Analisi finanziaria

Definizione di analisi finanziaria

L'analisi finanziaria si riferisce a un'analisi di progetti / attività legati alla finanza o del bilancio della società che include uno stato patrimoniale, un conto economico e note ai conti o rapporti finanziari per valutare i risultati dell'azienda, le prestazioni e la sua tendenza che saranno utili per prendere decisioni significative come progetti di investimento e pianificazione e attività di finanziamento. Una persona dopo aver valutato le prestazioni dell'azienda utilizzando i dati finanziari presenta i risultati al top management di un'azienda con le raccomandazioni su come può migliorare in futuro.

Le 15 principali tecniche di analisi finanziaria più comunemente utilizzate sono elencate di seguito:

  • # 1 - Analisi verticale
  • # 2 - Analisi orizzontale
  • # 3 - Analisi delle tendenze
  • # 4 - Analisi della liquidità
  • # 5 - Analisi del rapporto di turnover
  • # 6 - Analisi della redditività
  • # 7 - Analisi dei rischi aziendali
  • # 8 - Analisi dei rischi finanziari
  • # 9 - Rapporti di stabilità
  • # 10 - Analisi della copertura
  • # 11 - Analisi di controllo
  • # 12 - Analisi di valutazione
  • # 13 - Analisi della varianza
  • # 14 - Scenario e analisi di sensibilità
  • # 15 - Analisi del tasso di rendimento

Parliamo di ciascuno di loro in dettaglio -

Le 15 migliori tecniche di analisi finanziaria

Ci sono molti modi in cui si possono eseguire analisi finanziarie; i tipi e gli strumenti più popolari sono elencati di seguito:

# 1 - Analisi verticale

L'Analisi Verticale è una tecnica per identificare come l'azienda ha applicato le proprie risorse e in che proporzione le sue risorse sono distribuite tra conto economico e bilancio. Le attività, le passività e il patrimonio netto sono rappresentati come percentuale del totale delle attività. Nel caso del Conto Economico, ogni elemento di entrata e di spesa è definito come percentuale delle vendite totali.

Per saperne di più sull'analisi finanziaria verticale, puoi fare riferimento ai seguenti articoli:

  • Analisi verticale del conto economico
  • Formula di analisi verticale
  • Conto economico di dimensione comune
  • Stato patrimoniale di dimensioni comuni

# 2 - Analisi orizzontale

Nell'analisi orizzontale, il bilancio dell'azienda viene sottoposto a revisione per diversi anni ed è anche chiamato analisi a lungo termine. È utile per la pianificazione a lungo termine e confronta i dati di due o più anni. Qui scopriamo il tasso di crescita dell'anno in corso rispetto all'anno precedente per identificare opportunità e problemi.

# 3 - Analisi delle tendenze

L'analisi delle tendenze implica la raccolta delle informazioni da più periodi di tempo e il tracciamento delle informazioni raccolte sulla linea orizzontale per trovare modelli utilizzabili dalle informazioni fornite.

# 4 - Analisi della liquidità

L'analisi della liquidità determina la capacità dell'azienda di far fronte ai propri obblighi finanziari a breve termine e come intende mantenere la propria capacità di rimborso del debito a breve termine. I rapporti utilizzati per l'analisi finanziaria della liquidità sono i seguenti

  • Rapporto attuale
  • Rapporto rapido
  • Rapporto di cassa

# 5 - Analisi del rapporto di turnover

Il turnover Ratio identifica principalmente quanto efficientemente vengono utilizzate le risorse dell'azienda. I seguenti rapporti vengono utilizzati per eseguire l'analisi del fatturato:

  • Fatturato della contabilità clienti
  • Rapporto fatturato inventario
  • Rapporto di rotazione del capitale circolante
  • Rapporto di rotazione degli asset
  • Equity Turnover Ratio
  • Giorni pagabili DPO eccezionale

# 6 - Analisi della redditività

L'analisi finanziaria della redditività ci aiuta a capire come l'azienda genera il suo profitto dalle sue attività commerciali. I seguenti strumenti vengono utilizzati per analizzare lo stesso:

  • Margine di profitto
  • Margine di profitto operativo
  • Margine EBIT 
  • Margine EBIDTA
  • Guadagni prima delle tasse

# 7 - Analisi dei rischi aziendali

L'analisi dei rischi aziendali misura il modo in cui l'investimento in immobilizzazioni influisce sulla sensibilità dei guadagni dell'azienda e del debito in bilancio. I modi migliori per analizzare il rischio aziendale sono i seguenti:

  • Influenza operativa
  • Grado di leva operativa
  • Leva finanziaria
  • Grado di leva finanziaria

# 8 - Analisi dei rischi finanziari

Qui misuriamo quanto è indebitata la società e come viene posizionata rispetto alla sua capacità di rimborso del debito. Strumenti utilizzati per fare leva sull'analisi finanziaria -

  • Rapporto debito / capitale
  • Rapporto DSCR

# 9 - Rapporti di stabilità

Il rapporto di stabilità viene utilizzato con una visione a lungo termine. Utilizza per verificare se l'azienda è stabile nel lungo periodo o meno.

# 10 - Analisi della copertura

Questo tipo di analisi finanziaria di copertura viene utilizzata per calcolare il dividendo, che deve essere pagato agli investitori o gli interessi da pagare al prestatore.

  • Formula del rapporto di copertura
  • Rapporto di copertura degli interessi

# 11 - Analisi di controllo

Rapporto di controllo dal nome stesso, è chiaro che il suo utilizzo per controllare le cose da parte del management. Questo tipo di analisi del rapporto aiuta il management a verificare performance favorevoli o sfavorevoli.

