Private Equity in Messico

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Panoramica

Se guardi al Messico, vedresti che è per lo più trascurato. Investitori da tutto il mondo si sono recati in molti mercati emergenti in paesi in via di sviluppo come India, Cina; ma il Messico rimane il mercato di private equity più sottovalutato al mondo.

Come si vede dall'immagine sopra, il Messico ha visto un aumento del 46,5% del numero di operazioni di private equity e Venture Capital nel 2016, a un totale di 129 da 88 nel 2015.

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Tuttavia, mentre il mondo intero stava sugli allori, il private equity in Messico è cresciuto enormemente dal 2000. Dal 2000, l'enorme cifra di 14,9 miliardi di dollari è stata impegnata in investimenti di private equity.

fonte: bain.com

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La cosa più sorprendente è il fatto che il Messico sia effettivamente cresciuto di più dopo la crisi economica del 2008, mentre gli altri paesi perdono le loro opportunità di catturare la crescita. Dal 2008, il tasso annuale di raccolta fondi del Messico è cresciuto fino a raggiungere i 2,9 miliardi di dollari, quasi sei volte quello che era in precedenza.

E se guardiamo alle statistiche del 2012, vedremo che anche i partner attivi nel mercato sono raddoppiati in questi anni (dal 2008 al 2012). E se confrontiamo la crescita della raccolta fondi, composta annualmente, vedremmo che in Messico la raccolta fondi PE è cresciuta del 56%, mentre in Asia era solo del 4% e nel resto del mondo era solo del 2%.

Ci sono poche ragioni per le quali il Messico è cresciuto più volte negli ultimi anni:

  • Base economica e normativa: l' aumento dell'attività di educazione fisica non è il risultato dell'uso di una bacchetta magica. No. Si tratta di un cambiamento normativo nel 2009 che ha consentito ai fondi nazionali di investire fino al 20% delle loro attività in PE in Messico. Da allora, i fondi pensione hanno preso il comando e hanno investito circa 4 miliardi di dollari in capitale fresco.
  • Il Messico divenne attraente per gli investitori esterni: negli anni '90, la condizione economica del Messico era volatile. Ma dopo che l'economia messicana ha ottenuto la spinta necessaria sotto forma di un debito pubblico più basso, un tasso di inflazione inferiore (cioè poco meno del 4%) e una crescita graduale del PIL (circa il 3% -4% di crescita ogni anno). Di conseguenza, il mercato messicano è diventato un mercato attraente per gli investitori esterni.
  • Vantaggi strutturali: nei prossimi 15 anni, si prevede che la forza lavoro messicana raggiungerà i 15 milioni. E quella crescita costante della forza lavoro ha offerto un paio di vantaggi strutturali al Messico. Prima di tutto, la forza lavoro è qualificata ed è disponibile con emolumenti a basso costo. In secondo luogo, i manager nel paese messicano hanno una sorta di affinità con l'Occidente che li aiuta a crescere ben oltre le loro controparti in altri paesi.

Servizi offerti da società di private equity in Messico

In Messico, le cose sono leggermente diverse da quelle di altri paesi. Le società di private equity in Messico seguono un ciclo di vita ed è così che offrono i loro servizi.

  1. L'economia in crescita del Messico: come già accennato nella panoramica, c'è un enorme mercato non sfruttato in Messico di cui gli investitori possono trarre vantaggio. E le piccole e grandi aziende di PE in Messico stanno attingendo al crescente mercato emergente del PE investendo nelle PMI.
  2. Interessanti opportunità di mercato: non c'è folla lungo il miglio supplementare. Molte aziende non sono pronte a investire in Messico in quanto non è una destinazione popolare tra gli appassionati di private equity. Ma le cose stanno cambiando rapidamente e il Messico è pronto per diventare uno dei paesi di prim'ordine negli investimenti di private equity.
  3. Investimenti in aree di nicchia del mercato: non tutti i settori del mercato messicano del PE sono attraenti per gli investitori. Ma pochi mercati di nicchia lo sono. Ad esempio, i mercati medi e piccoli sono stati al centro del private equity in Messico.
  4. Creazione di valore: concentrarsi su un'azienda di nicchia e creare valore è l'obiettivo finale di tutto il private equity in Messico. Pertanto, questa quarta fase del ciclo di vita del PE è la più importante di tutte.
  5. Strategia di uscita predeterminata: alla fine della giornata, le aziende di PE in Messico sanno dove porre fine ai loro servizi. Di solito, sono da 3 a 7 anni dopo i quali le aziende di PE decidono di adottare una delle tre strategie di uscita. Queste tre strategie di uscita sono spesso predeterminate e calcolate. Si tratta di offerta pubblica iniziale (IPO), acquisizioni secondarie e vendite commerciali.

