve termine
A volte si è visto che le imprese mantengono una notevole quantità di fondi come capitale circolante, che è molto al di sopra del livello di capitale circolante richiesto. Quindi, preparando correttamente il capitale richiesto, quei fondi extra potrebbero essere investiti per un breve periodo e potrebbero creare valore nei profitti dell'impresa.
# 8 - Rafforzare la cultura del lavoro dell'entità
Il pagamento puntuale di tutte le spese quotidiane incentrato principalmente sullo stipendio dei dipendenti crea un buon ambiente e una sorta di motivazione tra i dipendenti a lavorare di più e rafforzare il buon ambiente di lavoro.