Ci sono principalmente tre tipi di rapporti usati qui: rapporto di capacità, rapporto di attività e rapporto di efficienza

  • Formula del rapporto di capacità = Ora effettiva lavorata / Ora preventivata * 100
  • Formula rapporto attività = ore standard per produzione effettiva / ora standard preventivata * 100
  • Formula del rapporto di efficienza = Ore standard per produzione effettiva / Ore effettive lavorate * 100

# 12 - Analisi di valutazione

L'analisi di valutazione ci aiuta a identificare il valore equo dell'attività, dell'investimento o di un'azienda. Durante la valutazione di un'azienda, la scelta della metodologia di valutazione corretta è molto importante. È possibile utilizzare uno dei seguenti strumenti di analisi finanziaria di valutazione:

  • DDM
  • Formula del flusso di cassa scontato
  • Multipli di trading
  • Valutazione dei multipli della transazione
  • Somma della valutazione delle parti

# 13 - Analisi della varianza

L'analisi della varianza nel budget è lo studio della deviazione del risultato effettivo rispetto al comportamento previsto in finanza. Si occupa essenzialmente di come la differenza tra il comportamento effettivo e pianificato indica e di come viene influenzata la performance aziendale.

# 14 - Scenario e analisi di sensibilità

L'analisi dello scenario tiene conto di tutti gli scenari e poi li analizza per scoprire lo scenario migliore e lo scenario peggiore. È possibile utilizzare quanto segue per eseguire l'analisi della sensibilità:

  • Analisi della sensibilità in Excel
  • Tabella dati in Excel
  • Tabella dati a due variabili in Excel
  • Una tabella di dati variabili in Excel

# 15 - Analisi del tasso di rendimento

Il tasso di rendimento interno è una metrica impiegata nel capital budgeting, che viene utilizzata per misurare l'entità della redditività dei potenziali investimenti. È anche noto come ERR o tasso di rendimento economico. IRR è definito come il tasso di sconto che azzera il VAN di un progetto è l'IRR del progetto. I seguenti strumenti possono essere utilizzati per l'analisi del tasso di rendimento:

  • IRR incrementale
  • XIRR in Excel
  • MIRR in Excel
  • NPV in Excel
  • Periodo di rimborso e periodo di rimborso scontato

Vantaggi

  • Con l'aiuto dell'analisi finanziaria, la gestione del metodo può esaminare la salute e la stabilità dell'azienda.
  • Fornisce agli investitori un'idea su come decidere se investire o meno un fondo in una particolare società e risponde a una domanda come se investire? Quanto investire? E che tempo investire?
  • Semplifica il bilancio, che aiuta a confrontare tra loro aziende di dimensioni diverse.
  • Con l'aiuto dell'analisi finanziaria, l'azienda può prevedere il futuro dell'azienda e può prevedere le tendenze future del mercato e in grado di fare la pianificazione futura.

Svantaggi

  • Uno degli svantaggi dell'analisi finanziaria è che utilizza fatti e cifre che corrispondono alle attuali condizioni di mercato, che possono variare.
  • I dati falsi nella dichiarazione forniranno analisi false e i dati potrebbero essere manipolati dalle aziende e potrebbero non essere accurati.
  • Non è possibile un confronto tra società diverse se adottano altri principi contabili.
  • Se un'azienda opera in un ambiente in rapida evoluzione e altamente competitivo, i risultati passati mostrati nel rendiconto finanziario possono o meno essere indicatori di risultati futuri.

Limitazioni dell'analisi finanziaria

  • Quando le aziende eseguono analisi finanziarie, la maggior parte delle volte non prendono in considerazione le variazioni di prezzo e, per questo motivo, non sono in grado di mostrare l'impatto dell'inflazione.
  • Considera solo gli aspetti monetari del bilancio delle società e non prende in considerazione gli aspetti non monetari del bilancio.
  • Si basa su dati passati nei rendiconti finanziari, se i risultati futuri non possono essere come un passato.
  • Molte attività immateriali non sono registrate nel rendiconto, a causa delle attività immateriali non considerate durante l'analisi finanziaria.
  • È limitato a un periodo di tempo specifico e non sempre confrontabile con dichiarazioni di società diverse a causa di politiche contabili diverse.
  • A volte l'analisi finanziaria è l'influenza del giudizio personale e non significa necessariamente che una solida analisi del bilancio delle società abbia un forte futuro finanziario.

Conclusione

È il processo sistematico di analisi o esame delle informazioni finanziarie dell'azienda per raggiungere una decisione commerciale. Le persone in azienda esaminano quanto sia stabile, solvibile e redditizio il business o qualsiasi progetto dell'azienda e queste valutazioni vengono effettuate esaminando il conto economico, il conto patrimoniale e il rendiconto finanziario della società.

L'analisi e l'esame del bilancio sono strumenti essenziali per valutare lo stato di salute dell'azienda e forniscono informazioni al management aziendale. Quindi viene utilizzato da loro per la pianificazione futura e il processo decisionale. Aiuta l'azienda a raccogliere capitali in patria e all'estero. Con l'aiuto di vari metodi di analisi finanziaria come menzionato sopra, l'azienda può prevedere il futuro di un'azienda o di singoli progetti e aiuta la direzione aziendale a prendere decisioni esaminando le raccomandazioni formulate in un report. Aiuta gli investitori a decidere se investire o meno fondi in un'azienda valutando i rapporti finanziari dell'azienda.