Ora scopriamo il focus delle società di private equity messicane in questo momento. Al momento, i mercati intermedi sono i mercati di destinazione per le società di private equity in Messico. Indipendentemente dalle dimensioni dell'azienda di PE, il mercato medio è diventato il mercato più attraente per tutte le aziende di PE in Messico.

Elenco delle principali società di private equity in Messico

Secondo EMPEA, ecco i migliori gestori di fondi in Messico al 31.12.2015. Questi fondi sono fondi dedicati al Messico. Questi fondi sono classificati in base al volume di capitale raccolto. Diamo un'occhiata -

fonte: empea.org

Secondo Preqin, i seguenti sono i migliori fondi LP in Messico a marzo 2016:

  • Afores: Afore Banamex, Afore Coppel, Afore Inbursa, HSBC Afore, ING Afore, InverCap Afore, MetLife Afore, PensionISSSTE e Profuturo GNP Afore.
  • Dotazioni e fondazioni: University of North Carolina a Chapel Hill, University of Texas Investment Management Company, John S. & James L. Knight Foundation, KL Felicitas Foundation, Omidyar Network, Rockefeller Foundation, Soros Economic Development Fund (SEDF) e WK Kellogg Fondazione.
  • DFI / Organizzazioni multilaterali: Bancomext, Banobras, Nacional Financiera (Nafinsa), CDC Group, Corporacion Andina De Fomento (CAF), DEG, Export Development Canada, Inter-American Investment Corporation (IIC), International Finance Corporation (IFC), Multilateral Investment Fund (MIF), Netherlands Development Finance Company (FMO) e Overseas Private Investment Corporation (OPIC).
  • Altri: 57 Stars, Sistema pensionistico dei dipendenti pubblici della California, Conacyt, Focir, Fondo de Fondos, Fondo di microfinanza Grey Ghost, Instituto Nacional del Emprendedor, Banca giapponese per la cooperazione internazionale (JBIC), JPMorgan Chase, Los Angeles Fire e sistema pensionistico della polizia , Massachusetts Mutual Life Insurance Company, New Mexico State Investment Council, Northgate Capital, Okabena Advisors, PineBridge Investments, Promotora Social Mexico, Rockefeller and Co e Sarona Asset Management.

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Processo di reclutamento

Di reclutamento nel private equity in Messico non si parla molto. Ma per poter lasciare il segno e entrare nel mercato del private equity, devi tenere a mente le seguenti cose:

  • Networking: devi tenere presente che il networking è una cosa fondamentale se vuoi entrare in una società di private equity di prim'ordine in Messico. Perché il networking è molto importante in Messico? Perché il mercato sta emergendo e non conosceresti tutte le opportunità solo viaggiando su Internet. Per conoscere gli stage e le opportunità a tempo pieno, devi essere proattivo e agire come se tutta la tua carriera dipendesse da esso; perché certamente lo fa.

    Dopo aver conseguito la laurea, devi metterti in contatto con la rete degli alumni e scoprire se qualcuno ha lavorato nel private equity o meno. Se non ottieni lead ragionevoli dalla rete degli ex alunni, valuta la possibilità di passare attraverso i tuoi contatti di Linkedin e vedere se riesci a trovare contatti o meno. Puoi anche catturarli di persona e raccontare la tua storia sul perché vuoi entrare in una società di private equity di prim'ordine in Messico.

  • Stage: la prossima cosa fondamentale è fare stage. Inutile dire che per lasciare il segno, devi fare stage estivi. Uno non taglierebbe. Devi andare per almeno due o tre. Ogni volta che stai cercando stage, devi cercare stage a tempo pieno. Ci sono due tipi di stage offerti da private equity in Messico.

    I tirocini part-time sono di 20 ore a settimana e a tempo pieno di 40 ore a settimana. Stage part-time che puoi fare se stai proseguendo gli studi e insieme a questo, vuoi fare esperienza pratica. Ma i tirocini a tempo pieno ti aiuteranno a conoscere il segreto commerciale del private equity e alla fine a diventare un dipendente a tempo pieno o fare domanda da qualche altra parte per un lavoro a tempo pieno. Senza un paio di stage, è difficile entrare in un lavoro di private equity a tempo pieno.

  • Processo del colloquio: il processo del colloquio è simile a quello degli Stati Uniti. Poiché i manager delle società di private equity in Messico hanno spesso l'affinità culturale dell'Occidente. Di conseguenza, il processo di intervista procede in modo simile. Innanzitutto, devi passare attraverso un processo di candidatura. Se sei nella rosa dei candidati, faresti 2-3 round di interviste faccia a faccia in cui sarai grigliato per sapere se hai quello che serve per avere successo. Di solito, cercano capacità analitiche e componenti laboriose in un potenziale dipendente. L'ultimo round sarebbe con MD e uno-due rappresentanti delle risorse umane che ti faranno alcune domande tecniche e adeguate per chiudere finalmente la posizione. Prepararsi sempre per l'analisi del caso e la presentazione dell'analisi del modello ipotetico. Perché questi sono troppo comuni nelle interviste di private equity in Messico.
  • Lingua: la lingua non sarà un problema poiché la maggior parte dei gestori di private equity conosce l'inglese. Ma conoscere lo spagnolo sarebbe sicuramente un ulteriore vantaggio.

Cultura

Le aziende a conduzione familiare del Messico occupano una grossa fetta di affari nel mercato del PE. Di conseguenza, la cultura messicana del private equity è leggermente diversa da quella degli Stati Uniti e del Regno Unito.

In Messico, il dipendente medio nel private equity lavora 60-70 ore settimanali e talvolta di più. I team sono più piccoli e il focus principale è sulle medie e piccole imprese. Di conseguenza, i fine settimana sono apprezzati e avresti un sano equilibrio tra lavoro e vita privata.

Tuttavia, il Messico è stato sempre più frenetico, la pressione dei clienti spesso costringe i dipendenti di private equity a lavorare nei fine settimana e ad estendere l'orario di lavoro durante la settimana.

La cultura messicana incoraggia gli incontri sociali, gli eventi e le persone spesso socializzano, fanno rete e cercano di generare nuove fonti di affari.

Stipendi per private equity in Messico

Se stai cercando un grande futuro, il private equity in Messico sarebbe in grado di fornirtelo. Il suo mercato del private equity è in forte espansione e negli anni a venire ci saranno più opportunità in Messico che a New York.

Tuttavia, la verità della questione è che il Messico non è molto attraente in termini di risarcimento. All'inizio non guadagneresti bene. Quindi, preparati per questo. Secondo Glassdoor, guadagnerai circa 69.000 dollari all'anno, quasi 15.000 dollari in meno rispetto a un nuovo dipendente in private equity a New York.

Se lavori a Londra o New York, non ha senso lasciare il lavoro e venire in Messico. Ma se vieni dal Messico, puoi iniziare in una delle migliori società di private equity messicane e puoi spostarti verso Londra / New York nel prossimo futuro. Oppure puoi anche rimanere nella tua posizione in Messico per un po 'di tempo perché il mercato del private equity in Messico raggiungerà presto il suo picco più alto in pochi anni.

Esci dalle opportunità

Se lavori da tempo in PE in Messico e non sembri crescere molto; la tua opzione di uscita può essere l'investment banking.

L'investment banking in Messico è piuttosto forte e ci sono molte banche globali che hanno aperto i loro uffici a Città del Messico. Essendo uno dei mercati emergenti più inutilizzati al mondo, le banche di investimento ne hanno approfittato.

Puoi lavorare nel private equity per un po 'di tempo e poi alla fine lavorare verso l'investment banking. Potrebbe essere necessario fare un paio di stage in investment banking lungo la strada.

Conclusione

Esiste un enorme potenziale di crescita per il private equity in Messico. E molte società globali di private equity hanno già aperto i loro uffici per attingere al vasto mercato. Tutto quello che devi fare è mantenere il tuo lavoro per alcuni anni e sarai in grado di sperimentare una crescita esponenziale del tuo stipendio e della dimensione degli affari che gestirai.